Як я читаю та аналізую звітність про прибутки?
Звіт про прибутки та збитки, також відомий як звіт про прибутки та збитки (Р & З), - це фінансовий звіт, який зображує доходи, витрати та чистий дохід, що створюються організацією за певний період часу. Це одна з найбільш ретельно перевірених фінансових звітів, виданих кожною організацією. І хоча дані, що містяться в цьому документі, відносно прості, існує велика кількість корисної інформації, яка може бути отримана з неї, щоб допомогти оцінити історичні фінансові результати фірми та розробити оцінку її перспектив. Через це для користувачів дуже важливо добре розуміти історію, яку намагаються розповісти декларації про доходи.
Як виглядає декларація про доходи?
Незважаючи на те, що майже жодна звітність про доходи не виглядає однаково, всі вони мають загальний набір даних: загальний дохід, загальні витрати та чистий дохід. Хоча це і є мінімальним обсягом даних, які необхідно надати, додаткові деталі для кожного розділу часто включаються, щоб дати користувачам більше розуміння фінансової діяльності організації. Нижче наведено деякі найпоширеніші позиції та порядок їх відображення.
Дохід на рівні продукту: Ця позиція зображує дохід, пов’язаний із певним товаром, який продає фірма. Якщо організація продає кілька різних товарів, може бути кілька ліній.
Вартість реалізованих товарів (COGS): Ця стаття витрат позначає витрати, безпосередньо пов'язані з товаром. Наприклад, паперовий комбінат у розділі COGS перераховує вартість м'якоті, яка використовується для виготовлення паперу.
Валовий прибуток: це сума доходу, що залишилася після віднімання COGS. Простіше кажучи, це сума доходу, доступного для оплати операційних витрат та компенсації права власності.
Продажні, загальні та адміністративні витрати (SG&A): Ця стаття витрат представляє собою сукупність усіх витрат, пов’язаних з продажем продукції (-ів) фірми та загальною роботою організації.
Витрати на відсотки: Ця позиція операційних витрат показує, скільки відсотків сплатила фірма за фінансування своїх операцій протягом періоду.
Як він використовується?
Звіти про прибутки та прибутки призначені для того, щоб надати користувачам уявлення про фінансові результати діяльності організації. За допомогою цих даних можна розробити численні показники та аналізи для надання більш глибоких оцінок організації. Однак при використанні в порівняльному аналізі компанії ці показники стають цінними. У цьому типі аналізу показники звіту про прибутки та прибутки, такі як зростання загального доходу та валової норми прибутку, розраховуються для подібних компаній у галузі та порівнюються одна з одною. Наприклад, див. Показники, пов’язані з парою виробників технологій нижче.
TechOne
- Зростання доходу: 12, 6%
- Валова норма прибутку: 74%
- Чиста норма прибутку: 35%
- Зростання чистого доходу: 18, 6%
Альфа-системи
- Зростання доходу: 16, 2%
- Валова норма прибутку: 67%
- Чиста норма прибутку: 35%
- Зростання чистого доходу: 19, 6%
Для інвестора, який прагне придбати акції виробника технологій, порівняння статистики цих двох компаній дає ряд розумінь, які не є очевидними, якщо їх розглядати на самостійній основі. Далі наведено лише декілька висновків, які можна зробити.
- Як на основі зростання доходів, так і чистого доходу, Alpha Systems перевершує TechOne. Оскільки перспективи зростання в майбутньому є надзвичайно важливими для кожного інвестора, Alpha Systems є більш привабливим варіантом.
- TechOne має нижчий показник COGS через більш високу норму валового прибутку, ніж Alpha Systems. Це говорить про те, що TechOne може отримувати свої вкладення менше, ніж Alpha Systems, що може свідчити про властиву конкурентній перевазі.
- Незважаючи на те, що обидві фірми мають однакову маржу чистого прибутку, схоже, що Alpha Systems має нижчі операційні витрати, ніж TechOne, виходячи з різниці між валовою та чистою нормою прибутку. Це означає, що Alpha Systems керує своїм бізнесом ефективніше, ніж TechOne.
Численні інші аналізи можуть бути виконані як частина будь-якого порівняльного аналізу компанії з використанням звіту про прибутки та збитки. Річ у тім, що будь-який аналіз звіту про прибутки та прибутки повинен включати певну форму порівняльного аналізу, щоб дати звітні числа та пов'язані з ними показники необхідного контексту. Роблячи це, інвестори, менеджмент та інші можуть повністю зрозуміти, як організація здійснює фінансові результати, і приймати обґрунтовані рішення відповідно.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.