Всебічне вкладання: інвестування проти азартних ігор

Скільки разів під час дискусії про фінанси ви чули, щоб хтось сказав: "Інвестувати на фондовий ринок - це як грати в казино"? Правда, інвестиції та азартні ігри передбачають ризик та вибір, зокрема ризик капіталу з надією на майбутній прибуток. Але азартні ігри, як правило, є нетривалим видом діяльності, тоді як інвестиції в акції можуть тривати все життя. Крім того, є негативний очікуваний прибуток до азартних гравців, як в середньому, так і в довгостроковій перспективі. З іншого боку, інвестування на фондовий ринок, як правило, приносить із собою позитивний очікуваний прибуток у середньому в довгостроковій перспективі.

Інвестування

Інвестування - це акт розподілу коштів або залучення капіталу до активу, як запасів, з очікуванням отримання доходу або прибутку. Очікування прибутку у вигляді доходу або подорожчання є основною передумовою інвестування. Ризик і повернення йдуть рука об руку, інвестуючи; низький ризик, як правило, означає низьку очікувану віддачу, тоді як більша віддача зазвичай супроводжується більш високим ризиком.

Інвестори завжди повинні вирішувати, якими грошима вони хочуть ризикувати. Деякі торговці, як правило, ризикують 2-5% своєї бази капіталу в будь-якій конкретній торгівлі. Довгострокові інвестори постійно чують достоїнства диверсифікації у різних класах активів. Однак очікування щодо ризику та рентабельності можуть сильно відрізнятися в межах одного класу активів, особливо якщо він великий, як і клас акцій. Наприклад, акції синього чіпа, що торгують на Нью-Йоркській фондовій біржі, матимуть зовсім інший профіль повернення ризику від акцій з мікрокришкою, які торгують на невеликій біржі.

Це, по суті, стратегія управління інвестиційними ризиками: розподіл свого капіталу на різні активи або різні типи активів у межах одного класу, ймовірно, допоможе мінімізувати потенційні втрати.

Для підвищення ефективності своїх акцій деякі інвестори вивчають моделі торгівлі, інтерпретуючи схеми акцій. Техніки фондового ринку намагаються використовувати діаграми, щоб зрозуміти, куди йде акція в майбутньому. Цей напрям дослідження, присвячений аналізу діаграм, зазвичай називають технічним аналізом.

На прибутковість інвестицій може впливати сума комісії, яку інвестор повинен сплатити брокеру за купівлю або продаж акцій від його імені.

Коли ви граєте, вам нічого не належить, але коли ви інвестуєте в акції, ви володієте часткою базової компанії; насправді деякі компанії насправді відшкодовують вам за власність у вигляді акцій дивідендів.

Азартні ігри

Азартні ігри визначаються як ставка чогось на випадок обставин. Також відомий як ставки або ставки, це означає ризикувати грошима на подію, яка має невизначений результат і в значній мірі передбачає шанс.

Як і інвестори, гравці повинні також ретельно зважувати кількість капіталу, який вони хочуть поставити "в гру". У деяких карткових іграх шанси на горщик - це спосіб оцінювати свій ризиковий капітал у порівнянні з вашою винагородою за ризик: кількість грошей, щоб здійснити ставку порівняно з тим, що вже є Якщо шанси сприятливі, гравець швидше "зателефонує" на ставку.

Більшість професійних азартних гравців досить досвідчені в управлінні ризиками. Вони досліджують історію гравця чи команди, або кров'яні лінії коня та досвід. Шукаючи перевагу, гравці з картками зазвичай шукають підказки у інших гравців за столом; чудові гравці в покер можуть пам'ятати, що їхні опоненти відводили 20 рук назад. Вони також вивчають способи та схеми ставок своїх опонентів з надією отримати корисну інформацію

В азартних іграх казино, гравець, що грає проти "будинку". У спортивних азартних іграх та в лотереях - дві найпоширеніші "азартні ігри", в яких займається пересічна людина, - ставки, які певно ставляться один на одного, оскільки кількість гравців допомагає визначити шанси. Наприклад, у скачки на конях, наприклад, ставка - це фактично ставка проти інших ставок: Коефіцієнти на кожного коня визначаються кількістю грошей, які робляться на цього коня, і постійно змінюються, поки гонка фактично не розпочнеться.

Як правило, шанси укладаються проти гравців: Імовірність втрати інвестиції зазвичай вище, ніж ймовірність виграти більше, ніж інвестиція. Шанси азартного гравця отримати прибуток також можуть бути зменшені, якщо їм доведеться докласти додаткову суму грошей за межі своєї ставки, що називається «очками», яку зберігає будинок, незалежно від того, виграв чи програв ставка. Бали порівнянні з комісією брокерів або торговою комісією, яку сплачує інвестор.

Ключові вивезення

• Інвестиції та азартні ігри включають ризикований капітал у надії на отримання прибутку.
• Як в азартних іграх, так і в інвестиціях, головним принципом є мінімізація ризику при максимальній винагороді.
• Азартні гравці мають менше способів зменшити збитки, ніж інвестори.
• Інвестори мають більше джерел відповідної інформації, ніж гравці.
• З часом шанси будуть на вашу користь як інвестору, а не на вашу користь як азартного гравця.

Інвестування проти азартних ігор: ключові відмінності

Як в азартних іграх, так і в інвестуванні, головним принципом є мінімізація ризику при максимізації прибутку. Але, що стосується азартних ігор, будинок завжди має перевагу - математична перевага перед гравцем, що збільшується, чим довше вони грають. На відміну від цього, фондовий ринок постійно оцінює довгострокову оцінку. Це не означає, що гравець ніколи не потрапить до джекпота, а також не означає, що фондовий інвестор завжди отримає позитивну віддачу. Просто з часом, якщо ви продовжуєте грати, шанси будуть на вашу користь як інвестору, а не на вашу користь як азартного гравця.

Пом'якшення втрат

Ще одна ключова різниця між інвестиціями та азартними іграми: у вас немає способу обмежити свої втрати. Якщо ви заробляєте 10 доларів на тиждень за офісний пул NFL і не виграєте, ви витратили всю свою столицю. Ставки на будь-яку чисту азартну діяльність не мають стратегій зменшення втрат.

Навпаки, фондові інвестори та торговці мають різні варіанти запобігання повної втрати ризикованого капіталу. Встановлення стоп-збитків на фондові інвестиції - простий спосіб уникнути зайвого ризику. Якщо ваша акція впаде на 10% нижче від її купівельної ціни, у вас є можливість продати цей запас комусь іншому і при цьому зберігати 90% свого ризикового капіталу. Однак якщо ви зробите ставку на 100 доларів, що Jaguonville Jaguars виграє Суперкубок цього року, ви не зможете повернути частину своїх грошей, якщо вони просто перейдуть до Суперкубка. І навіть якщо вони виграли Суперкубок, не забувайте про цей розкид балів: Якщо команда не виграє більше очок, ніж надає ставка, ставка - це програш.

Фактор часу

Ще одна ключова різниця між двома видами діяльності пов'язана з поняттям часу. Азартні ігри - це подія, пов'язана з часом, тоді як інвестиція в компанію може тривати кілька років. З азартними іграми, як тільки гра або гонка чи хенд-енд закінчиться, ваша можливість отримати прибуток від вашої ставки приходить і відступає. Ви або виграли, або втратили свій капітал.

Інвестиції в акції, з іншого боку, можуть бути корисними для часу. Інвестори, які купують акції в компаніях, які виплачують дивіденди, насправді винагороджуються за ризиковані долари. Компанії платять вам гроші незалежно від того, що трапляється з вашим ризиковим капіталом, доки ви тримаєте їх акції. Кмітливі інвестори розуміють, що віддача від дивідендів є ключовою складовою для отримання грошей на акціях у довгостроковій перспективі.

Отримання інформації

І фондові інвестори, і гравці дивляться в минуле, вивчаючи історичні показники та поточну поведінку, щоб поліпшити свої шанси зробити виграшний крок. Інформація є цінним товаром у світі азартних ігор, а також інвестицій в акції. Але в наявності інформації є різниця.

Інформація про акції та компанії легко доступна для загального користування. Доходи компанії, фінансові коефіцієнти та управлінські команди можуть бути досліджені та вивчені безпосередньо або за допомогою звітів аналітиків аналітики, перш ніж залучити капітал. Фондові торговці, які здійснюють сотні транзакцій на день, можуть використовувати діяльність дня, щоб допомогти у прийнятті майбутніх рішень.

На противагу цьому, якщо ви сідаєте за стіл блекджека в Лас-Вегасі, у вас немає ніякої інформації про те, що сталося годину, день або тиждень тому за цим конкретним столом. Ви можете почути, що таблиця або гаряча, або холодна, але цю інформацію неможливо оцінити кількісно.