Головна » брокери » Рівень навантаження

Рівень навантаження

брокери : Рівень навантаження
Що таке рівень навантаження?

Рівень навантаження щорічна плата, що віднімається від активів взаємного фонду інвестора для оплати витрат на розподіл та маркетинг протягом тих пір, поки інвестор утримує фонд. Здебільшого ця плата передається посередникам, які продають акції фонду роздрібній публіці. Рівень навантаження зменшить маржу прибутку від інвестицій.

Рівень навантаження також відомий як "плата 12b-1". Плата - це витрати, які інвестор сплачує за утримання цього конкретного виду цінного паперу. Всі вантажі, включаючи передні та зворотні вантажі, є типом плати за продаж, що накладається на придбання пайового фонду.

Як працюють навантаження на рівні

Завантаження фондів - це плата або плата за послуги, що оцінюються на пайовому пакеті. Існує три основні способи оплати цих інвесторів інвестором. Вантажі відокремлюються від витрат фонду та є додатковою платою за володіння ціною.

Акції рівня навантаження або акції класу C мають щорічні збори, встановлені у фіксованому відсотку, і подаються інвестором протягом року. Рівень навантаження сплачує за маркетинг, розповсюдження та обслуговування фондів. Для порівняння, переднє навантаження несе витрати, сплачені під час придбання акцій, а зворотне навантаження оцінює витрати, коли інвестор продає акції.

Розрахунок рівня виплат за частку навантаження виходить із середніх чистих активів ПІФ. Ще одна різниця між рівнем навантаження та іншими навантаженнями полягає у розрахунку коефіцієнта витрат фонду. Передні та зворотні навантаження не є частиною співвідношення витрат. Однак коефіцієнт витрат включає рівень завантаження, 12b-1 зборів. Поки відсоток завантаженості не зміниться, якщо чиста вартість активів фонду зросте за рахунок збільшення капіталу, доларове значення навантаження буде дорожчати і постійно знижує дохідність фонду.

Закон про інвестиційні товариства 1940 р. Встановлював максимальну суму, дозволену для зборів 12b-1. Ці збори становлять від 0, 25 до 1%. Плата покриває витрати на управління пайовим фондом і включає консультаційні витрати, маркетинг, розповсюдження та рекламу. Кошти, що не перевищують рівень комісійної плати 0, 25, можуть називати себе фондами без навантаження.

Цей шматочок магії, а також сумнівна необхідність для 12b-1 у міцному середовищі взаємного фонду поставили виправдання для подальшого використання рівневого навантаження під значним контролем споживачів та регуляторів.

Ключові вивезення

  • Рівень навантаження - це плата, що сплачується інвесторами за продаж паїв пайових фондів як фіксований відсоток протягом року.
  • Вони можуть протиставлятися навантаженню на передньому або задньому рівні, яке стягує кошти з інвесторів або в місці купівлі, або в продажу.
  • Акції з рівними навантаженнями позначаються як акції класу C.
  • Плата за завантаження покриває витрати на управління пайовим фондом і включає консультаційні витрати, маркетинг, розповсюдження та рекламу.

Переваги рівневих навантажень

Платежі за рівнем навантаження дозволяють інвесторам розподіляти комісійні платежі, а також вони дозволяють всю суму інвестицій інвестувати у фонд з самого початку, оскільки немає комісії з переднього завантаження. Аналогічно, із зворотним навантаженням, інвестор отримуватиме прибуток від продажу без вирахування остаточних комісійних комісій.

Рівень навантаження з'являється серед інших комісій, що розкриваються в проспекті взаємного фонду, але це лише один із кількох видів витрат, які інвестор може сплатити. Таким чином, досліджуючи інвестиції, інвесторам слід обережно враховувати повний спектр усіх пов'язаних комісій за кожну інвестицію, а не лише суму долара навантаження.

Приклад реального світу

Розглянемо інвестора, який інвестує 100 000 доларів у взаємний фонд компанії XYZ. Він має 4% річного навантаження. У перший рік інвестиції зростають до 120 000 доларів, але намір продовжувати зберігати фонд.

Наприкінці першого року видатки становлять 4800 доларів (120 000 доларів x .04), сплачені за рахунок надходжень до фонду, залишивши на рахунку 115 200 доларів. Інвестор утримує фонд ще рік, і він зростає до 140 000 доларів. Наприкінці другого року вони заборгували 4% від 140 000 доларів (5600 доларів), залишивши інвестору баланс у 134 400 доларів.

Ця структура платежів триває до тих пір, поки інвестору належать акції фонду. Швидкість завантаження є постійним рівнем, але суми платежів зростають із збільшенням вартості інвестицій.

Скажімо, інвестор вклав стільки ж грошей у той самий взаємний фонд XYZ, але вони вирішили продати акції менше ніж через рік. Вони все ще повинні здійснити платіж за рівнем завантаження. Якби 100 000 доларів виросли до 105 000 доларів наприкінці восьми місяців, вони все одно були б заборгованими 4% від 105 000 доларів. Таким чином, коли інвестор готовий продати інвестиції зі структурою плати за рівнем навантаження, остаточний платіж схожий на зворотне навантаження, хоча ставка зазвичай менша.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення навантажувального фонду Завантажувальні кошти стягують плату у розмірі менше 1% для компенсації брокера чи менеджера фонду, пов'язаного з фондом. докладніше Коли слід купувати акції взаємного фонду класу C? Акції класу С - це класи паїв взаємного фонду, які несуть щорічні адміністративні збори, встановлені у фіксованому відсотку. Однак, на відміну від інших класів акцій, вони не несуть плати за продаж при їх купівлі або коли вони продаються через певний період. більше плата за 12B-1 Комісія в розмірі 12b-1 спрямована на оплату маркетингових, дистрибуційних та інших витрат, що виникають у взаємному фонді. докладніше Визначення навантаження Навантаження - це комісія за плату за продаж, що стягується з інвестора при купівлі або викупі акцій у взаємному фонді. детальніше Назад зворотного навантаження Зворотне навантаження стосується грошей, які взаємний фонд стягує з клієнта за зняття грошей. більше Акції інвестора Акції інвестора - акції взаємного фонду, структуровані для інвестування окремих інвесторів. більше Партнерські посилання
Рекомендуємо
Залиште Свій Коментар