Аналіз беззбитковості
Аналіз беззбитковості тягне за собою обчислення та перевірку норми безпеки для суб’єкта господарювання на основі зібраних доходів та пов'язаних з цим витрат. Аналізуючи різні рівні цін, що стосуються різних рівнів попиту, бізнес використовує аналіз беззбитковості, щоб визначити, який рівень продажів необхідний для покриття загальних постійних витрат компанії. Аналіз щодо попиту дав би продавцю суттєве розуміння щодо можливостей продажу.
Ключові вивезення
- Аналіз беззбитковості дає вам змогу досягти інвестицій, щоб відновити початкові витрати.
- Це вважається межею безпеки.
- Аналіз беззбитковості використовується широко: від торгівлі запасами та опціонами до корпоративного бюджету для різних проектів.
Як працює аналіз беззбитковості
Аналіз беззбитковості корисний при визначенні рівня виробництва або цільової бажаної суміші продажів. Дослідження призначене лише для керівництва, оскільки показники та розрахунки не потрібні для зовнішніх джерел, таких як інвестори, регулятори чи фінансові установи. Цей тип аналізу залежить від розрахунку точки беззбитковості (BEP). Точка беззбитковості обчислюється діленням загальних постійних витрат виробництва на ціну товару на одну одиницю за вирахуванням змінних витрат на виробництво. Фіксовані витрати - це ті, які залишаються однаковими незалежно від кількості проданих одиниць.
Аналіз беззбитковості розглядає рівень постійних витрат відносно прибутку, отриманого від кожної додаткової одиниці, виробленої та проданої. В цілому компанія з меншими постійними витратами матиме нижчу точку беззбитковості. Наприклад, компанія, яка має 0 доларів постійних витрат, автоматично вийде з ладу навіть після продажу першого продукту, якщо змінні витрати не перевищують дохід від продажу. Однак накопичення змінних витрат обмежить важелі компанії, оскільки ці витрати виходять з кожного проданого товару.
Спеціальні міркування
Аналіз беззбитковості також використовується інвесторами для визначення того, за яку ціну вони зірвуться навіть на торгівлю чи інвестиції. Розрахунок корисний при торгівлі або створення стратегії купівлі опціонів або товару з фіксованим доходом.
1:45Аналіз беззбитковості
Маржинальний прибуток
Концепція беззбиткового аналізу стосується маржі внеску товару. Націнка на внесок - це перевищення між ціною продажу товару та загальними змінними витратами. Наприклад, якщо товар продається за 100 доларів США, загальні постійні витрати становлять 25 доларів США за одиницю, а загальні змінні витрати - 60 доларів США за одиницю, маржа внеску товару становить 40 доларів США (100 доларів США - 60 доларів США). Це $ 40 відображає суму доходу, зібраного для покриття решти постійних витрат, виключається під час визначення маржі внеску.
Розрахунки для аналізу беззбитковості
Для розрахунку аналізу беззбитковості можна використовувати два рівняння. У першому розрахунку розділіть загальні постійні витрати на розмір одиниці внеску. У наведеному вище прикладі припустимо, що вартість усіх постійних витрат становить 20 000 доларів. Маючи маржу вкладу в 40 доларів, точка беззбитковості становить 500 одиниць (20 000 доларів, поділених на 40 доларів). Після продажу 500 одиниць оплата всіх фіксованих витрат завершена, і компанія повідомить про чистий прибуток або збиток у розмірі 0 доларів.
Крім того, розрахунок точки беззбитковості доларів продажу відбувається шляхом ділення загальних постійних витрат на коефіцієнт маржі внеску. Коефіцієнт маржі внеску - це маржа внеску на одиницю, поділена на ціну продажу. Повернувшись до прикладу, вище коефіцієнт маржі внеску становить 40% (розмір вкладу в розмірі 40 доларів США за позицію, поділений на 100 доларів від ціни продажу). Тому точка беззбитковості доларів продажу становить 50 000 доларів США (20 000 доларів США загальних постійних витрат, поділених на 40%). Підтвердьте це, помноживши беззбитковість у одиницях (500) на ціну продажу (100 доларів), яка дорівнює 50 000 доларів.
Приклад реального світу
Аналіз беззбитковості використовується не лише підприємствами. Припустимо, трейдер опціонів купує 50-страйковий дзвінок за премію в розмірі 1, 00 долара, коли базовий торгується на рівні 46 доларів. Аналіз беззбитковості покаже, що ціна основної вартості повинна досягати 51 долара, перш ніж вони розбиваються на торгівлю. Хоча дзвінок буде вкладений у гроші (ITM) при будь-якій ціні, що перевищує 50 доларів, трейдеру все одно потрібно буде повернути опціонну премію в розмірі 1 долара, яку він спочатку заплатив, щоб придбати опцію. (Для пов’язаного читання див. "Як я можу обчислити аналіз беззбитковості в Excel?")
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.