Як розподіл доходу взаємного фонду може вам принести користь
Розподіл доходу з пайового фонду його акціонерам може мати дві форми:
- Акціонер може обрати виплату безпосередньо, яка кладе гроші в кишеню
- Акціонер може вибрати більше акцій фонду, а це означає, що він реінвестує суму дивіденду в більші кількості акцій.
Вигода для акціонерів
Незалежно від сценарію, який обирають акціонери взаємного фонду, вони або отримують вигоду від 100 доларів США, виплачених їм готівкою, або 100 доларів США, залучених у додаткові акції фонду ABC. Якщо ви живете за рахунок інвестиційного доходу, ви оберете одну з альтернатив виплати дивідендів. Якщо ви будуєте пенсійне гніздове яйце, ви вирішите оформити цей дивіденд у більше акцій фонду та отримаєте довгострокові вигоди від ускладнення своїх інвестицій.
Наприклад, скажімо, що Фонд ABC здійснює щоквартальний розподіл доходу в розмірі 100 доларів як дивіденд акціонеру Мері Сміт. Якщо у фондової компанії є фонд грошового ринку, Мері може поставити туди 100 доларів, що зберігає його ліквідним та негайно. 100 доларів можна було їй надіслати чеком або здати на її банківський рахунок. У всіх цих випадках Марія отримує використання дивідендної суми будь-яким способом. Як альтернатива, вона може обрати реінвестувати виплату дивідендів у розмірі 100 доларів у більше акцій фонду ABC. Як правило, це робиться за допомогою автоматичних інструкцій щодо реінвестування дивідендів, встановлених Мері та автоматично виконаних фондовою компанією на її рахунок. Сума в доларах її інвестицій у фонд збільшиться на 100 доларів.
За законом, пайові фонди повинні виплачувати акціонерам фондів дохід та реалізований приріст капіталу. Ці розподіли відбуваються з активів фонду, тому чиста вартість активу фонду - а отже, і його ціна - відповідно знижується.
Радник Insight
Рассел Уейн, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Коли взаємний фонд оголошує розподіл, ціна фонду знижується на аналогічну суму, але ви не втрачаєте гроші в результаті. Ви отримаєте розподіл готівкою, який можете реінвестувати в додаткові акції фонду.
Розподіл може вам чи не принесе користі. Якщо фонд досяг успіху, а НАВ зростає, це буде хорошим знаком. Але розподіл може відображати надбавки, накопичені з часом, які тільки зараз реалізуються. Це може викликати занепокоєння. Більш корисно зосередити увагу на змінах в НБА фонду та на те, як ці зміни порівнюються з орієнтиром фонду. Якщо, наприклад, фонд інвестує в широкий діапазон акцій у США, то орієнтиром може бути індекс Standard & Poor's 500. Якби прибутки від NAV були кращими, ніж показники S&P, це було б добре.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.