Зрілість
Строк погашення - це дата закінчення строку операції чи фінансового інструменту, після якої його необхідно або поновити, або він припинить своє існування. Цей термін зазвичай використовується для депозитів, валютних спот та форвардних операцій, процентних ставок та товарних свопів, опціонів, позик та інструментів з фіксованим доходом, таких як облігації.
Порушення зрілості
Деякі фінансові інструменти, такі як депозити та позики, вимагають погашення основної суми та відсотків при погашенні; інші, такі як валютні операції, передбачають доставку товару. Інші, наприклад, свопи процентних ставок, складаються з серії грошових потоків, остаточний з яких відбувається в кінці строку погашення.
Строк погашення вкладу
Строк погашення вкладу - це дата повернення основного капіталу інвестору. Проценти іноді сплачуються періодично протягом життя депозиту або під час погашення. Багато міжбанківських депозитів є овернайтними, включаючи більшість депозитів у євро, а термін погашення понад 12 місяців є рідкісним.
Облігація
Після погашення інвестиції з фіксованим доходом, наприклад, облігації, позичальник зобов'язаний повернути всю суму непогашеної основної суми плюс будь-які застосовані відсотки до позикодавця. Неплатежі під час погашення можуть становити дефолт, що негативно вплине на кредитний рейтинг емітента. Строк погашення інвестицій є основним фактором для інвестора, оскільки він повинен відповідати його інвестиційному горизонту. Наприклад, людині, яка економить гроші на початковий внесок на житло, яке він має намір придбати протягом року, було б нераціонально вкладати в п'ятирічний строковий депозит і замість цього слід розглянути фонд грошового ринку або фонд -річний строковий депозит.
Похідні
Термін погашення також може використовуватися стосовно похідних інструментів, таких як опціони та варанти, але важливо відрізняти строки погашення від дати закінчення строку. Для опції дата закінчення терміну придатності - це остання дата, на яку може бути здійснена опція в американському стилі, і єдина дата, коли може бути застосований варіант європейського типу; дата погашення - дата, коли основна операція погоджується, якщо опція здійснена. Дата погашення або термін придатності ордера на акції - це остання дата, коли він може бути використаний для придбання базових акцій за ціною страйку.
Термін погашення своп процентної ставки - це дата розрахунку остаточного набору грошових потоків.
Валютна валюта
Дата погашення спотової валютної операції - два робочі дні, за винятком транзакцій долара США проти канадського долара, які погашаються на наступний робочий день. У цю дату компанія A сплачує валюту A компанії B і отримує валюту B взамін.
Дата погашення на форвардній валюті або свопі - це дата, коли відбувається остаточний обмін валют; це може бути що-небудь довше, ніж пляма.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.