Чи є майбутнє Micro E-mini "Наступною великою річчю"?

6 травня 2019 року CME Group запустила контракти на мікроелектронні міні для чотирьох основних індексів. Ці контракти дозволяють учасникам ринку отримати вплив коливань цін в індексах S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 та Nasdaq100 за значно нижчу вартість, ніж існуючі ф'ючерси на e-mini. Залежно від того, який брокер ви використовуєте, ви можете перейти на довгі чи короткі ринки, такі як S&P500 і Nasdaq100, лише за $ 175 денної торгової маржі за контракт, пропонуючи ефективний спосіб хеджувати ваш загальний портфель.

Ці договори виявилися надзвичайно популярними прямо за воротами. Ф'ючерси Micro e-mini S&P 500 отримали обсяг майже 417 000 контрактів, укладених 3 червня 2019 року, хоча відтоді вони трохи охололи. Ці обсяги мікроконтракту становлять приблизно 25% від обсягу їх значно більш встановлених електронних міні-двоюрідних братів. Контракти торгуються з центрального часу неділі 5:00 до центрального часу п'ятниці майже 24 години на добу.

Електронні міні були запущені в кінці 1990-х, коли значення основних індексів стали занадто великими для середнього торговця. Індексні ф'ючерси - це ф'ючерсні контракти, які дозволяють інвесторам купувати або продавати фінансовий індекс сьогодні для розрахунку на дату в майбутньому. Договори мікро-e-mini на 1/10 перевищують попередні контракти e-mini, що зменшує вартість торгівлі до 1/10- ^ї вартості e-minis.

Вартість електронних мінімумів S&P 500 та Russell 2000 оцінюється в 50 доларів більше, ніж значення індексу, коли термін дії контракту закінчується, в той час як мікроелектронний міні для цих двох лише у 5 разів перевищує значення. Контракт мікро-e-mini для індексу Nasdaq 100 в 2 рази перевищує значення індексу, а 30-дюймовий електронний міні Dow Jones - на 0, 50 долара більше, ніж значення індексу. Таким чином, якщо індекс S&P 500 становить 2950, ​​значення мікро-e-mini становить 14 750 доларів США, порівняно з електронним міні, яке коштувало б 147 500 доларів.

Ф'ючерси на індекс Micro e-mini S&P 500 розроблені для управління експозицією до 500 американських акцій з великим капіталом, відстежуваних індексом S&P 500. Ф'ючерси на індекси мікро-e-mini Russell 200 пропонують виставити 2000 акцій з невеликим козирком у Всесвіті акцій Russell 3000. Ви отримаєте 30 акцій синього чіпа в індустріальному середньому Dow Jones з мікроелементами Micro e-mini Dow Jones Industrial Average, а також 100 провідних акцій великих нефінансових акцій США в Nasdaq 100 з мікро- міні Nasdaq 100 ф'ючерсів.

Ф'ючерси Micro E-mini будуть внесені до звичного ф'ючерсного циклу індексу капіталу США з п'ятьма одночасними ф'ючерсами, які закінчуються у порівнянні з початковим значенням індексу в третю п’ятницю березня, червня, вересня та грудня, за винятком майбутнього Dow micro e-mini, який буде перерахований чотири місяці. CME ще не оголосив, чи дозволять вони вибирати варіанти мікро-ф'ючерсів на e-mini.

Ось частковий перелік брокерів, які включили мікро-електронну торгівлю міні.