Інвестиційні стратегії для ринкових збоїв

Акції в США перебувають на ринку биків з 2009 року, а акції досягли нових піків після фінансової кризи 2008 року. Станом на кінець травня 2016 року показник Dow Jones Industrial Average (DJIA) мав семирічну віддачу 109, 19%, а індекс S&P 500 - семирічну віддачу в розмірі 136, 40%. Підвищуючи оцінки, багато інвесторів стурбовані потенційними ризиками аварії на ринку, яка, як правило, характеризується втратами понад 20% протягом тривалого 12-місячного періоду. Хоча цих збоїв часто між ними мало і далеко, розумні інвестори готуються до стратегій зменшення потенційних втрат. У випадку спаду ринку наступні п’ять стратегій інвестування можуть допомогти вам захистити свої інвестиції.

Фіксований дохід та скарбниці

Шукати притулок із фіксованим доходом, зокрема, казначейські каси, є найосновнішим способом захисту своїх інвестицій від спаду ринку. Якщо оцінки зростають, а економічні показники відстають, то ринок повідомляє про відключення, і оцінки, безумовно, впадуть, оскільки вони з часом ефективні. Для інвесторів збір грошових коштів з пайових фондів та інших ліквідних інвестицій та передача їх до казначейства при очікуванні або відчутті наслідків спаду ринку може значною мірою захистити від втрат. Казначейства завжди можуть покладатися на інвесторів як на безпечне притулок, оскільки Казначейства по суті не мають ніякого ризику. Більш конкретно, вкладення грошових коштів в цінні папери, захищені від інфляції (TIPS), гарантує прибутковість, все ще перемагаючи інфляцію.

Важкі активи

Іншим безпечним притулком для інвесторів є важкі активи, такі як нерухомість. Забезпечення та інвестування у нерухомість нерухомої вартості може забезпечити спокій у випадку падіння ринку. Що стосується нерухомості, то ваші інвестиції підкріплені важким активом з відчутною вартістю. У той же час, власники будинків також повинні насторожено ставитись до додаткових фінансових тягарів, пов'язаних з нерухомістю. Додані тягарі, такі як додаткові кредитні лінії для власного капіталу, можуть завдати шкоди кредитному профілю власника та збільшити виплату відсотків, додавши ризик під час потенційного спаду ринку.

Хеджування за допомогою опцій put

Якщо ви пов’язані з деякими інвестиціями з більш високим рівнем ризику, найкращий спосіб захиститись від потенційних ринкових втрат - це придбати опціони. Опції put надають вам можливість продавати, коли рівень безпеки досягає визначеної низької точки. Наявний асортимент пропозицій для опціонів пут широкий, забезпечуючи ряд інвестицій для хеджування. Якщо покривають прямі акції, інвестори можуть придбати відповідні опціони пут. Якщо однакові варіанти недоступні, то інвестори можуть звернутися до більш досконалих стратегій синтетичних опціонів, які копіюють портфоліо через путінг-опціони, що забезпечують всебічний продаж при спаді на ринку. Для більш загального захисту інвестори також можуть використовувати варіанти розміщення індексу, які можна використовувати, коли індекс ринку досягає визначеного мінімуму. Опціони поставляються з вартістю, як і всі види страхування, і ризик вступу в опціон пут, який закінчується невипрацьованим, - це збиток, який ви понесете від вартості опціону без додаткової користі.

Продаж дзвінків

Зворотна стратегія купівлі опціонів для захисту від краху на ринку включає продаж опціонів виклику. Продаючи опції виклику, продавець очікує, що ціна цінного папера впаде і прагне визначити покупця, який готовий придбати опціон для виклику за право придбання цінного паперу за вказаною ціною. Продавець опціону виклику отримує вигоду від придбання цінним папером покупцем за вищою ціною, ніж продавець передбачає, що його оцінюють на торговому ринку. Як і у випадку опціонів, опціони виклику торгуються за вказаними цінними паперами та індексами. Також можуть бути розроблені більш складні стратегії продажу опціонів для виклику для синтетичного тиражування та захисту визначених інвестиційних позицій.

Зворотні стратегії

Остаточним варіантом для інвесторів, які передбачають крах ринку на горизонті, є вкладення коштів у продукти, що захищаються від ринку, що забезпечують захист від конкретних ризиків зниження. Ряд цих інвестицій існує, де однією з найбільш відомих з них є фонди, обмінені біржою торгівлею (ETF) та зворотні ETF. Приклади включають ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) та ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Ці кошти займають активну обернену ринкову позицію, яка прагне отримати вигоди від спаду або краху ринку. Використовувані зворотні ETF підняли захист від короткої сторони ще на крок, використовуючи важелі для посилення вигоди від позицій, що продаються з короткого продажу. Ці обернені фонди розроблені спеціально для ситуацій, коли серйозні збитки можуть бути понесені від спаду ринку.

Ключові вивезення

Загалом ці п’ять варіантів забезпечують інвесторам різний рівень ліквідності для управління потенційною крахою ринку. Важкі активи можуть забезпечити безпеку через матеріальну вартість. Перехід активів до безпечних притулків, таких як казначейські ресурси, забезпечує ліквідний та спрощений підхід, який може бути застосований порівняно швидко, якщо інвестори передбачать ознаки спаду або краху ринку. Опції, опції виклику та зворотні стратегії є дещо складнішими для використання. Варіантами набору та виклику в першу чергу можна торгувати активно, що дозволяє відносно швидко покрити інвестиції. Аналогічно, зворотні стратегії, як правило, торгуються щодня з високим рівнем ліквідності, що дозволяє всебічно охоплювати за допомогою блок-інвестиційних торгів. Як індексовані опціони, так і зворотні стратегічні фонди добре включити як додатковий рівень захисту від ризику через усі ринкові цикли в будь-якому портфелі; однак вони можуть бути ще більш оптимально використані у випадку краху на ринку. Із варіантами, що вимагають синтетичних стратегій для покриття портфельних ризиків, торгівля може бути складнішою з менш допустимою ліквідністю для негайних спадів ринку.