Інвестиційний банкір
Інвестиційний банкір - це фізична особа, яка часто працює у складі фінансової установи і в першу чергу займається залученням капіталу для корпорацій, урядів чи інших організацій.
Інвестиційні банкіри часто працюють в інвестиційних банках, найбільшими з яких є Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) та Deutsche Bank (DB).
Інвестиційний банкір
Що робить інвестиційний банкір?
Незалежно від того, чи є інвестиційний банкір пов'язаний з такою фірмою, він чи вона надаватиме допомогу у великих, складних фінансових операціях. Вони можуть включати структурування придбання, злиття або продажу для клієнта або групи клієнтів. Основне завдання також включає випуск цінних паперів як засобу залучення грошей. Це передбачає створення детальної документації для Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), необхідної для відкриття компанії.
Інвестиційний банкір може заощадити клієнту час і гроші, визначивши ризики, пов'язані з певним проектом, перш ніж компанія рухається вперед. Теоретично, інвестиційний банкір - це експерт у своїй галузі, який має пальцем на пульс сучасного інвестиційного клімату. Підприємства та некомерційні установи часто звертаються до інвестиційних банкірів за порадою, як найкраще планувати їх розвиток.
Інвестиційний банкір також допомагає в ціноутворенні фінансових інструментів та дотриманні регуляторних вимог. Часто, коли компанія проводить свої первісні акції (IPO), інвестиційний банк купує всі або більшу частину акцій цієї компанії безпосередньо, виступаючи в ролі посередника. У цьому випадку, діючи від імені компанії, яка відкривається, інвестиційний банк згодом продаватиме акції компанії на публічний ринок, створюючи негайну ліквідність.
Інвестиційний банк також має змогу отримувати прибуток за цим сценарієм, зазвичай цінуючи свої акції за надбавкою від тієї, яку спочатку сплатила фірма. Однак інвестиційний банк також бере на себе значну кількість ризику. Хоча досвідчені аналітики інвестиційного банку використовують свої знання для точної ціни акцій, інвестиційний банкір може втратити гроші на угоду, якщо вони переоцінили акції.
Приклад інвестиційного банкінгу та IPO
Наприклад, припустимо, що Pete's Paints Co., мережа, що постачає фарби та інше обладнання, хоче оприлюднити. Піт, власник, зв’язується з Кетрін, відомою інвестиційною банкіркою, яка працює в більшій фірмі. Піт і Кетрін укладають угоду, в якій Кетрін (від імені її фірми) погоджується придбати 100 000 акцій фарб Піта за IPO компанії за ціною 24 доларів за акцію, грунтуючись на рекомендаціях її команди аналітиків. Інвестиційний банк платить 2, 4 мільйона доларів за 100 000 акцій.
Після подачі відповідних документів, таких як форма SEC S-1, та встановлення дати та часу проведення IPO, Кетрін та її команда починають продавати акції на відкритому ринку по $ 26 за акцію. Однак інвестиційний банк не може продати більше 20% акцій за ціною, зважаючи на слабкий попит, і змушений знизити ціну до 23 доларів, щоб продати решту акцій. Це врешті-решт призводить до втрати для Кетрін та її команди.
Навички та вимоги бути інвестиційним банкіром
Сфера інвестиційного банкінгу зацікавилася роками, оскільки інвестиційні банкіри, як правило, дуже добре оплачуються. Але ці позиції вимагають специфічних навичок, таких як відмінні здібності до числення, сильні словесні та письмові комунікативні навички та здатність працювати дуже довгі та виснажливі години.
[Важливо: вимоги до освіти зазвичай включають MBA від найвищого навчального закладу та, можливо, присвоєного статусом фінансового аналітика (CFA).]
Таким чином, інвестиційні банкіри зобов'язані дотримуватися встановленого кодексу поведінки їх фірми і, як правило, підпишуть договір про конфіденційність, враховуючи чутливий характер отриманої ними інформації. Крім того, існує конфлікт інтересів, якщо взаємодіють консультативні та торгові підрозділи інвестиційних банків. (Детальніше про те, як читати, див. "Фінансовий аналітик проти інвестиційного банкіра")
Ієрархія посад зазвичай існує в інвестиційному банкінгу, яка випливає (від молодшого до старшого): аналітик, юрист, віце-президент, старший віце-президент, а потім керуючий директор.
Ключові вивезення
- Інвестиційний банкір - це фізична особа, яка часто працює у складі фінансової установи і в першу чергу займається залученням капіталу для корпорацій, урядів чи інших організацій.
- Сфера інвестиційного банкінгу за останні роки викликає інтерес, оскільки інвестиційні банкіри, як правило, дуже добре оплачуються.
- Інвестиційні банкіри повинні володіти відмінними здібностями до скорочення чисельності, сильними словесними та письмовими навичками спілкування, а також здатністю працювати дуже довгі та виснажливі години.