Проблеми інвестування в сучасний світ

Пишучи про інвестиції, люди часто роблять грандіозні заяви про те, що основи інвестицій не змінилися протягом сотень років. Це вірно в сенсі "купуй низько і продавай високу", але в будь-якому іншому сенсі інвестування змінилося. У цій статті ми розглянемо деякі унікальні виклики, з якими стикаються сучасні інвестори.

Обсяг та швидкість інформації

Мабуть, найстрашніша проблема, з якою стикаються сучасні інвестори, - це швидкість та обсяг інформації. У минулому надійну інформацію про публічно продані компанії важко було одержати поза річним та квартальним звітами. Журнал " Уолл-стріт" і обмежена кількість публікацій, пов'язаних з фінансами, намагалися збирати ділові новини та поширювати їх на інші, але ця новина швидкості друку перейшла до широкої публіки - якщо вона взагалі була. Для того, щоб повідомити, історія мала бути важливою; і навіть тоді це потрібно було скласти, надрукувати та доставити.

Зараз навіть незрозумілі компанії виробляють постійний потік інформації - від щоденних коливань цін на акціях до оголошень та публікацій на спеціалізованих дошках оголошень. Коли інформація засипається, виявити, що важливо, може бути важко. З цього основного джерела випливає декілька викликів, і ми розглянемо кожен по черзі.

Пошук потрібного ресурсу

Складність пошуку потрібного ресурсу пов'язана з викликом надто великої кількості інформації. Як інвестор, як ви знаходите хороші ресурси у натовпі? Зрозуміло, наявність великого вибору та легкий доступ до деяких справді чудових безкоштовних ресурсів - це загальна вигода для сучасного інвестора, але іноді це може зробити дослідження більш непростими через усі варіанти. Інвестування має справу з фактами - такими як визначення облігації або правильний розрахунок рентабельності інвестицій - але кольори думок забарвлюють багато областей, наприклад, чи мають значення техніка більше, ніж основні. З часом багато інвесторів навчаються фільтрувати інформацію та створювати вибраний пул надійних джерел, що відповідають їхнім смакам інвестування. До цього часу, однак, важко уникнути переповненості діапазоном та різноманітністю думок.

Реакційний ринок

Навіть якщо ви добре розбираєтесь з якісною інформацією, ви все одно можете спалитись, коли на ринку потрапить неточна інформація або основна невизначеність. Неточна інформація все ще потрапляє на ринок, хоча час на виправлення / опромінення часто коротший. Неточності можуть бути відвертими помилками, злісними чутками або навіть фінансовими шахрайствами з боку корпорацій. Що ще важливіше, фінансові ринки настільки захоплюються постійним потоком інформації, що часто переривання потоку або справжні моменти невизначеності можуть бути гіршими, ніж погані новини.

Ринкові реакції завжди були крайніми, але все більш глобальний доступ до інформації давав інвесторам більше причин надмірно реагувати на годину, ніж у будь-який інший час. Не потрібен великий стрибок уяви, щоб побачити добрі чи погані наслідки з кожного заголовка, що з’являється у стрічці.

Вибори

Коли вибір стає переважним? Існують суперечливі дослідження щодо меж людського розуму, коли вони стикаються з різними варіантами. Дослідження говорять про те, що ми обманюємо вибір на кілька керованих (3-8). Це працює в магазині морозива з п’ятьма видами ванілі, але світ фінансів пропонує набагато більше восьми видів акцій інвестування, не кажучи вже про сферу інвестицій в цілому. Зіткнувшись з усіма цими варіантами, ми знаходимо комбінації клавіш, щоб "скинути" наші варіанти до кількох. Це корисно, але це також може призвести до того, що ми отримаємо знижку на кращий варіант. Наприклад, той, хто шукає регулярний дохід, може скинути свої варіанти на дивідендні виплати комунальних акцій, коли їм, можливо, краще послужили ETF для дивідендів.

Роль реклами

Шлюб інвестицій та реклами став доброю користю для інвесторів. З одного боку, реклама допомогла ознайомити інвесторів із ширшим спектром інвестиційних засобів, доступних сьогодні. Сучасний інвестор більше обізнаний про інвестиції поза акціями, облігаціями та строковими депозитами. Більшість зможуть пояснити взаємні фонди, фондові індекси, ETF, і, ймовірно, опціони та цінні папери, забезпечені іпотекою.

Знання - це чудова річ, але іноді реклама може підштовхнути інвестора до краю, надаючи інвестиції, які не обов'язково найкраще підходять. Візьмемо, наприклад, пайові фонди. Досить часто інвестору з обмеженою сумою капіталу краще скористатися варіантом інвестування з найнижчою комісією (індексний фонд або ETF) порівняно з взаємними фондами з більш високою комісією. Реклама, однак, може змінити цю порівняно просту математику, відіграючи переваги професійного менеджменту, не зазначаючи плату. Отже, якщо професійному менеджеру не доводиться нюхати, то реклама коштує поверненню інвесторів на ринок плюс плату за управління.

Суть

Це правда, що деякі інвестори досягли успіху, використовуючи традиційні методи і просто закривши свої двері проти сучасного світу. У цей список входять відомі менеджери фонду Уоррен Баффет та Джон Темплтон. Однак для більшості з нас потік інформації заспокоює і допомагає відчувати себе впевненіше у своїх рішеннях. Хитрість - знайти правильний баланс, коли приймаєш інформацію та перетворюєш її на дію. Насправді, більшість інвесторів може пережити сучасний інформаційний зал за допомогою дуже традиційних порад - виміряйте двічі, скоротити один раз. Іншими словами, знайдіть час, щоб оцінити інформацію перед вами, перш ніж приймати рішення про купівлю або продаж.