Інституціональні порівняно з роздрібними інвесторами: в чому різниця?

Усі типи інвесторів не однакові, і існує ряд відмінностей між тими, кого вважають інституційними інвесторами, і тими, кого розглядають як неінституційних, або роздрібних, інвесторів. Розуміти різницю варто. Якщо ви розглядаєте інвестиції в певний акціонерний або взаємний фонд, які ви бачили у розголосі у фінансовій пресі, є хороший шанс, що ви не можете визнатись інституційним інвестором. Насправді, якщо вам навіть цікаво, що таке інституційний інвестор, ви, мабуть, не є інституційним інвестором. Давайте скористаємося цією можливістю, щоб викласти деякі відмінності.

Ключові вивезення

• Інституційний інвестор - це особа чи організація, яка торгує цінними паперами у достатньо великих кількостях, щоб вона була кваліфікованою для пільгового режиму та нижчих зборів.
• Інвестор роздрібної торгівлі - це непрофесійний інвестор, який купує та продає цінні папери через брокерські фірми або ощадні рахунки на зразок 401 (k) s.
• Більшість інституційних інвесторів інвестують гроші інших людей від свого імені.

Інституційні інвестори

Інституційні інвестори - це великі хлопці, слони. Це пенсійні фонди, пайові фонди, управління грошима, страхові компанії, інвестиційні банки, комерційні фонди, фонди інвестування, хедж-фонди, а також деякі приватні інвестори. Інституційні інвестори складають приблизно три чверті обсягу торгів на Нью-Йоркській фондовій біржі. Вони переміщують великі пакети акцій і мають величезний вплив на рух акцій. Оскільки вони вважаються складними інвесторами, які мають обізнані знання і, отже, мають меншу ймовірність інвестувати неосвічені інвестиції, на інституційні інвестори застосовується менша кількість охоронних норм, які Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) надає середньому, щоденному інвестору.

Гроші, якими користуються інституційні інвестори, - це насправді не гроші, якими володіють самі установи. Інституційні інвестори, як правило, інвестують для інших людей. Якщо у вас є пенсійний план на роботі, пайовий фонд або будь-який вид страхування, то ви фактично користуєтесь досвідом інституційних інвесторів.

Через їх розмір, інституційні інвестори часто можуть домовитись про більш високу плату за свої інвестиції. Вони також мають можливість отримати доступ до інвестицій, які не мають звичайні інвестори, такі як інвестиційні можливості з великими мінімальними вкладеннями.

Роздрібні або неінституційні інвестори

Роздрібні або неінституційні інвестори - це, за визначенням, будь-які інвестори, які не є інституційними інвесторами. Це майже кожна людина, яка купує та продає борг, власний капітал чи інші інвестиції через брокера, банку, агента з нерухомості тощо. Ці люди не інвестують від чужого імені, вони керують власними грошима. Неінституціональні інвестори, як правило, керуються особистими цілями, такими як планування виходу на пенсію, заощадження для навчання своїх дітей або фінансування великих придбань.

Через невелику купівельну спроможність роздрібним інвесторам часто доводиться платити більш високі комісії за свої торги, а також за маркетингові, комісійні та інші пов'язані з цим комісії. За визначенням, SEC вважає роздрібних інвесторів недосвідченими інвесторами, яким надається певний захист і заборонено робити певні ризикові, складні інвестиції.

Радник Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Довідник з питань управління інвестиціями, Boerne, TX

Різниця полягає в тому, що неінституціональний інвестор - це фізична особа, а інституційний інвестор - це певний тип суб'єкта: пенсійний фонд, компанія взаємного фонду, банк, страхова компанія або будь-яка інша велика установа. Якщо ви є індивідуальним інвестором, і я гадаю, що ви є, я думаю, що ваше питання, мабуть, більше пов'язане з класами пайових паїв. Індивідуальні інвестори інколи інформують консультантів на платній основі, що вони можуть придбати "інституційні" класи акцій взаємного фонду замість акцій класу A, B або C фонду. Ці акції, позначені I, Y або Z, не включають витрат на продаж і мають менший коефіцієнт витрат. Це як знижка для інституційних інвесторів, оскільки вони купують оптом. Низька вартість акцій перетворюється на більш високу прибутковість.