Інвестиційні комітети: Обов'язки та обов'язки

Оскільки спонсори пенсійного плану знаходяться під посиленим регулюючим регулюванням своїх довірених обов'язків щодо управління активами плану, інвестиційні комітети відіграють більш помітну роль у процесі прийняття інвестиційних рішень. Хоча Закон про захист доходів від виходу на пенсію від 1974 року (ERISA) цього не вимагає, створення інвестиційного комітету вважається надійною стратегією управління ризиками для спонсорів плану, які повинні взяти на себе більшу частину фінансової відповідальності. Створюючи інвестиційний комітет, спонсори планів зможуть краще зосередити увагу на життєво важливих питаннях, які впливають на учасників плану.

Створення інвестиційного комітету

Спонсор плану створює інвестиційний комітет шляхом складання статуту, в якому детально визначається спосіб вибору членів комітету. У статуті має бути зазначено мета комітету, який полягає у встановленні формального процесу управління інвестиційною стратегією плану. Він також встановлює ролі та обов'язки членів та вимоги щодо збереження членства. Статут може визначати членів комітету, які є членами голосуючих, які беруть на себе довірені обов'язки та які є членами, які не беруть участь у голосуванні, які не вважаються фідюціарами.

Ролі та обов'язки члена комітету

Набути неодмінних знань: Члени Комітету мають пройти освіту щодо регламенту ERISA та їхніх довірених обов'язків. Члени повинні чітко усвідомити процедури, викладені в плановому документі щодо управління активами плану, включаючи інвестиційну стратегію плану. Членам не обов'язково потрібна інвестиційна підготовка, але вони повинні прагнути вивчити те, що потрібно знати, щоб прийняти обґрунтовані рішення. Відповідальність членів комітету повинна бути в курсі змін у регламенті ERISA та законодавчих постановах, які впливають на управління планом.

Розробити заяву про інвестиційну політику: Створіть заяву про інвестиційну політику (IPS), щоб включити філософію інвестицій та інвестиційну стратегію. Процедури належної ретельності для вибору та моніторингу варіантів інвестицій повинні бути чітко сформульовані. IPS повинен включати орієнтири для вимірювання продуктивності плану. Він також повинен включати в себе процес вибору та оцінки керівників інвестицій, а також критерії оцінювання та процедури їх заміни. IPS слід переглядати щорічно для обліку будь-яких невідповідностей в управлінні планами.

Оцініть ефективність інвестицій: порівняйте ефективність плану з орієнтирами в IPS. Подивіться на зміни в команді управління інвестиціями, стилі інвестування, зборах чи витратах та активах, що знаходяться в управлінні (АУМ), щоб визначити, чи всі вони все ще відповідають цілі та параметрам інвестиційного плану.

Огляд фінансових даних: Фінансові операції плану слід переглядати щонайменше щорічно, а звіт готується для ради директорів компанії.

Проводити регулярні зустрічі: більшість цих обов'язків та функцій виконуються на засіданнях інвестиційного комітету, які мають проводитися два-чотири рази на рік. Усі відповідні дані, включаючи звіт радника плану, повинні бути надані членам комітету разом із порядком денним до початку засідання.

Документ про все: Одним з головних обов'язків інвестиційного комітету є продемонструвати, що розсудливий процес існує та дотримується для прийняття рішень. Це робиться шляхом детальної документації про проведення зустрічей та будь-яких прийнятих рішень. Комітет повинен включати файл довіреного аудиту, який включає всю документацію, пов'язану з інвестиціями.

Прийняти відповідальність: Усі ці обов'язки та обов'язки повинні бути визнані та прийняті кожним членом комітету. Члени комітету повинні усвідомлювати, що незнання чи погана комунікація не можуть звільнити їх від будь-якої відповідальної відповідальності, а правила та правила ЄРІСА створені для захисту учасників плану, а не членів комітету чи спонсора плану. Основна відповідальність спонсора плану та інвестиційного комітету полягає у захисті інтересів учасників плану, що може бути досягнуто шляхом створення найкращого можливого плану та управління ним за найвищими довіреними стандартами.