Запаси чіпмейкера можуть впасти на 10% за короткий термін

(Примітка. Автор цього фундаментального аналізу - фінансовий автор та керівник портфеля. Він та власні акції компанії SWKS.)

У виробників мікросхем відбувся орієнтовний тиждень, коли акції iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) різко впали, перевищивши 6% лише за два дні торгів. Спад почався після того, як компанія Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) повідомила про слабку перспективу доходу, поновивши побоювання щодо слабких продажів iPhone Apple Apple (AAPL). На основі технічного аналізу ETF може впасти майже на 10% далі від ціни закриття в розмірі 172, 22 долара 20 квітня за короткий термін. (Докладніше див. Також: Різкий спад акцій Apple може стати надмірною реакцією .)

Протягом минулого року сектор напівпровідників був однією з найбільш ефективно працюючих груп, частка акцій напівпровідника ETL напівпровідника PHLX зросла на понад 27%, проти зростання S&P 500 - лише на 13%.

Дані SOXX від YCharts

Регіон критичної підтримки

PHLX Semiconductor ETF сигналізує про подальше відхилення вперед для групи за короткий термін, якщо ETF перерве значну область технічної підтримки між $ 167 і $ 167, 30. Якщо ціна ETF впаде нижче цього регіону підтримки, ETF може знизитись ще на 10% нижче до $ 155.50, рівень ETF не торгувався з вересня 2017 року. До цих пір ETF підтримував 167 доларів США регіон за двома попередніми відкатами.

Технічна розбіжність

Індекс відносної міцності (RSI) знижується з листопада 2017 року, тоді як сектор та ETF продовжують зростати до рекордно високих показників. Різниця між RSI та ціною є помірним свідченням, і це дозволяє припустити, що ціна ETF все ще може впасти. Це означає, що цей сектор також має більше впасти. (Детальніше про те, що читати див. Також: Чому запаси чіпів будуть постійно зростати .)

Продаж широкої бази

Продажі в секторі протягом останніх двох днів були широкомасштабними в межах 25 найбільших акцій PHLX Semiconductor ETF, на всі 25 акцій нижче. Три найбільші програші в групі - MKS Instruments Inc. (MKSI), що впала більш ніж на 9%, а Skyworks Solutions Inc. (SWKS) та ON Semiconductor Corp. (ON) впали більш ніж на 7%. Продажі в групі були безрозбірними, і це дозволило б припустити, що інвестори прагнули вийти з групи, і навіть не оберталися в інші частини сектора.

(Дані з Ycharts)

Майбутній прибуток

Очікується, що Apple не повідомить про результати до 1 травня, що означає, що група може відчути подальший тиск, поки інвестори не отримають ясності щодо прогнозів Apple. Але в тому, що може бути двогранним мечем, важкі компанії з чіпкими компаніями Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) та Texas Instruments Inc. (TXN) повинні повідомити про результати між 25 та 26 квітня, які могли б або допомагають заспокоїти нерви, або прискорити страх, залежно від світогляду компаній.

Найближчі дні матимуть істотний вплив на те, чи запаси чіпів надалі зменшаться, чи утримають критичну область підтримки та знайдуть відскок.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та засновником активно керованого портфеля тематичного зростання компанії. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від двох до трьох років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. На запит консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.