Як торгувати валютними та товарними співвідношеннями
Кореляції між найбільш проданими товарами у світі та валютними парами є загальними. Наприклад, канадський долар (CAD) корелює з цінами на нафту за рахунок експорту, тоді як Японія сприйнятлива до цін на нафту, оскільки імпортує більшу частину своєї нафти. Так само Австралія (AUD) та Нова Зеландія (NZD) мають тісний зв’язок із цінами на золото та цінами на нафту. Хоча кореляції (позитивні чи негативні) можуть бути вагомими, якщо форекс-трейдери хочуть отримувати з них прибуток, важливо своєчасно проводити "кореляційну торгівлю". Будуть часи, коли стосунки розпадаються, і такі часи можуть бути дуже дорогими для торговця, який не розуміє, що відбувається. Усвідомлення кореляції, моніторинг її та терміни її вирішального значення мають для успішної торгівлі на основі міжринкового аналізу, що надається шляхом вивчення валютних та товарних відносин.
Підручник: Торгівля Forex
Вирішення, які валютні та товарні відносини до торгівлі
Не всі валютні / товарні співвідношення варті торгівлі. Трейдери повинні враховувати комісійні та спреди, додаткові збори, ліквідність, а також доступ до інформації. Валюти та товари, на яких активно торгуються, будуть легше знаходити інформацію, матимуть менші спреди та ліквідність, що швидше буде адекватним.
Канада є основним експортером нафти, і, отже, на її економіку впливають ціна нафти та кількість, яку вона може експортувати. Японія є головним імпортером нафти, і, отже, ціна нафти та кількість, яку вона повинна імпортувати, впливають на японську економіку. Через основний вплив нафти на Канаду та Японію, CAD / JPY позитивно корелює з цінами на нафту. Ця пара може відстежуватися, а також USD / CAD. Мінусом є те, що CAD / JPY, як правило, має більший розкид і менш ліквідний, ніж USD / CAD. Оскільки нафта цінується в доларах США у більшості країн світу, коливання долара впливає на ціни на нафту (і навпаки). Тому USD / CAD можна також спостерігати, враховуючи, що дві країни є основними імпортерами та експортерами нафти.
Рисунок 1: CAD / JPY порівняно з скоригованими цінами на нафту. Діаграма показує щотижневі дані за 2007 по 2010 рік.
Джерело: TD Ameritrade
На рисунку 1 видно, що є випадки, коли валютна пара та нафта розходяться. Ціни на нафту коригуються. На рисунку 2 використовуються нерегульовані ціни на нафту, і до 2010 року можна побачити сильну кореляцію, що показує, що важливо відстежувати кореляцію в режимі реального часу з фактичними торговими даними.
Малюнок 2: CAD / JPY порівняно з невідрегульованими ф'ючерсами на нафту (у відсотках). З початку року (2010), щодня.
Джерело: TD Ameritrade.
Австралія - один з найбільших виробників золота у світі. Як результат, на її економіку впливає ціна золота і наскільки воно може експортуватися. Нова Зеландія є головним торговим партнером з Австралією і, таким чином, дуже чутлива до коливань економіки Австралії. Це означає, що Нова Зеландія також сильно постраждала від відношення Австралії до золота. У 2008 році Австралія була четвертим за величиною виробником золота у світі. У 2009 році США були третім за величиною покупцем золота. Тому AUD / USD і NZD / USD є придатними для торгівлі стосовно цін на золото.
Рисунок 3: AUD / USD порівняно з скоригованими ф'ючерсами на золото (відсоток). Діаграма показує щотижневі дані за 2007 по 2010 рік
Джерело: TD Ameritrade
У той час як Австралія входила до експортерів нафти меншого обсягу в 2009 році, протягом 2010 року AUD / USD також позитивно співвідносився з цінами на нафту, а потім у вересні розходився.
Малюнок 4: AUD / USD порівняно з невідрегульованими ф'ючерсами на нафту (відсоток). З початку року (2010), щодня.
Джерело: TD Ameritrade
Товарні відносини з валютою можуть змінюватися з часом. Інші валютні відносини можна знайти, шукаючи великих виробників будь-якого експорту, а також основних імпортерів того ж товару. Перехресний курс валюти між експортером та імпортером варто шукати для співвідношення з товаром.
Вирішення, з яким інструментом торгувати
Знаючи, які валюти та товари мають міцні взаємозв'язки, торговцям потрібно вирішити, в якій торгуваній валютній парі вони будуть здійснювати свої торги, або чи будуть торгувати товаром і валютою. Це буде залежати від декількох факторів, включаючи збори та можливість торговця отримати доступ до певного ринку. Діаграми показують, що товар часто є більш мінливим серед інструментів.
Якщо доступний, торговець може мати змогу торгувати товарною та валютною парою з одного рахунку через широке використання товарних контрактів для різниці (CFD). (Дивіться, як інвестувати в товари більше на цю тему)
Моніторинг кореляції "тріщин"
Важливо також зазначити, що те, що стосунки існують "в середньому" з часом, не означає, що міцні кореляції існують у всі часи. Незважаючи на те, що ці валютні пари варто спостерігати за їх високими тенденціями кореляції до товару, буде час, коли сильної кореляції не існує і може деякий час навіть змінитися.
Товарна та валютна пара, які дуже позитивно співвідносяться один рік, можуть розходитися і негативно корелювати в наступному. Трейдери, які наважуються на кореляційну торгівлю, повинні знати про те, коли кореляція є сильною та коли вона змінюється.
Моніторингові кореляції можна зробити досить легко за допомогою сучасних торгових платформ. Індикатор кореляції може бути використаний для відображення кореляції в реальному часі між товаром та валютною парою протягом заданого періоду. Торговець, можливо, захоче зафіксувати невеликі розбіжності, в той час як ці два інструменти в цілому сильно корелюються. Коли розбіжність триває і кореляція слабшає, трейдеру потрібно відступити і зрозуміти, що це співвідношення може перебувати в період погіршення; настав час перейти до кулуарів або застосувати інший торговий підхід, щоб пристосувати мінливий ринок.
Малюнок 5: CAD / JPY порівняно з ф'ючерсами на нафту та показником кореляції. Діаграма показує щотижневі дані за 2008 по 2010 рік.
Джерело: TD Ameritrade
На рисунку 5 показано щотижневий CAD / JPY, а також показник кореляції (15 періодів), порівнюючи його з ф'ючерсами на нафту. Значну частину часу показник показує сильну кореляцію в області 0, 80, але бувають випадки, коли кореляція випадає. Коли показник опускається нижче певного порогу (наприклад, 0, 50), кореляція не є сильною, і трейдер може чекати, коли валюта та товар відновлять сильну кореляцію. Розбіжності можуть використовуватися для торгових сигналів, але слід зазначити, що розбіжності можуть тривати довгі періоди часу.
Індикатор кореляції може бути відрегульований для часового періоду, на якому торгує торговець. Більш тривалий розрахунковий період згладить результати та краще для довгострокових трейдерів. Скорочення періоду обчислення зробить індикатор чоппіром, але може також подавати короткочасні сигнали та давати можливість здійснювати кореляцію торгів на менших часових межах. (Для додаткової інформації див. Розбіжність: Торгівля найвигідніша. )
Час торгівлі валютою / товарами
При перегляді попередніх діаграм очевидно, що потрібні терміни та стратегія для навігації коливаються кореляцій між валютами та товарами. Хоча точний вхід і вихід визначатиметься торговцем і буде залежати від того, торгують вони товаром, валютою або обома, трейдер повинен знати про декілька речей при вступі та виходженні з кореляційних торгів.
- Чи співвідносяться в даний час валюта та товар ">
Скористайтеся інструментом підтвердження тренду. Якщо виникають розбіжності, зачекайте, коли з'явиться тенденція (або зміниться), де валютна та товарна тенденція у відповідній корельованій формі.
Рисунок 6: USD / CAD проти нафти CFD
Джерело: Торгівля CFD
За допомогою моніторингу кореляцій можна було підтвердити декілька торгів на доларах США та CAD та на нафтових ринках протягом часових рамків, показаних на рисунку 6. Хоча можна було торгувати парами у відповідні часи, у цьому конкретному часовому діапазоні спостерігалось кілька розбіжностей. По мірі того, як валюта і товар переобладналися, розвивалися великі тенденції. Спостерігаючи за перервами у трендових лініях як товару, так і валюти, або чекаючи, коли один клас активів приєднається до тенденції кореляції іншого класу активів (позначений синіми стрілками), можна було зафіксувати кілька великих тенденцій. Це аналогічно спостереженню за розбіжностями у показнику кореляції, а потім прийняття торгівлі у тенденційному напрямку у міру перетворення товару та валюти. Товаром, валютою або обома можна було торгувати.
Підсумок про торгівлю валютними та товарними співвідношеннями
Кореляції між валютами та товарами не є точною наукою. Часто кореляції руйнуються і можуть навіть змінюватися протягом тривалого періоду. Торговці повинні бути пильними у моніторингу співвідношень можливостей. Показники кореляції або діаграми моніторингу - це два способи виконання цього завдання. Після розбіжностей очікування вирівнювання товару та валюти у відповідних тенденціях може стати потужним сигналом - все ж торговці повинні визнати, що розбіжності можуть тривати довго. З часом відносини можуть змінюватися, оскільки країни змінюють експорт чи імпорт, і це вплине на кореляції. Важливо також, щоб торговці визначали, як вони будуть здійснювати торги, будь то у валюті, товарі чи обох.Для читання, пов’язаного з цим життям, погляньте на тестування Backtesting та Forward: Важливість кореляції.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.