EBITDA / EV Кілька

Що таке множина EBITDA / EV

Коефіцієнт EBITDA / EV - це коефіцієнт фінансової оцінки, який вимірює прибуток компанії від інвестицій. Співвідношення EBITDA / EV може бути кращим перед іншими заходами прибутку, оскільки воно нормалізується для відмінностей між компаніями. Використання EBITDA нормалізується для відмінностей у структурі капіталу, оподаткуванні та обліку основних засобів. Вартість підприємства (EV) також нормалізується для відмінностей у структурі капіталу компанії.

1:05

EBITDA / EV Кілька

РОЗВ'ЯЗУВАННЯ Зниження EBITDA / EV Множина

EBITDA / EV - це метод аналізу порівнянних даних, який прагне оцінити подібні компанії, використовуючи однакові фінансові показники. Хоча обчислення співвідношення EBITDA / EV є складнішим, ніж інші заходи прибутковості, його іноді надають перевагу, оскільки воно забезпечує нормоване співвідношення для порівняння операцій різних компаній. Якби було використано більш звичайне співвідношення (наприклад, чистий дохід до власного капіталу), порівняння було б зіпсовано обліковою політикою кожної компанії. Аналітик, що використовує EBITDA / EV, припускає, що певне співвідношення застосовується і може застосовуватися до різних компаній, що працюють в межах однієї галузі бізнесу чи галузі. Іншими словами, теорія полягає в тому, що, коли фірми порівнянні, цей множинний підхід може бути використаний для визначення вартості однієї фірми на основі вартості іншої. Таким чином, EBITDA / EV зазвичай використовується для порівняння компаній у галузі.

Це модифікація співвідношення прибутку, що функціонує та не працює, порівняно з ринковою вартістю власного капіталу компанії плюс її борг. Оскільки EBITDA часто вважається проксі-сервісом грошових доходів, показник використовується як міра віддачі грошових коштів компанії.

Збиваючи його

"EBITDA" - це абревіатура, яка означає прибуток перед відсотками, податками, амортизацією та амортизацією. Однак цей захід не базується на загальноприйнятих принципах бухгалтерського обліку в США (GAAP). У квітні 2016 року Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) заявила, що заходи, що не стосуються стандартів GAAP, такі як EBITDA, стануть основним центром для того, щоб агентство гарантувало, що компанії не представляють результатів в омані. Якщо показник EBITDA показаний, SEC радить, щоб компанія повинна узгодити показник з чистим доходом. Це має допомогти інвесторам, надаючи інформацію про те, як розраховується цифра.

Вартість підприємства (EV) - це міра економічної цінності компанії. Він часто використовується для визначення вартості бізнесу, якщо він набутий. Це вважається кращим показником оцінки, ніж ринкова капіталізація, оскільки останні є чинниками лише власного капіталу бізнесу без урахування боргу. EV розраховується як ринкова капіталізація плюс борг, привілейовані акції та меншості, за вирахуванням грошових коштів. Суб'єкт, який купує компанію, повинен був би сплатити вартість власного капіталу та взяти на себе борг, але готівка знизила б виплачену ціну.

Приклад

EBITDA / EV використовує грошові потоки бізнесу для оцінки вартості компанії. Коли показник EBITDA порівнюється з доходом підприємства, інвестор може сказати, чи є у бізнесу проблеми з грошовим потоком. Бізнес зі здоровим грошовим потоком матиме високу цінність. Наприклад, показник EBITDA Wal-Mart Inc. за фінансовий рік, що закінчився 31 січня 2018 року, становив 32, 17 мільярда доларів. Вартість підприємства за цей період становила 290, 17 мільярда доларів. Це спрацьовує з кратним коефіцієнтом EBITDA / EV 0, 1109, або 11, 09%.

Зворотна множина EV / EBITDA використовується для вимірювання вартості компанії.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Enterprise Multiple Definition Enterprise multiple - це міра (вартість підприємства, поділена на її EBITDA), що використовується для обчислення вартості компанії. докладніше Як використовується коефіцієнт EV / 2P Коефіцієнт EV / 2P - це співвідношення, яке використовується для оцінки витрат нафтогазових компаній. Він складається із вартості підприємства (EV), поділеної на перевірені та ймовірні (2P) резерви. EV порівняно з перевіреними та ймовірними резервами - це показник, який допомагає аналітикам зрозуміти, наскільки добре ресурси компанії підтримуватимуть її зростання. більше Вартість підприємства - Визначення EV Вартість підприємства (EV) - це показник загальної вартості компанії, який часто використовується як комплексна альтернатива ринковій капіталізації капіталу. EV включає в свій розрахунок ринкову капіталізацію компанії, але також короткострокову та довгострокову заборгованість, а також будь-які грошові кошти на балансі компанії. більше, коли вам слід використовувати множину EV / R при оцінці компанії. Коефіцієнт вартості доходу для підприємства (EV / R) - це міра вартості акцій, яка порівнює вартість підприємства з її доходом. EV / R - один з декількох основних показників, які інвестори використовують для визначення того, чи є ціна акцій справедливою. більше прибутку до відсотків, податків, амортизації та амортизації - Визначення EBITDA EBITDA, або прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації, є показником загальних фінансових показників компанії та використовується в якості альтернативи простому заробітку або чистому доходу за деяких обставин . більше множина EBIT / EV Коефіцієнт EBIT / EV - це фінансовий коефіцієнт, який використовується для вимірювання "прибутку компанії". більше Посилання партнерів