Всебічний посібник з кращих ETF 2019 року

Станом на березень 2019 року у США існує більше 5000 біржових товарів (ETP), де інвестори стикаються із запаморочливим варіантом вибору, коли мова йде про визначення найкращих фондових біржових фондів (ETF) для їх портфеля.

Звичайно, те, що визначає "кращий ETF", не є статичним. Деякі інвестиційні ідеї, які працюють для 25-річних інвесторів, ймовірно, не підходять пенсіонерам. Тобто, те, що визначає найкращий ETF для різних інвесторів, залежить від окремих рівнів толерантності до ризику та інвестиційних цілей. Найкращі ETF - це не обов'язково ті, хто має найвищу врожайність, але це ті, які пропонують найбільший ризик / винагорода у відповідній категорії. Це фактори таких змінних, як ліквідність, макростабільність, розподіли та загальні настрої інвесторів.

Хоча ландшафт ETF великий і зростає з кожним днем, деякі фонди можна вважати найкращими - більшістю інвесторів - у відповідних категоріях. Ось вичерпний перелік ETF, які належать до найкращих фондів у широкому наборі класів активів.

Найкращі технології ETF

Технологія є найбільшою вагою сектору в галузі S&P 500 і як така часто є однією з найбільших галузевих експозицій у широкому спектрі широких ринкових фондів. Деякі технічні фонди також входять до числа найпопулярніших галузевих фондів. Однак, традиційні фонди, що торгуються біржею технологій, мають максимальну вагу, тобто найбільші запаси технологій займають найбільші ваги в межах цих фондів. Історичні дані говорять про те, що інші стратегії також можуть винагороджувати інвесторів.

Наприклад, портфоліо технологій рівної ваги Invesco S&P 500 (RYT) - це фонд рівної ваги, коли жодна його частка не перевищує вагу 1, 85%. Обрізання ваг технічних титанів, таких як Apple Inc. (AAPL) та Microsoft Corp. (MSFT), акції, які з березня 2009 року зросли вище на американському ринку биків, можуть здатися ризикованими, але RYT пропонує інше.

Станом на кінець березня 2019 року RYT має 10-річний прибуток у 21, 33%. Порівняйте це з ростом 16, 37% S&P за той же період часу. Хоча стратегія RYT з однаковою вагою означає, що вона приділяє більше значення меншим запасам, за ці 10 років фонд був лише дещо більш мінливим, ніж великий Nasdaq 100.

Кращі товарні ETF

Товари, які раніше були важкими для в'їзду, але стали одним з найбільш активно торгуваних класів активів, що стали більш доступними ETF. Деякі товарні ETF, включаючи золоті фонди, настільки великі, що ринок ETF зараз відіграє важливу роль у виявленні цін.

Золоті та срібні ETF: Серед ETF, підкріплених фізичними володіннями золотом, з яких десятки перераховані у всьому світі, головним вибором для професійних торговців є золоті акції SPDR (GLD) через його міцну ліквідність та щільний спред. Для інвесторів, що купують і купують, iShares Gold Trust (IAU) ідеально підходить, оскільки його річний коефіцієнт витрат на 15 базових пунктів нижче показника GLD.

IShares Silver Trust (SLV) - це найбільший і найбільш торгуваний срібним ETF в США, але він дорожчий, ніж його золоті аналоги з щорічним внеском 0, 50%.

Нафтові ETF: Нафтові ЕТП - це різні тварини, ніж їхні колеги з дорогоцінних металів. Завдяки використанню ф'ючерсних контрактів багато нафтових ETP приносять погані довгострокові інвестиції, оскільки вони можуть піддавати інвесторів контандго за допомогою ф'ючерсів на передній місяць. 12-місячний нафтовий фонд США (USL) застосовує інший підхід.

«Бенчмарк USL - це ф'ючерсний контракт, що закінчується майже місячним терміном дії, і контракти на наступні 11 місяців, загалом 12 місяців поспіль. Якщо ф'ючерсний контракт майже на місяць закінчиться протягом двох тижнів після закінчення терміну дії, Бенчмарк закінчується до наступного місяця, а термін дії контрактів на наступні 11 місяців поспіль ", - повідомляє емітент, USCF Investments. Інвестори, які бажають підвищити ліквідність, можуть розглянути (USO) альтернативу.

Найкращі ETF для придбання та утримання

Визначення найкращих фондових біржових фондів для купівлі-продажу є суб'єктивним і питанням особистої переваги, але деякі фонди вважаються наріжними каменями багатьох портфелів. Для інвесторів, які шукають опцію купівлі-продажу у вітчизняних великих кришках, гарне місце для початку - зосередити увагу на фондах з низькою мінливістю, наприклад, iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

ETF з низькою мінливістю, один з домінуючих типів у інтелектуальному бета-сегменті, розрахований на те, що він працює менш погано, ніж традиційні фонди під час ведення ринків, а не охоплює всі переваги на ринку биків. При цьому, низькі запаси енергостійкості випереджають більш високі показники волатильності протягом тривалих періодів утримування, і USMV лише незначно зменшив S&P 500, хоча залишається менш мінливим.

Якщо говорити про мінливість, то середні шапки, як правило, менш летючі, ніж дрібні ковпаки на протязі довгого перевезення, одночасно даючи кращі віддачі, ніж великі кришки, без значно більшої мінливості. Для довгострокових інвесторів ще кращий спосіб отримати доступ до середніх розмірів - це дивіденди через Фонд дивідендів WisdomTree US MidCap (DON). DON відстежує дивідендний індекс та запропонував вражаючі довгострокові показники індексу S&P MidCap400.

DON був одним з найефективніших фондів із середнім капіталом, активним чи пасивним з моменту його створення більше десяти років тому.

Малі ковпачки також є переможцями у довгостроковій перспективі, але менші акції історично є більш мінливими, ніж їхні великі та середні колеги. Інвестори можуть покращити цю ситуацію, використовуючи потужну комбінацію факторів: невеликий розмір та вартість. Запаси з малою цінністю історично забезпечували зоряну довгострокову віддачу, хоча вони менш мінливі, ніж менші запаси без позначення вартості.

ETF (IJS) iShares S&P Small-Cap 600 має трирічне стандартне відхилення 16, 49%, що набагато нижче порівнянних показників на базових показниках малих кришок зростання. Експозиція сектору індексів малої вартості часто включає фінансові послуги, промислові підприємства та, можливо, певну циклічну вагу споживачів.

Кращий міжнародний ETF

Збір акцій - складне починання, тому багато активних менеджерів не вдається перемогти свої показники, і чому багато інвесторів тяжіють до пасивно керованих ETF. Збирати запаси на ринках за межами США ще складніше.

Ідеалом для багатьох інвесторів є використання зовнішніх ринків шляхом широкого підходу, який поєднує розвинені та ринки, що розвиваються. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) робить це, хоча більше нахиляється до розвинених ринків. IXUS виставляє понад 4150 запасів за скромною річною комісією 0, 10%.

"Підхід щодо зважування ринкової капіталізації фонду спрямовує портфель до великих багатонаціональних фірм", - сказала незалежна компанія з інвестиційних досліджень Morningstar. "Ці компанії, як правило, вигідніші і менш мінливі, ніж їх менші партнери".

Із низьким стандартним відхиленням IXUS також підходить для консервативних інвесторів, які прагнуть вирішити міжнародну експозицію у своїх портфелях.

Кращий ETF для дивідендів

Вкладники дивідендів мають на вибір велику кількість обмінних фондів, але багато найстаріших фондів цієї категорії приписують один із двох підходів: зважування запасів за дохідністю або вимірювання компонентів за тривалістю збільшення дивідендних смуг.

Незважаючи на те, що результати дивідендів компанії можуть бути повчальними, це не єдиний спосіб прогнозувати зростання виплат. Зрештою, те, що компанія робила минулого року (або п’ять років тому), не означає, що воно повториться і цього року. Методика Фонду зростання якості дивідендів WisdomTree (DGRW) США робить його переконливою для будь-якого інвестора доходу.

DGRW відстежує індекс росту якості дивідендів WisdomTree США, в якому використовуються фактори якості та зростання.

"Рейтинг факторів зростання базується на довготривалих очікуваннях зростання прибутку, тоді як ранжування факторів якості базується на середньорічних історичних середніх показниках для прибутковості власного капіталу та рентабельності активів", - повідомляє емітент WisdomTree. Крім того, DGRW виплачує щомісячний дивіденд.

Найкращий Vanguard ETF 2019

Vanguard є другим за величиною спонсором ETF в США за активами. Станом на 15 березня 2019 року гігант індексних фондів Valley Forge, штат Пенсильванія, мав 5, 3 трлн дол. Активів, що знаходяться під управлінням (АУМ), поступаючись лише iShares в ETF AUM. Порівняно з конкурентами, такими як iShares та бренд SPDR State Street, загальний стабільний ETF Vanguard порівняно невеликий, але все ще достатньо великий, щоб зробити прищіпку найкращого Vanguard ETF важким завданням.

Один із Vanguard ETF, який міг би виділитися у 2019 році, - це ETF Developed Markets Vangaard FTSE (VEA). Завдяки розвиненим ринковим акціям, що торгують крутими знижками відносно S&P 500, інвестори можуть схильні знову приймати VEA у 2019 році.

Станом на січень 2019 року VEA надає майже 3 937 акцій з понад 20 країн. ETF стягує всього 0, 07% на рік, що робить його дешевшим, ніж 93% конкуруючих стратегій.

Найкращий ETFFidelity

Інвестиції Fidelity, відомі насамперед своїми активними пайовими фондами та значним слідом на ринку 401 (k), були пізнім учасником арени ETF, але компанія, що базується в Бостоні, відчула свою присутність на ETF з найнижчою вартістю на ринку. а також деякі розумні бета-продукти.

Одним з найкращих пропозицій компанії ETF може бути фактор якості Fidelity ETF (FQAL), який дебютував у третьому кварталі 2016 року. Коефіцієнт якості часто довготривалий у довгостроковій перспективі, і його основними ознаками є компанії, що виплачують дивіденди, фірми зі звуком баланси та / або вражаюче генерування грошових потоків, а також широкі компанії, серед інших ознак.

FQAL відстежує індекс фактора якості Fidelity США, в якому розміщено близько 125 акцій, що дозволяє припустити, що призначення якості досягти непросто. ETF стягує 0, 29% на рік, що справедливо серед розумних бета-стратегій, і клієнти Fidelity можуть торгувати цим без комісії.

Кращий Енергетичний ETF

Досвідчені інвестори енергетичного сектору знають, що цей сектор є великою пропозицією щодо ризику / винагороди. У просторі ETF рівномірна та інші розумні бета-стратегії можуть бути ефективними на галузевому рівні, але з енергією, можливо, найкраще дотримуватися прозаїчних методологій.

ETF (FENY) Fidelity підходить для маси інвесторів. Як і будь-який інший ETF-енерговитрат на ринку, FENY виділяється в основному для Exxon Mobil Corp. (XOM) та Chevron Corp. (CVX), двох найбільших американських нафтових компаній. Однак FENY має 130 запасів, що свідчить про те, що він має деяку небезпеку потенційно перспективних менших запасів енергії та більшого реєстру, ніж енергетичний індекс S&P 500.

Компанія FENY щорічно складає 0, 08%, що робить її найменш дорогим енергоносієм на ринку. Як і FQAL, FENY доступний клієнтам Fidelity без комісії.

Кращий фінансовий ETF

Існує близько 40 ETF, що перераховуються в США, присвячені сектору фінансових послуг, багато з яких є кваліфікованими варіантами. Сам розмір не є визначальним значенням ETF або потенціалом доставки альфа, але у випадку SPDR з фінансовим вибором (XLF) розмір не зашкодить. Як найбільший ETF, який відстежує цей сектор із понад 24 млрд. Доларів США на 15 березня 2019 року, XLF має привабливий низький розкид пропозицій / пропозицій, що є фактором, який слід враховувати для активних трейдерів. XLF стягує коефіцієнт витрат 0, 13%.

Компанія XLF розташована майже на 70 акціях та пропонує компаніям різноманітні фінансові послуги; страхування; банки; ринки капіталу; інвестиційні фонди іпотечної нерухомості (REITs); споживчі фінанси; та ощадливість та галузі іпотечного фінансування. Найбільші фінансові компанії в США зазвичай є грошовим центром або інвестиційними банками, і ці дві галузі складають майже дві третини ваги XLF.

Середньозважена ринкова вартість компонентів XLF становить понад 94, 81 мільярда доларів.

Кращий банк ETF

Існують важливі відмінності між диверсифікованими ETF під фінансові послуги, такими як XLF та банківські ETF. Колишня група планує диверсифікувати, в той час як банківські ETF намагаються присвятити банківські акції, не включаючи фірми на ринку капіталу або страхових провайдерів.

ETF First Trust Nasdaq Bank (FTXO), який дебютував у третьому кварталі 2016 року, є новим стосовно інших банків ETF, але фонд використовує цікаву методологію. FTXO відслідковує американський індекс розумних банків Nasdaq, який використовує коефіцієнти зростання, вартості та нестабільності у своїй схемі зважування. Компоненти зважуються на основі їх балів за цими факторами.

Завдяки суворій природі інтелектуальної бета-методології зважування FTXO, її лінійка невелика порівняно з відомими банківськими орієнтирами. ETF First Trust має 30 акцій порівняно з 77 в індексі вибору промисловості S&P Banks Select.

Хоча FTXO - це відхід від традиційних фінансових послуг та банківських ETF, він, ймовірно, не повинен поєднуватися з такими коштами, як XLF через велике перекриття серед основних акцій грошових центрів, включаючи JPMorgan Chase & Co. (JPM) та Bank of America Corp. ( BAC).

Усі 10 кращих акцій FTXO вважаються великим грошовим центром або суперрегіональними банками.