GDX: Золоті шахтарі ETF Market Vectors

Фондовий біржовий фонд «Вектори ринку» (NYSEARCA: GDX) (біржовий фонд) є найбільш ліквідним інструментом для інвесторів та торговців, що піддаються впливу шахтарів. ETF був створений у 2006 році Van Eck Global у розпал ринку биків золота, оскільки цінні папери були створені для задоволення апетиту інвесторів із дорогоцінних металів.

З моменту створення GDX знизився на 55%. Золото подорожчало на 81% за той же період часу. Це незвично, враховуючи, що доходи та прибутки гірників пов'язані з цінами на золото. Однак розбіжність пояснюється тим, що керівні колективи шахтарів, що скорочують виробництво, скорочували виробництво так само, як ціни зростали і розширювали операції так само, як пік цін на золото. Це безгосподарне управління призвело до розчарування багатьох бичків золота.

GDX відстежує ефективність індексу золоторудників NYSE ARCA. Його фонди включають більшість основних шахтарів, перерахованих у США та Канаді. Деякі з найбільших фондів ETF - Goldcorp (GG), Barrick Gold (ABX), Newmont Mining (NEM), Franco-Nevada Corporation (FNV), Newcrest Mining (NCM), Silver Wheaton Corp. (SLW) та Agnico Eagle Mines Limited (AEM). Індекс має ринкову вагу, тобто великі компанії мають більше представництва.

Характеристика

GDX управляється компанією Van Eck Global, яка здійснює коригування фондів на основі змін в індексі золота гірників NYSE ARCA. GDX займає дуже низький коефіцієнт витрат 0, 53%. Крім того, біржові торги на Нью-Йоркській фондовій біржі. Останніми роками суспільний інтерес викликав зростання шахтарів із золотом та золотом через занепокоєння щодо грошово-кредитної політики. Відповідно до цього підвищеного інтересу, обсяг неухильно піднімався вище.

Придатність та рекомендація

GDX особливо ризикований. Інвестори повинні пам’ятати про ціни на золото, а також про видобувну промисловість. Як показують його життєві показники, зростання цін на золото не обов'язково означає, що GDX також зросте. Однак падаюча ціна на золото, безумовно, забезпечує зниження GDX. Однак у правильних умовах GDX може забезпечити інвестори вражаючі. З жовтня 2008 року по травень 2011 року GDX піднявся майже на 300%, оскільки золото піднялося на 150% за той же період часу.

З цієї причини GDX вважається спекулятивним і підходить для складних інвесторів, які задоволені ризиком. Кінцевим драйвером ціни на GDX є заробіток від шахтарів. За короткий термін найбільшою змінною, що впливає на прибуток, є ціна золота. Визначити ціну золота, як відомо, важко через відсутність грошового потоку та емоційно обумовлену купівлю та продаж.

Ціни на золото, як правило, найкраще в умовах, коли фінансова стабільність знижується, інфляція зростає і процентні ставки падають. Коли фінансова стабільність зменшується, люди втрачають впевненість у фінансових активах, що приносять дохід, замість того, щоб віддавати перевагу безпеці золота, яке століттями використовувалося як запас цінності. Інфляційний тиск розмиває вартість валют, збільшуючи привабливість важких активів, таких як золото. Оскільки золото не приносить ніякого доходу, воно стає менш бажаним, коли процентні ставки високі. Таким чином, падіння процентних ставок є позитивним зворотним вітром для цін на золото.

Оскільки шахтарі видобувають золото з Землі, ціни на їх акції в цих умовах зростають, оскільки ринок знижує більші майбутні грошові потоки. Шахтарі золото використовуються на ціни на золото, оскільки вони мають фіксовану вартість видобутку золота. Наприклад, майнер золота X може мати загальну вартість 800 доларів, щоб викопати одну унцію золота. Якщо ціна на золото зросте з 1000 доларів за унцію до 1200 доларів за унцію, то прибуток шахтаря вдвічі збільшиться, хоча ціна на золото лише до 20%. Тому, коли хтось дуже бичачий на золото, він може інвестувати в шахтарів, щоб скористатися цим важелем.

Цей ETF є найбільш підходящим для торговців чи інвесторів, які полюбляють золото або бояться інфляції чи майбутньої фінансової кризи. У цих умовах GDX можна очікувати як один з небагатьох класів активів, який набирає значення.