Визначення номінальної норми прибутку
Номінальна норма прибутковості - це сума грошей, що утворюється за рахунок інвестицій до факторизації витрат, таких як податки, інвестиційні збори та інфляція. Якщо інвестиція принесла 10% прибуток, номінальна ставка дорівнювала б 10%. Після факторингу інфляції протягом інвестиційного періоду фактичний прибуток, ймовірно, буде нижчим.
Однак номінальна норма прибутку має свої переваги, оскільки вона дозволяє інвесторам порівнювати ефективність інвестицій незалежно від різних податкових ставок, які можуть застосовуватися для кожної інвестиції.
Формула для номінальної норми прибутку є
Номінальна норма прибутку = Поточна ринкова вартість - Первісна вартість інвестиційОригінальна вартість інвестицій \ текст {Номінальна норма прибутку} = \ frac {\ текст {Поточна ринкова вартість} - \ текст {Первісна вартість інвестицій}} {\ текст {Первісна інвестиційна вартість }} Номінальна норма прибутку = Первісна вартість інвестицій Поточна ринкова вартість - Первісна інвестиційна вартість
Як розрахувати номінальну норму прибутку
- Відняти початкову суму інвестицій (або основну суму інвестування) від поточної ринкової вартості інвестиції (або на кінець інвестиційного періоду).
- Візьміть результат від чисельника і розділіть його на початкову суму інвестицій.
- Помножте результат на 100, щоб досягти номінальної норми прибутку у відсотках.
Про що вам говорить номінальна норма прибутку?
Номінальна норма прибутковості допомагає інвесторам оцінити ефективність свого портфеля, чи він складається з акцій, облігацій чи інших інвестицій. Номінальна норма прибутку викреслює зовнішні фактори, які можуть вплинути на ефективність, такі як податки та інфляція. Використовуючи номінальну норму прибутку, інвестори можуть порівняти ефективність різних інвестицій за різні періоди часу, які можуть мати різні темпи інфляції.
Відстеження номінальної норми прибутку для портфеля або його компонентів допомагає інвесторам бачити, як вони керують своїми інвестиціями з часом.
Номінальна ставка прибутку після оподаткування
Ставка прибутку інвестиції після оподаткування враховує вплив оподаткування на прибуток інвестицій. У більшості випадків інвестори сплачують різні суми податку на інвестиції, виходячи з інвестицій, тривалість інвестиції та податкову категорію інвестора. Як результат, два інвестори можуть зіткнутися з різними ставками прибутку від інвестицій, навіть якщо це одна і та ж інвестиція з однаковою номінальною нормою прибутку.
Крім того, різні інвестиції будуть застосовувати різні ставки податку до них. Якщо інвестор порівнює муніципальну облігацію з корпоративною облігацією, за якою обидві облігації мають однакову номінальну норму прибутку, їх декларація після оподаткування помітно відрізняється. У більшості випадків муніципальні облігації звільняються від податку, тоді як прибуток від корпоративних облігацій підлягає оподаткуванню. Як результат, якщо ДФС оподатковує корпоративну облігацію, норма прибутку буде значно меншою, ніж норма прибутку на муніципальну облігацію, оскільки корпоративна облігація підлягає оподаткуванню податком на приріст капіталу.
Ключові вивезення
- Номінальна норма прибутковості - це сума грошей, що утворюється за рахунок інвестицій до факторизації витрат, таких як податки, інвестиційні збори та інфляція.
- Номінальна норма прибутку допомагає інвесторам оцінити ефективність свого портфеля, знімаючи зовнішні фактори, які можуть вплинути на ефективність, таких як податки та інфляція.
- Відстеження номінальної норми прибутку для портфеля або його компонентів допомагає інвесторам бачити, як вони керують своїми інвестиціями з часом.
Приклад номінальної норми прибутку
Скажімо, інвестор помістив 100 000 доларів у безоплатний фонд, який слід інвестувати протягом одного року. Наприкінці року інвестиція коштувала 108 000 доларів США, враховуючи ринкову ціну в кінці того ж року:
- Номінальна норма прибутку обчислюється як:
($ 108000− $ 100000) $ 100000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ зліва (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ справа)} {\ $ 100 \, 000} = 0, 08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000- 100000 $) = 0, 08 = 8%
- Номінальна норма прибутку = 8%.
Різниця між номінальною нормою прибутку та реальною нормою прибутку
Реальна норма прибутку - це річна процентна дохідність, що реалізується на інвестиції, яка коригується на зміни цін через інфляцію чи інші зовнішні фактори. Налаштування номінальної віддачі для компенсації таких факторів, як інфляція, дозволяє визначити, яка частина вашої номінальної віддачі - це реальна віддача. І навпаки, номінальна норма прибутку викреслює зовнішні фактори, які можуть впливати на ефективність, такі як податки та інфляція.
Обмеження номінальної норми прибутку
Номінальна норма прибутку не включає інфляцію або податки при розрахунку ефективності інвестицій. Наприклад, якщо за один рік інвестиція заробляла 10%, але інфляція становила 2, 5% за той самий період, фактична норма прибутку становила 7, 5%, або 10% - 2, 5% інфляція. Хоча прибутковість номінальної ставки є важливим показником при порівнянні ефективності декількох інвестицій, її слід використовувати в тандемі з реальною нормою прибутковості, щоб переконатися, що приріст інвестицій не руйнується інфляцією або зростанням цін.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.