Багатокласний клас
Клас багато активів, також відомий як клас з декількома активами або багатоактивний фонд, є комбінацією класів активів (таких як грошові кошти, власний капітал або облігації), що використовуються як інвестиція. Інвестиція з класом активів містить більше одного класу активів, створюючи таким чином групу або портфель активів. Вага та типи занять залежать від індивідуального інвестора.
1:48Клас активів
Розбиття класу мультиварок
Інвестиції з класом активів збільшують диверсифікацію загального портфеля, розподіляючи інвестиції протягом декількох класів. Це зменшує ризик (мінливість) порівняно з триманням одного класу активів, але також може перешкоджати потенційній віддачі. Наприклад, інвестор класу з декількома активами може містити облігації, акції, готівку та нерухоме майно, тоді як однокласовий інвестор може мати лише акції. Один клас активів може перевершувати протягом певного періоду часу, але історично жоден клас активів не буде перевершувати протягом кожного періоду.
Кошти до ризику
Багато компаній, що працюють з взаємними фондами, пропонують кошти розподілу активів, які розроблені відповідно до толерантності інвестора до ризику. Кошти можуть варіюватися від агресивних до консервативних. Фонд агресивного стилю мав би набагато вищий розмір асигнувань на акції, можливо, на цілих 100%. 85% фонд Fidelity Asset Manager ("FAMRX") - приклад агресивного фонду. Фонд покликаний утримувати 85% розподілу фонду в акціях та 15% між фіксованим доходом та грошовими коштами. Для консервативних інвесторів розподіл фонду матиме значно більшу концентрацію у фіксованому доході. Фонд Fidelity Asset Manager 20% («FASIX») має 20% акцій, 50% - фіксований дохід і 30% - короткострокові фонди грошового ринку.
Цільові фонди
Цільові фонди дати - це багатоактивні фонди, які змінюють розподіл відповідно до часового горизонту інвестора. Інвестори обрали б фонд, який би тісно відображав їх часовий горизонт. Наприклад, інвестор, який не виходить на пенсію більше 30 років, повинен вибрати один із цільових фондів на 2045 рік або пізніше. Чим пізніші дати щодо фонду, тим агресивніший фонд обумовлений тим, що довший часовий горизонт. Фонд цільової дати на 2050 рік має понад 85 до 90% акцій, а решта - на фіксованому доході чи грошовому ринку.
Інвестор, часовий горизонт якого значно коротший, обрав би один із останніх термінів погашення. Хтось, хто пішов у відставку через п’ять років, мав би цільовий фонд, який має більш високий рівень фіксованого доходу, щоб зменшити загальний ризик та зосередити увагу на збереженні капіталу.
Цільові дати вигідні для інвесторів, які не хочуть брати участь у виборі відповідного розподілу активів. З віком інвестора та часовим горизонтом зменшується рівень ризику цільового фонду. З часом фонд поступово переходить від акцій до фіксованого доходу та грошового ринку автоматично.
Переваги фондів класу з декількома активами
На відміну від збалансованих фондів, які, як правило, зосереджені на дотриманні або перевищенні еталону, фонди з багатьма активами складаються для досягнення певного інвестиційного результату, наприклад перевищення інфляції. Їх широкі можливості інвестувати, починаючи з цінних паперів, секторів, нерухомості та інших видів цінних паперів, дають їм величезну гнучкість для досягнення своїх цілей. Цей тип фонду також пропонує більшу диверсифікацію, ніж більшість балансових фондів, які можуть поєднувати в основному фіксований дохід та акції. Багатьом активно керують, тобто людина або група людей приймають рішення, виходячи з динаміки ринку для максимізації прибутку та обмеження ризику.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.