Ключова ставка
Що таке ключовий показник?Ключова ставка - це питома процентна ставка, яка визначає ставки банківських позик та вартість кредиту для позичальників. Дві ключові процентні ставки в США - це облікова ставка та ставка федеральних фондів.
Ключові вивезення
- Основна ставка визначає ставки позики для банків, а також вартість кредиту для позичальників.
- Два типи ключових ставок - ставка дисконтування та ставка федеральних фондів.
- Основна ставка визначатиме ставку, за якою банки можуть позичати, щоб підтримувати рівень резервів.
- Федеральний резерв може впливати на ставку, за якою банки можуть позичати гроші з метою розширення чи скорочення національної економіки.
Розуміння ключової ставки
Ключова ставка - це процентна ставка, за якою банки можуть позичати, якщо вони не відповідають необхідним резервам. Вони можуть брати позики у інших банків або безпосередньо у Федеральної резервної системи на дуже короткий проміжок часу. Ставка, за якою банки можуть позичати інші банки, називається ставкою дисконтування. Ставки, які банки запозичують у Федеральної резервної системи, називають федеральною ставкою коштів.
Коли великий відсоток власників рахунків вирішує зняти свої кошти з банку, банк може зіткнутися з проблемами ліквідності або недостатньою кількістю коштів. Це означає, що не всі клієнти можуть мати можливість зняти свої гроші за запитом. Щоб уникнути цього питання, Федеральний резерв підтримує часткову резервну банківську систему, яка вимагає від банків зберігати певний відсоток своїх депозитів готівкою - також відомий як резервна вимога.
Зберігаючи великі суми грошей в будь-якому певному банку, важливо пам’ятати, що обмеження їх резерву в будь-який момент часу може впливати на суму готівки, яку ви можете зняти відразу.
Спеціальні міркування
Ключові ставки є одним з головних інструментів, які використовує Федеральна резервна система для здійснення грошово-кредитної політики. Коли Федеральна резервна система хоче розширити грошову масу в економіці, вона, як правило, знижує ставки дисконтування, щоб знизити вартість запозичень. Коли Федеральний резерв перебуває в умовах скорочення, він підвищить ставки для збільшення вартості запозичень.
Федеральний резерв здатний контролювати грошову масу шляхом коригування ключової ставки, оскільки основний курс залежить від ключової ставки. Основна ставка - це орієнтовна ставка, яку банки пропонують споживачам. Як правило, національна преміальна ставка на 3 процентні пункти перевищує ставку коштів Федеральної резервної системи. Якщо ставка ФРС зросте після збільшення облікової ставки, банки змінять свої провідні ставки, щоб відобразити цю зміну. Тому ставки на споживчі кредити, такі як ставки іпотечного кредитування та ставки кредитних карт, також будуть збільшуватися.
Збільшуючи ключові ставки, вартість запозичень збільшується, змушуючи споживачів економити більше і витрачати менше, тому змушуючи економіку скорочуватися. Зниження ключових ставок знизить вартість запозичень і призведе до зменшення заощаджень та збільшення витрат - розширення економіки.
Типи ключових тарифів
Ставка федеральних коштів - це ставка, за якою банки можуть стягувати кошти один з одним за кредити, які використовуються для задоволення своїх резервних вимог. Ця ставка регулює позики на добу за кошти Федеральної резервної системи, надані банкам приватного сектору, кредитним спілкам та іншим кредитним установам. Якщо банк вирішив позичити безпосередньо у Федеральної резервної системи, йому нараховується облікова ставка.
Федеральний резерв встановлює ставку дисконтування, яка, в свою чергу, впливає на ставку Федеральних фондів. Якщо ставка дисконтування збільшується, банки неохоче беруть позики, враховуючи, що вартість запозичень була встановлена вище. У цій ситуації банки накопичуватимуть резерви та позичатимуть менше коштів фізичним особам та бізнесу. З іншого боку, якщо ФРС знизить ставку дисконтування, вартість запозичень буде дешевшою для банків, що призведе до того, щоб вони позичали більше грошей і позичали більше коштів для задоволення своїх резервних вимог.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.