Як інвестувати гроші в біржові ф'ючерси на біткойн

Перші ф'ючерси на біткойн у США тут. Ф'ючерси на біткойн відкрилися для торгів на біржі Cboe Futures, LLC (CFE) 10 грудня 2017 року. Це один з найбільших етапів біткойна, оскільки він з'явився після фінансової кризи 2008-09 років. Ф'ючерси на біткойн принесуть необхідну прозорість, більшу ліквідність та ефективне виявлення цін в екосистемі. Cboe незабаром приєднається до CME Group, коли він готується до запуску біткойн-ф'ючерсних контрактів 18 грудня 2017 року.

31 жовтня 2017 року CME Group, провідна і найрізноманітніша ринка деривативів у світі, оголосила про намір запустити ф'ючерси на біткойн у четвертому кварталі 2017 року. «Ф'ючерси на біткойн CME Group будуть доступні для торгів на електронній торговій платформі CME Globex., і для подання на кліринг через CME ClearPort, що діє з неділі, 17 грудня 2017 року, на дату торгівлі 18 грудня », згідно з заявою посадових осіб CME.

"Зважаючи на зростаючий інтерес клієнтів до ринків криптовалют, що розвиваються, ми вирішили запровадити ф'ючерсний контракт на біткойн", - сказав Террі Даффі, голова групи CME та головний виконавчий директор. Він також додав: "Як найбільший у світі регульований ринок валютних операцій, CME Group - це природний дім для цього нового автомобіля, який забезпечить інвесторам прозорість, розкриття цін та можливості передачі ризику".

Тим часом Cboe сказав: "Як товар, що перебуває на біржі, ф'ючерси на XBT забезпечують інструмент управління ризиками для учасників ринку, які намагаються захистити свої базові біткойн-акції за допомогою контракту, який встановлюється безпосередньо до базової аукціонної ціни біткойна". CFE відмовляється від усіх своїх транзакцій збори за ф'ючерси на XBT у грудні 2017 року.

Обидві біржі дозволяли би піддатися впливу біткойна без необхідності утримувати будь-яку криптовалюту.

Що таке біржова біржа?

Нестабільність біткойна викликає велике занепокоєння серед потенційних інвесторів та торговців. Величезні коливання в основному були зумовлені відсутністю довіри до системи біткойн, її крихкою репутацією та бурхливою реакцією на погані новини, що часто призводить до різкого падіння цін, перш ніж знову піднятися. Дикі коливання трохи заспокоїлися.

Хоча мінливі руху позбавляють привабливості будь-якого активу, певна різниця в ціні створює торгові можливості. Це те, чим багато торговців і спекулянтів скористалися, купуючи цифрову валюту, а потім продаючи прибуток за допомогою обміну. Весь процес робить біткойн-біржі важливою частиною екосистеми, оскільки сприяє купівлі та продажу біткойнів, а також торгівлі ф'ючерсами.

Біржова біржа працює дещо аналогічно онлайн-торговим посередникам, де клієнти депозитують свою фіатну валюту (або біткойни) для здійснення торгів. Однак не всі біржові біржі пропонують такі послуги. Деякі біржі більше схожі на гаманці і, таким чином, надають обмежені опції торгівлі або зберігання валюти (як цифрової, так і фіатної) для торгівлі. Більш масштабні та складніші біржі пропонують торги між різними криптовалютами, а також між цифровими та фіатними валютами. Кількість валют, підтримуваних біржею, варіюється від однієї біржі до іншої.

Зазвичай обмін здійснюється шляхом узгодження замовлень на купівлю та продаж, розміщених у системі біржі. Замовлення на продаж виробляються за ціною пропозиції (або запитують), тоді як замовлення на купівлю (або пропозицію) здійснюється на придбання біткойнів. Це схоже на придбання акцій в Інтернеті, де вам потрібно ввести бажану ціну (або ринкову ціну) для покупки / продажу разом з кількістю. Ці замовлення входять до книги замовлень і видаляються, коли обмінна транзакція завершена.

Кожен, хто зацікавлений у купівлі біткойнів, повинен здати кошти в доларах США, євро чи іншій валюті, підтримуваній біржею. Популярні методи переказу грошей на біржі валют - через банківські перекази, кредитні картки або резерви свободи. Однією з передумов тут є наявність цифрового гаманця для зберігання біткойнів. Куплені біткойни можна зберігати в цифровому гаманці, пристрої чи паперовому гаманці, залежно від переваг покупця. Для продавців фактичну валюту, за яку були продані біткойни, потрібно зняти з обміну та надіслати банку. Одне питання, яке може виникнути, - це якщо біржа має певні проблеми з ліквідністю; такі ситуації можуть затримати зняття та переказ коштів на банківський рахунок.

Деякі біржі пропонують торги за маржею. При наявності такої опції біткоінерам дозволено позичати кошти у постачальників рівномірної ліквідності для здійснення торгів. Термін "постачальник ліквідності" позначає тих, хто готовий депонувати свої біткойни та / або долари при обміні на користування іншими протягом певного заздалегідь визначеного терміну, курсу та суми. Наприклад, скажімо, що Bitcoiner хоче придбати 20 біткойнів, очікуючи, що його ціна в майбутньому зросте, і, таким чином, сподівається отримати прибуток, продаючи їх у більш пізній термін. Якщо особа не має достатніх коштів для придбання 20 біткойнів, то маржа дозволяє йому запозичити необхідну суму (20 X ціна біткойнів у доларах США) у постачальника ліквідності. Коли Біткойн вирішить закрити позицію, йому потрібно повернути позичену суму плюс відсотки, нараховані за цей часовий період. Пам’ятайте, що нарахована сума (позика + відсотки) потребує відшкодування незалежно від прибутку чи збитку на момент розрахунку.

Крім того, на торговому рахунку, який використовується для покриття збитків, понесених під час торгів, потрібно підтримувати маржу обслуговування. У міру вичерпання облікового запису власнику рахунку надається маржинальний дзвінок.

Майбутні: Що було раніше

Ф'ючерсний контракт - це техніка хеджування позицій та зниження ризику невідомого. Він також використовується для арбітражу між поточними спотовими та майбутніми контрактами. Що стосується біткойнів, ф'ючерси більше асоціюються з шахтарями, які ризикують невідомими майбутніми цінами. OrderBook.net (раніше iCBIT), ф'ючерсна база, що працює з 2011 року, продає мільйони ф'ючерсних контрактів щомісяця. Стандартний розмір контракту (або розмір галочки) становить 10 доларів. Типовий інструмент виглядав би так: BTC / USD-3, 14. Тут "BTC / USD" означає курс обміну між біткойнами і доларом США, "3" означає місяць березень, а "14" - 2014 рік. Символом торгівлі для цього ж інструменту буде BUH4. Кожен місяць має торговий символ на зразок березня H (відповідно до Чиказької товарної біржі), "B" береться від BTC, а "U" від USD, а "4" означає рік.

На ринку ф'ючерсів, якщо ціна становить 500 доларів США / BTC, інвестору необхідно придбати 50 ф'ючерсних контрактів, кожен вартістю 10 доларів. Якщо інвестор бажає відкрити позитивну позицію, він довгий час укладає договори "купівля", і якщо він вирішив відкрити негативну позицію, він закінчується з "контрактами на продаж". Позиція інвестора може бути як позитивною, так і негативною для тієї ж інструмент.

Нижня лінія

Біржа біткойн (спот або ф'ючерси) (як і будь-яка торгова фірма в Інтернеті) стягує зі своїх клієнтів плату за здійснення торговельної діяльності. Оскільки біржі стикаються з ризиком взлому та крадіжок, розумно не довіряти біржі всіма своїми монетами. Ви повинні розділити та зберігати їх частину в інших пристроях або холодному сховищі. Тепер, коли ф'ючерси на біткойни пропонують одні з найвизначніших ринків, інвестори, торговці та спекулянти все виграють. Ці централізовані ринки сприятимуть торгівлі, грунтуючись на прогнозах трейдера щодо цін на біткойн, отримують вплив цін на біткойн або захищають існуючі позиції біткойна. Загалом, запуск біткойн-ф'ючерсів на Cboe та CME полегшить розкриття цін та прозорість цін, дасть змогу керувати ризиками через регульований біткойн-продукт та надасть додатковий поштовх біткойна як прийнятого класу активів.