Логічний метод зупинки розміщення

Торгівля - гра ймовірності. Це означає, що кожен торговець часом помиляється. Коли торгівля йде не так, є лише два варіанти: прийняти втрату та ліквідувати своє становище або зійти з судна.

Ось чому використання стоп-ордерів є таким важливим. Багато торговців швидко отримують прибуток, але тримаються на те, щоб втратити торги; це просто людська природа. Ми беремо прибуток, тому що почувається добре і намагаємось сховатися від дискомфорту поразки. Правильно розміщений стоп-ордер вирішує цю проблему, виступаючи в якості страхування від занадто великої втрати. Щоб правильно працювати, зупинка повинна відповісти на одне питання: За якою ціною ваша думка неправильна?

У цій статті ми вивчимо декілька підходів до визначення зупинки розміщення в торгівлі форекс, які допоможуть вам проковтнути свою гордість і зберегти свій портфель на плаву.

Ключові вивезення

• Щоб використовувати зупинки на вашу користь, ви повинні знати, який ви трейдер, і бути в курсі своїх слабких і сильних сторін.
• Кожен трейдер відрізняється, і, як наслідок, зупинка розміщення - це не єдиний розмір. Ключовим є пошук техніки, яка відповідає вашому стилю торгівлі.

Жорсткий стоп

Однією з найпростіших зупинок є жорсткий стоп, при якому ви просто поміщаєте стоп певної кількості піпсів від вашої вхідної ціни. Однак у багатьох випадках жорстке зупинення на динамічному ринку не має особливого сенсу. Чому б ви розмістили ту саму зупинку з 20 піпсами як на тихому ринку, так і на непостійному? Так само, чому б ви ризикували одними і тими ж 80 пунктами і в спокійних, і в мінливих ринкових умовах?

Щоб проілюструвати цей момент, порівняємо зупинку з покупкою страхування. Страхування, яке ви сплачуєте, є результатом ризику, який ви несете, чи стосується він автомобіля, дому, побуту тощо. В результаті 60-річний курець із надмірною вагою з високим вмістом холестерину платить більше за страхування життя, ніж 30- річний некурящий з нормальним рівнем холестерину, оскільки його ризики (вік, вага, куріння, холестерин) роблять смерть імовірнішою.

Метод зупинки ATR%

Метод зупинки ATR% може бути використаний будь-яким типовим трейдером, оскільки ширина зупинки визначається відсотком середнього істинного діапазону (ATR). ATR - це міра нестабільності протягом визначеного періоду часу. Найбільш поширена довжина - 14, що також є загальною довжиною для генераторів, таких як показник відносної міцності (RSI) та стохастики. Більш високий ATR вказує на більш мінливий ринок, тоді як нижчий ATR вказує на менш мінливий ринок. Використовуючи певний відсоток ATR, ви гарантуєте, що ваша зупинка динамічна та змінюється належним чином на ринкових умовах.

Наприклад, за перші чотири місяці 2006 року середній щоденний діапазон GBP / USD становив близько 110 піпсов до 140 піп (рис. 1). Трейдер на день може захотіти скористатися 10% ATR зупинкою, це означає, що зупинка розміщена 10% x ATR піпсів від вхідної ціни. У цьому випадку зупинка складе від 11 піп до 14 піп від вашої вхідної ціни. Торговий гойдалка може використовувати 50% або 100% ATR в якості зупинки. У травні та червні 2006 року щоденний ATR становив від 150 піпсів до 180 піпсів. Таким чином, денний трейдер із 10% зупинкою мав би зупинки від входу від 15 піпсів до 18 піпсів, тоді як трейдинг, що гойдається з 50% зупинок, матиме зупинки від 75 піпсів до 90 піпсів від входу.

Рисунок 1 - Джерело: FXTrek Intellichart

Має сенс лише те, що трейдер враховує мінливість з більш широкими зупинками. Скільки разів вас зупиняли на мінливому ринку, лише щоб побачити ринок зворотного "> Введіть прибуткову територію із середнім істинним діапазоном)

Багатоденний високий / низький

Метод багатоденного високого / низького підходу найкраще підходить для трейдерів, що працюють на свінг, та торговців позиціями. Це просто і вимагає терпіння, але також може поставити торговця з надто великим ризиком. Для тривалої позиції зупинка була б поставлена ​​на заздалегідь визначений денний мінімум. Популярний параметр - два дні. У цьому випадку зупинка буде розміщена на дводенному низькому рівні (або трохи нижче нього). Якщо припустити, що трейдер був довгий під час висхідного тренду, показаного на малюнку 2, людина, швидше за все, вийде з позиції біля крученої свічки, оскільки це була перша планка, яка пробилася нижче свого дводенного мінімуму. Як випливає з цього прикладу, цей метод добре працює для трендів-трейдерів як трейлінг-стоп.

Малюнок 2 - Джерело: FXTrek Intellichart

Цей метод може призвести до того, що торговець може нести занадто великий ризик, коли він здійснює торгівлю після дня, який демонструє великий асортимент. Цей результат показаний на малюнку 3 нижче.

Малюнок 3 - Джерело: FXTrek Intellichart

Торговець, який вступає в позицію біля вершини великої свічки, можливо, вибрав поганий вхід, але, що ще важливіше, той, хто може не захотіти використовувати дводенний мінімум як стратегію зупинки втрат, оскільки (як показано на малюнку 3) ризик може бути значним.

Найкраще управління ризиками - це хороший запис. У будь-якому випадку, найкраще уникати багатоденної високої / низької зупинки при вході в позицію відразу після дня з великим діапазоном. Більш довгострокові торговці можуть захотіти використовувати тижні або навіть місяці в якості своїх параметрів для зупинки розміщення. Двомісячна низька зупинка - це величезна зупинка, але це має сенс для торговця позицією, який здійснює лише кілька торгів на рік.

Якщо волатильність (ризик) низька, вам не потрібно платити стільки за страхування. Те саме стосується зупинок - сума страховки, яка вам знадобиться від зупинки, буде залежати від загального ризику на ринку.

Закривається вище / нижче рівня цін

Ще один корисний метод - встановлення зупинок на закриттях вище або нижче конкретних рівнів цін. У торговому програмному забезпеченні немає фактичної зупинки; торгівля закривається вручну після закриття вище / нижче визначеного рівня. Рівні цін, які використовуються для зупинки, часто є круглими цифрами, які закінчуються в 00 або 50. Як і в багатоденному високому / низькому методі, ця методика вимагає терпіння, оскільки торгівлю можна закрити лише наприкінці дня.

Якщо ви встановите зупинки на закриття вище або нижче певних рівнів цін, немає шансів бути вибитими з ринку мисливцями на зупинки. Недолік тут полягає в тому, що ви не зможете кількісно оцінити точний ризик, і є ймовірність, що ринок вирветься нижче / вище рівня вашої ціни, що призведе до великих втрат. Щоб побороти шанси на це, ви, мабуть, не хочете використовувати подібну зупинку перед великим повідомленням про новини. Ви також повинні уникати цього методу, торгуючи дуже мінливими парами, такими як GBP / JPY. Наприклад, 14 грудня 2005 року GBP / JPY відкрився в 212, 36, а потім знизився до 206, 91 перед закриттям в 208, 10 (рис. 4). Торговець, який зупинився на відстані нижче 210, 00, міг втратити непогану суму грошей.

Малюнок 4 - Джерело: FXTrek Intellichart

Стоп-індикатор

Індикатор стоп - це логічний метод зупинки зупинки і може використовуватися на будь-яких часових межах. Ідея полягає у тому, щоб перед тим, як вийти, ринок показує вам ознаку слабкості (або сили, якщо вона коротка). Основна перевага цієї зупинки - терпіння. Ви не позбудетеся від торгівлі, оскільки у вас є курок, який виводить вас з ринку. Як і в інших описаних вище методах, недолік - це ризик. Завжди є ймовірність, що ринок впаде протягом періоду, який він перетинає нижче вашої зупинки.

У довгостроковій перспективі, однак, цей спосіб виходу має більше сенсу, ніж намагатися вибрати верх, щоб вийти з вашого довгого, або низ, щоб вийти з короткого. Скільки разів ви виходили з торгівлі через те, що RSI перетнув нижче 70, лише щоб побачити продовження зростання, поки RSI коливався приблизно на 70 "> швидкості зміни або індексі товарного каналу.

Малюнок 5 - Джерело: FXTrek Intellichart

Суть

Торгуючи, ви завжди граєте в гру ймовірності, а це означає, що кожен трейдер часом помиляється. Важливо, щоб усі торговці розуміли свій стиль торгівлі, обмеження, упередження та тенденції, щоб вони могли ефективно зупинятись.