Чи краще використовувати фундаментальний аналіз, технічний аналіз чи кількісний аналіз для оцінки довгострокових інвестицій?

Найбільш поширені методи, які інвестори використовують для аналізу вигод та ризиків, пов'язаних з довгостроковими інвестиціями на фондовому ринку, включають фундаментальний аналіз, технічний аналіз та кількісний аналіз. Ось пробіг усіх трьох.

Фундаментальний аналіз

Більшість інвесторів, які хочуть оцінити довгострокові інвестиційні рішення, починаються з фундаментального аналізу компанії, окремої акції або ринку в цілому. Фундаментальний аналіз - це процес вимірювання внутрішньої цінності цінних паперів шляхом оцінки всіх аспектів бізнесу чи ринку. Матеріальні активи, включаючи землю, обладнання чи будівлі, якими володіє компанія, переглядаються в поєднанні з нематеріальними активами, такими як торгові марки, патенти, брендинг чи інтелектуальна власність.

Оцінюючи ширший спектр фондового ринку, інвестори використовують фундаментальний аналіз для огляду економічних факторів, включаючи загальну силу економіки та конкретні умови галузі.

Фундаментальний аналіз призводить до того, що цінності, присвоєні цінним паперам, прирівнюються до поточної ціни цінних паперів. Інвестори використовують порівняння, щоб визначити, чи варто довгострокову інвестицію купувати, оскільки вона занижена, чи варто продати, оскільки вона завищена.

Технічний аналіз

Процес оцінки цінних паперів за допомогою статистики відомий як технічний аналіз. Аналітики та інвестори використовують дані про ринкову активність, такі як історична віддача, ціни на акції та обсяг торгів, щоб скласти схеми руху цінних паперів. У той час як фундаментальний аналіз намагається показати внутрішню цінність цінного папера або конкретного ринку, технічні дані мають на меті забезпечити розуміння майбутньої діяльності цінних паперів або ринку в цілому. Інвестори та аналітики, які використовують технічний аналіз, сильно вважають, що майбутні результати можна визначити, переглянувши шаблони на основі даних про минулі результати.

Технічний аналіз використовує дані коротких періодів часу для розробки моделей, які використовуються для прогнозування цінних паперів або руху на ринку, тоді як фундаментальний аналіз спирається на інформацію, яка триває роки. Через коротку тривалість збору даних в технічному аналізі інвестори, як правило, використовують цей метод більше в короткостроковій торгівлі. Однак технічний аналіз може бути корисним інструментом для оцінки довгострокових інвестицій у поєднанні з фундаментальним аналізом.

Кількісний аналіз

Оцінка історичних показників діяльності компанії або широкого ринку часто проводиться за допомогою кількісного аналізу. Інвестори проводять кількісний аналіз за допомогою простих підрахунків фінансових коефіцієнтів, таких як прибуток на акцію (EPS), або складніших розрахунків, таких як дисконтований грошовий потік (DCF).

Результати кількісного аналізу дають зрозуміти оцінку або історичну ефективність конкретного цінного папера або ринку. Але кількісний аналіз не часто використовується як окремий метод оцінки довгострокових інвестицій. Натомість кількісний аналіз використовується разом із фундаментальним та технічним аналізом для визначення потенційних переваг та ризиків інвестиційних рішень.

Суть

Фундаментальний аналіз найчастіше використовується при визначенні якості довгострокових інвестицій у широкий спектр цінних паперів та ринків, тоді як технічний аналіз використовується більше при огляді короткострокових інвестиційних рішень, таких як активна торгівля акціями. Інвестори використовують кількісний аналіз для оцінки фінансової стійкості компанії.

Хоча деякі інвестори вважають за краще використовувати єдиний метод аналізу для оцінки довгострокових інвестицій, комбінація фундаментального, технічного та кількісного аналізу є найбільш вигідною.