Оцінка сили ринкового руху

Більшість торговців та інвесторів знайома з приказкою "тенденція - твій друг". Але вирішення того, що являє собою тенденцію, часто виявляється складним, оскільки це залежить від бажаного часу торговця в торгівлі. Крім того, після виявлення тенденції трейдер повинен визначити його силу.

У своїй книзі "Логічний торговець" Марк Фішер описує низку методів, які допомагають читачеві помітити прориви тренду та визначити їх силу. Торгова система ACD Fisher використовує внутрішньоденні дані для виявлення денного діапазону відкриття для пошуку торгів. Фішер, незалежний трейдер, є засновником MBF Clearing Corp., однієї з найбільших клірингових фірм NYMEX.

Чому ця методика ACD на добу може не сподобатися довгостроковому трейдеру чи інвестору, далі - погляд на те, як можна застосувати цю техніку до більш тривалого часового горизонту.

Діапазон відкриття

У статті « Визначення проривів настільки ж просто, як ACD» ми розглядаємо, як короткострокові торги вводяться на п'ятихвилинній графіку. Використовуючи перші п’ять - 30 хвилин дня, залежно від власного капіталу або товару, ми визначаємо діапазон відкриття (АБО) високий і низький. Потім "підйоми" та "падіння" обчислюються на основі заданої кількості балів вище або нижче щоденної АБО. На малюнку 1 нижче ми розглядаємо акції Broadcom. А вгору (вниз) (зелені лінії) виникає, якщо ціна акції рухається на 0, 27 долара вище (або нижче) АБО.

Малюнок 1: П’ятихвилинна діаграма BroadCom. Діаграма, надана MetaStock.com. Дані всередині дня eSignal.com

Щомісячний та піврічний діапазон відкриття

Діапазон відкривання також може застосовуватися до більш тривалих періодів. Так само, як щоденна АБО має більший шанс, ніж інші рази протягом дня бути високим або низьким, щомісяця АБО має більший шанс, ніж інший день у місяці бути високим або низьким протягом наступних 20 або більше торгових днів. Після того, як торговець дізнається цей факт, його можна використовувати, щоб покращити шанси заробити гроші.

Це також стосується перших двох тижнів (10 торгових днів) кожного шестимісячного періоду. Високі та низькі показники протягом перших двох тижнів січня та липня часто представляють важливу область підтримки чи опору протягом наступних п’яти з половиною місяців.

Хороша новина полягає в тому, що ІЛИ щомісяця та півроку обчислити дуже просто. Просто візьміть максимум та мінімум першого торгового дня місяця для місячного АБО, або візьміть перші 10 торгових днів у січні чи липні за півріччя АБО та намалюйте два рядки в діаграмі. Якщо ціна пробивається вище високої, приймається бичачий ухил. Якщо вона пробивається нижче низької лінії, приймається ведмежа позиція.

Щомісячний діапазон відкриття зображений на рисунку 1 (помаранчеві лінії). Ми бачимо, що після пробивання щомісяця АБО акції продовжували торгуватися нижче, підтверджуючи середньостроковий негативний ухил ринку. Попереднє попередження про поломку забезпечувалося ведмежим розбіжністю щодо відносного показника міцності, або RSI, у верхньому вікні діаграми на рисунку 1.

Півот проти Діапазон зсуву

Більшість досвідчених торговців знайомі зі стрижами. Точка повороту - це просто точка, в якій безпека змінює напрямок, і тому є поворотним пунктом. Стрижневий низький ціновий бар має більш високі смуги до і після нього, так що форма має вигляд "V" або "U". Висота повороту має вигляд дзеркального зображення низького повороту.

Повороти означають закінчення короткочасного руху та незначного перевороту або закінчення домінуючої тенденції та велику зміну напрямку. Орієнтовні точки використовуються для обчислення рівня підтримки та опору Фібоначчі, розгорнутого виходу та виходу з торгівлі, а також у багатьох інших торгових методах.

Діапазон повороту також заснований на високому, низькому та близькому, але обчислюється дещо інакше, ніж точка зрізу. Як випливає з назви, діапазони стрижнів мають високу та нижню межу.

Ось розрахунок з "Логічного трейдера". Ця ж формула використовується для обчислення денного, місячного та шестимісячного діапазонів півота, але зауважте, що для місячних слід використовувати високий, низький та близький перший день місяця. А для шестимісячного діапазону півота слід використовувати високий, низький та закритий період за 10 перших днів січня та липня:

• Ціна зсуву (також дорівнює формулі для точки зсуву) = (висока + низька + близька) / 3
• Друге число = (високий + низький) / 2
• Різний диференціал = щоденна ціна стрижня - друге число
• Діапазон зсуву високий = щоденна ціна стрижня + диференціальний шарнір
• Діапазон зсуву низький = ціна щоденної стрілки - диференціальний шарнір

На малюнку 2 діапазон випромінювання місяця (сині лінії) та шестимісячного (помаранчеві лінії) побудовані для Broadcom. В обох випадках діапазон стрижнів виступав як опором (коли в ведмедій тенденції), так і як опора (бичачий тренд).

Малюнок 2: Щоденний графік Broadcom із місячним (синіми лініями) та піврічним (помаранчевим) діапазонами зрізу. Зелені та пурпурові лінії - це 20-денна середня середня 20 та 50 днів. Діаграма, надана Metastock.com. Дані всередині дня eSignal.com

Як і діапазон відкриття, діапазони зведення можуть використовуватися для здійснення торгів. Аналогічно торгівлі ACD, використовуються підйоми та падіння, а також C підйоми та падіння, але оскільки трейдер використовує більш тривалі часові рамки, використовуються більші значення, ніж коли обчислюються денні значення (не показано на малюнку 2). Торгуючи Broadcom, замість того, щоб використовувати A до 0, 27 долара для торгівлі короткостроковим використанням щоденного АБО, довгостроковий трейдер застосовуватиме піврічний А на 2, 50 доларів до 3 доларів понад піврічний діапазон півота, залежно від мінливості і ціна акцій на той час.

Часові рамки різні, але концепція однакова. Мета - виявити прориви, оцінити їх потенціал, а потім торгувати відповідно.

Триденний рух

Ще одна методика допомоги торговцям в місцях проривів - триденний стрижень. Коли триденний діапазон зсуву кругообігу нижчий за цінову дію, віддають перевагу довгі торги, а коли вище - кращі торги.

Малюнок 3: П'ятихвилинна діаграма BRCM, що показує триденний діапазон повороту кочення з падіннями A і A. Діаграма, надана Metastock.com. Дані всередині дня eSignal.com

На малюнку 3 сигнал 1 покупки формується 1 березня (№ 1), коли ціна пробивається через A вгору. Тривала торгівля ще більше підтверджується тим, що триденний стрижень кочення виступає в якості підтримки. Потім акція починає торгувати в такому діапазоні, коли 5-ти денний стрижень згортається від опори до опору. Коли акція опуститься через А в точці 2 6 березня, відбувається продаж.

Ось розрахунок триденного стрижня:

• Триденна ціна згортання кочення = (триденний максимум + триденний низький + закритий) / 3
• Друге число = (триденний максимум + триденний мінімум) / 2
• Різний диференціал = щоденна ціна стрижня - друге число
• Триденний діапазон повороту кочення високий = щоденна ціна стрижня + диференціальний шарнір
• Триденний діапазон повороту кочення низький = ціна щоденного стрижня - диференціальний шарнір

Збираємо це все разом

Точка Фішера в "Логічному торговці" полягає в тому, що АБО і діапазони стрижнів - це методи, якими користуються його професійні торговці, щоб оцінити загальну зміщення ринку і є більш потужним, ніж просто покладатися на стандартну підтримку та опір. Як спільно використовуються діапазони відкриття та зведення ">

• Якщо АБО <діапазон зсуву <закрити = плюс день, а торговець бичачий.
• Якщо відкриття АБО

Наприклад, якщо АБО менше, ніж діапазон зсуву, і якщо припустити, що між А вгору і діапазоном повороту є деяке місце, то тривалу торгівлю все ж можна взяти. Але менше акцій було б придбано, оскільки трейдер знає, що ціна має велику ймовірність зупинки або переходу назад, коли вона досягне діапазону стрижня. Але коли ціна торгує вище АБО і стрижневий діапазон, у торговця є більш високий ступінь впевненості, що в торгівлі є деякий простір для переміщення, тому він або вона купує більше акцій, як зараз це плюс день.

Суть

Діапазон відкриття забезпечує більш широку область з ймовірністю того, що він буде або найвищим, або найнижчим у досліджуваному періоді. Діапазон повороту, будь то щоденний або піврічний, дає ще одну точку відліку для підтримки чи опору. Графікуючи ці значення на графіку, трейдер може відразу побачити, коли акції або ринок набирає або втрачає силу і оберти.

Визначення місця АБО та діапазону стрижнів по відношенню один до одного та до поточної ціни допомагає торговцю вирішити, яку довіру можна використати при розміщенні торгівлі. Ця інформація є дуже корисною для прийняття торгових рішень. І, як і будь-яка надійна технічна торгова техніка, вона працює в усі часові рамки.