Частка C Частка
Акції класу С - це клас пайових паїв, що характеризується рівнем навантаження, що включає щорічні витрати на маркетинг, розподіл та обслуговування фондів, встановлені у фіксованому відсотку. Інвестор сплачує цю плату протягом року.
Для порівняння, фронтальне навантаження несе витрати, сплачені під час придбання акцій, а зворотне навантаження оцінює витрати, коли інвестор продає акції; і кошти без навантаження не містять навантаження взагалі.
Ключові вивезення
- Акції взаємного фонду класу С стягують навантаження на рівень продажу, встановлену як фіксований відсоток, що оцінюється щороку.
- Це може протиставлятися акціям переднього завантаження, які стягують кошти з інвесторів під час покупки, та зворотним навантаженням, яке стягується на момент продажу.
- Оскільки щорічна плата може скласти витрати інвесторів у часі, цей клас фонду найкраще підходить для тих, хто хоче утримувати акції фонду протягом періодів 3 і менше років.
Основи акцій класу С
Порівняно з іншими класами пайових паїв взаємного фонду, акції класу С часто мають менші коефіцієнти витрат, ніж акції класу В. Однак вони мають більші коефіцієнти витрат, ніж акції класу A. Коефіцієнти витрат - це загальні щорічні витрати на управління спільним фондом. Як результат, акції класу С можуть стати хорошим варіантом для інвесторів з відносно короткостроковим горизонтом, які планують зберегти пайовий фонд лише кілька років.
Поточні збори, що становлять навантаження на рівень акцій С, офіційно відомі як плата 12b-1, названа з розділу Закону про інвестиційні компанії 1940 року. Загальна сума комісійних платежів 12b-1 обмежена на рівні 1% щорічно. У цьому плата за 1%, витрати на розповсюдження та маркетинг можуть становити до 0, 75%, тоді як плата за послуги не перевищує 0, 25%. Хоча плата 12b-1 в першу чергу призначена для винагороди посередників, які продають акції фонду. У певному сенсі це комісія, яку інвестор щороку сплачує до пайового фонду, а не транзакційного.
Інші класи акцій взаємного фонду також мають плату 12b-1, але в різній мірі. Ці збори, що стягуються за акції класу А, як правило, нижчі, що компенсує високі авансові комісії, які ця категорія сплачує. Акції C, як правило, платять максимум 1%, і, оскільки збори 12b-1 входять у загальний коефіцієнт витрат пайових фондів, їх наявність може висунути цей річний коефіцієнт витрат вище 2% для акціонера класу C.
На відміну від А-акцій, акції класу С не мають фронтальних навантажень, але вони часто несуть невеликі зворотні навантаження, офіційно відомі як плата за відстрочений продаж за умовами (CDSC), так само, як і акції класу В. Однак ці навантаження на акції C значно менші, як правило, лише близько 1%, і вони зазвичай зникають, коли інвестор утримує пайовий фонд протягом року.
Плюси
Жодної передової комісії - весь депозит вкладається
Без резервного продажу за рік
Хороші середньострокові (1-3 роки) інвестиції
Мінуси
Високі коефіцієнти витрат
Резервне навантаження на вилучення першого року
Не добре для стратегії купівлі-продажу
Хто повинен інвестувати в акції класу C?
Через резервне навантаження, що стягується з короткострокових викупів, інвестори, які планують вивести кошти протягом року, можуть захотіти уникати акцій C. З іншого боку, більш високі поточні витрати, пов'язані з акціями С, роблять їх менш ідеальним варіантом для довгострокових інвесторів.
Різниці в кінцевих значеннях інвестицій з різними комісіями можуть бути величезними, якщо вони утримуються протягом значного періоду, скажімо, у пенсійному фонді. Наприклад, візьміть $ 50 000 інвестицій у фонд, який повертає 6% і стягує щорічні операційні збори в 2, 25%, що зберігається протягом 30 років. Кінцева сума, яку отримає інвестор, становитиме 145 093, 83 дол. Фонд із такою ж вкладеною сумою та тією ж щорічною віддачею, але з щорічною операційною комісією 0, 45% запропонує інвестору значно більше, кінцева вартість - 250 832, 55 доларів.
Акції класу C найкраще працюватимуть для інвесторів, які планують зберігати фонд протягом обмеженого проміжного періоду, оптимально більше року, але менше трьох. Таким чином, ви тримаєтесь досить довго, щоб уникнути CDSC, але не настільки довго, щоб високий коефіцієнт витрат призвів до значних витрат на загальну віддачу фонду.
Приклад реального світу акцій класу C
Фонд зростання Каламоса - приклад фонду, який має акції класу А та класу С. Коефіцієнт витрат на акції класу A складає 1, 40%. З цієї суми 0, 25% становить плату 12b-1. Вони мають максимум 4, 75% фронтального навантаження, яке зменшується виходячи з вкладеної суми. Акції фонду C класу не мають навантаження на передній план, але вони мають максимум 1% CDSC на акції, що зберігаються менше одного року. Акції класу С також встановлюють максимальну суму 1% 12b-1, що висуває загальний коефіцієнт витрат до 2, 15%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.