Головна » брокери » Визначення фонду з плаваючою ставкою

Визначення фонду з плаваючою ставкою

брокери : Визначення фонду з плаваючою ставкою
Що таке фонд з плаваючою ставкою?

Фонд з плаваючою ставкою - це фонд, який інвестує у фінансові інструменти, виплачуючи змінну або плаваючу процентну ставку. Фонд з плаваючою ставкою інвестує в облігації та боргові інструменти, відсоткові платежі коливаються з базовим рівнем процентних ставок. Зазвичай інвестиції з фіксованою ставкою матимуть стабільний передбачуваний дохід. Однак у міру зростання процентних ставок інвестиції з фіксованою ставкою відстають від ринкових, оскільки їх дохідність залишається фіксованою.

Фонди з плаваючою ставкою спрямовані на забезпечення інвесторів гнучким процентним доходом в умовах зростання ставки. Як результат, фонди з плаваючою ставкою набули популярності, оскільки інвестори прагнуть збільшити прибутковість своїх портфелів.

Налаштування фонду з плаваючою ставкою

Хоча не існує формули для розрахунку фонду з плаваючою ставкою, можуть бути різні інвестиції, які складають фонд. Фонди з плаваючою ставкою можуть включати привілейовані акції, корпоративні облігації та позики з терміном погашення від одного місяця до п'яти років. Фонди з плаваючою ставкою можуть включати також кредити підприємств та іпотеку.

Позики з плаваючою ставкою - це кредити, надані банками компаніям. Ці позики іноді переупаковуються та включаються до фонду для інвесторів. Позики з плаваючою ставкою схожі на іпотечні цінні папери, які є пакетними іпотечними кредитами, які інвестори можуть купувати та отримувати загальну норму прибутку від численних іпотечних ставок у фонді.

Позики з плаваючою ставкою вважаються вищою заборгованістю, це означає, що вони мають більшу вимогу до активів компанії у разі невиконання зобов'язань. Однак термін "старший" не означає кредитної якості, а лише певний порядок вимоги активів компанії повернути позику, якщо компанія не виконала дефолт.

Фонди з плаваючою ставкою можуть включати облігації з плаваючою ставкою, які є борговими інструментами, завдяки яким відсотки, виплачені інвестору, з часом коригуються. Ставка на облігацію з плаваючою ставкою може базуватися на ставці накопичених коштів, яка є ставкою, встановленою Федеральним резервним банком. Однак, віддача від облігації з плаваючою ставкою, як правило, є ставкою поданих коштів плюс набір, що додається до неї. З підвищенням процентних ставок зростає і прибуток до облігаційного фонду з плаваючою ставкою.

Що говорить вам фонд з плаваючою ставкою?

Найбільша перевага фонду з плаваючою ставкою - його нижчий ступінь чутливості до змін процентних ставок порівняно з фондом чи інструментом із фіксованою ставкою платежу або фіксованою купонною ставкою облігацій. Фонди з плаваючою ставкою звертаються до інвесторів, коли процентні ставки зростають, оскільки фонд дасть більш високий рівень виплат відсотків або купонів.

Фонди з плаваючою ставкою - приваблива інвестиція для фіксованого доходу або консервативної частини будь-якого портфеля. Фонд з плаваючою ставкою може містити різні види боргу з плаваючою ставкою, включаючи облігації та позики. Ці кошти управляються з різними цілями, подібними до інших кредитних фондів. Стратегії можуть орієнтуватися на якість та тривалість кредитування. Ставки, що підлягають сплаті за інструментом з плаваючою ставкою у фонді з плаваючою ставкою, коригуються з визначеним рівнем процентної ставки або набором параметрів.

Як результат, фонди з плаваючою ставкою менш чутливі до ризику тривалості. Ризик тривалості - це ризик підвищення процентних ставок, поки інвестор тримає інвестиції з фіксованим доходом і, таким чином, не вистачає на більш високі ставки на ринку.

Доходи, виплачені від основних інвестицій фонду з плаваючою ставкою, управляються портфельними менеджерами та виплачуються акціонерам шляхом регулярних розподілів. Розподіл може включати дохід та приріст капіталу. Розподіл часто виплачується щомісяця, але вони також можуть виплачуватися щокварталу, півроку або щороку.

Крім низької чутливості до змін процентних ставок та здатності відображати поточні процентні ставки, фонд з плаваючою ставкою дає можливість інвестору диверсифікувати інвестиції з фіксованим доходом, оскільки інструменти з фіксованою ставкою часто складають більшість акцій облігацій для більшості інвесторів. Ще одна вигода полягає в тому, що фонд з плаваючою ставкою дає можливість інвестору придбати диверсифікований портфель облігацій або позик при відносно низькому порізі інвестування, а не інвестувати в окремі інструменти при більшій сумі долара.

Оцінюючи фонд з плаваючою ставкою, інвестори повинні гарантувати, що цінні папери у фонді є достатніми для їхньої толерантності до ризику. Фонди з плаваючою ставкою пропонують різний рівень ризику в усьому спектрі кредитної якості з високою дохідністю, меншими інвестиціями в якість кредитування, що несуть значно більші ризики. Однак разом з більш високим ризиком виникає потенціал для підвищення прибутку.

Ключові вивезення

  • Фонд з плаваючою ставкою - це фонд, який інвестує у фінансові інструменти, виплачуючи змінну або плаваючу процентну ставку. Фонд з плаваючою ставкою інвестує в облігації та боргові інструменти, відсоткові платежі коливаються з базовим рівнем процентних ставок.
  • Фонди з плаваючою ставкою можуть включати корпоративні облігації, а також позики, надані банками компаніям. Ці позики іноді переупаковуються та включаються до фонду для інвесторів. Однак позики можуть нести ризик дефолту.
  • Незважаючи на те, що плаваючі фонди пропонують прибутковість в умовах зростання ставок, оскільки вони коливаються зі зростанням ставок, інвестори повинні зважувати ризики інвестування коштів та дослідження фондових фондів.

Приклади інвестицій фонду з плаваючою ставкою

Фонди з плаваючою ставкою можуть включати будь-який тип інструменту з плаваючою ставкою. Більшість фондів з плаваючою ставкою зазвичай інвестують у облігації з плаваючою ставкою або позики. Нижче представлені два популярні фонди з плаваючою ставкою.

Облігація ETF з плаваючою ставкою iShares (FLOT)

FLOT шукає результати, які відповідають як ціні, так і показнику прибутковості Примітки з плаваючою ставкою Barclays Capital США <5 років індексу. Іншими словами, кожна банкнота має термін погашення менше п'яти років, але, як правило, ставки купонів є сукупною ставкою LIBOR від одного до трьох місяців плюс доданий до неї спред.

LIBOR являє собою процентну ставку, за якою банки пропонують позичати один одному кошти на міжнародному міжбанківському ринку за короткостроковими позиками. LIBOR - це середня величина процентної ставки, яка розраховується за підрахунками, що подаються провідними світовими банками щодня

FLOT зберігає банкноти з плаваючою ставкою інвестиційного класу, до яких належать акції або банкноти від Goldman Sachs Group, Inc., Азіатського банку розвитку та Morgan Stanley. Коефіцієнт витрат фонду складає 20, 20% та дохідність 2, 50% із активами, що знаходяться в управлінні понад 10 мільярдів доларів.

Короткострокові корпоративні облігації ETF iShares (IGSB)

Короткотермінові корпоративні облігації ETF iShares інвестують у корпоративні облігації, які мають інвестиційний рівень та мають термін погашення від одного до трьох років. Коефіцієнт витрат фонду складає 0, 20% та дохідність 2, 55% з активами під управлінням 10 мільярдів доларів.

Різниця між фондами грошового ринку та фондами з плаваючою ставкою

Фонд грошового ринку - це різновид взаємного фонду, який інвестує лише у високоліквідні готівкові та грошові еквівалентні цінні папери, які мають високі кредитні рейтинги. Також їх називають взаємним фондом грошового ринку, ці кошти інвестують насамперед у боргові цінні папери, які мають короткостроковий термін погашення менше 13 місяців і пропонують високу ліквідність з дуже низьким рівнем ризику. Фонди грошового ринку зазвичай виплачують нижчу ставку порівняно з фондами з плаваючою ставкою.

Однак фонди з плаваючою ставкою несуть більший ризик, ніж його аналоги на грошовому ринку. Фонди грошового ринку інвестують у високоякісні цінні папери проти фондів з плаваючою ставкою, які можуть інвестувати в цінні папери нижче інвестиційного класу, такі як позики.

Обмеження використання коштів з плаваючою ставкою

Кредитний ризик фондів з плаваючою ставкою може викликати занепокоєння для інвесторів, які прагнуть доходності, але вагаються взяти на себе додатковий ризик для досягнення цієї доходності. Якщо дохідність казначейства США низька, фонди з плаваючою ставкою, як правило, здаються більш привабливими, ніж казначейські. Однак казначейства пропонують безпеку, оскільки вони підтримують уряд США.

Фонди з плаваючою ставкою можуть мати акції, що включають корпоративні облігації, близькі до статусу непотребу, або позики, які мають ризик дефолту. Незважаючи на те, що плаваючі фонди пропонують прибутковість в умовах зростання темпів (оскільки вони коливаються зі зростанням ставок), інвестори повинні зважувати ризики інвестування у фонди та дослідження фондових фондів.

Є й інші короткострокові облігаційні фонди, які в основному інвестують у казначейство, але ці фонди можуть пропонувати фіксовану ставку або нижчу дохідність, ніж фонди з плаваючою ставкою. Інвесторам необхідно зважити ризики та прибутки кожної інвестиції, перш ніж приймати рішення.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення фонду доходів Фонди доходу переслідують поточний дохід над збільшенням капіталу, інвестуючи в акції, які виплачують дивіденди, облігації та інші цінні папери, що приносять прибуток. більше Всередині змінної процентної ставки Змінна процентна ставка - це ставка за кредитом або цінним паперам, яка з часом коливається, оскільки вона базується на базовій базовій процентній ставці або індексі. докладніше Як Примітка з плаваючою ставкою - ФРН Вигода від підвищення процентних ставок Нота з плаваючою ставкою (ФРН) - це облігація зі змінною процентною ставкою, яка дозволяє інвесторам отримати вигоду від підвищення процентних ставок. більше Фонд ультракоротких облігацій створює прибуток від короткострокових інвестицій Ультракороткий облігаційний фонд інвестує лише в інструменти з фіксованим доходом з дуже короткостроковими строками погашення, в ідеалі терміни погашення - близько одного року. докладніше Які особливості та ризики виникнення боргових зобов'язань? Заборгованість - це вид боргового інструменту, незабезпеченого заставою. Ці борги мають підґрунтя лише кредитоспроможності та репутації емітента. Уряди та корпорації випускають облігації, і ці інвестиції мають позитивні та негативні ознаки. детальніше Визначення кривої своп Крива свопу визначає взаємозв'язок між швидкістю свопу при різних термінах погашення. більше Партнерські посилання
Рекомендуємо
Залиште Свій Коментар