Операційний грошовий потік (OCF)

Що таке операційний грошовий потік (OCF)?

Операційний грошовий потік - це міра суми грошових коштів, що утворюється в результаті звичайної господарської діяльності компанії. Операційний грошовий потік вказує, чи може компанія генерувати достатній позитивний грошовий потік для підтримання та зростання своїх операцій, чи може знадобитися зовнішнє фінансування для розширення капіталу. Загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (GAAP) вимагають від державних компаній розрахувати операційний грошовий потік за непрямим методом шляхом пристосування чистого доходу до грошової бази з використанням змін на безготівкових рахунках, таких як амортизація, дебіторська заборгованість та зміни товарних запасів.

1:24

Операційний грошовий потік

Розуміння операційного грошового потоку (OCF)

Операційний грошовий потік являє собою касову версію чистого доходу компанії. Оскільки загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (GAAP) вимагають звітувати про чистий дохід (NI) за допомогою методу нарахування, він включає різні безготівкові статті, такі як компенсація на основі запасів, амортизація та витрати, які були понесені, але не сплачені за них. Також чистий дохід повинен бути скоригований для будь-яких змін на рахунках оборотних коштів на балансі компанії. Збільшення дебіторської заборгованості являє собою доходи, зафіксовані за які ще не були зібрані готівкові кошти, і такі збільшення повинні бути відняті з чистого доходу. Однак, звітне збільшення кредиторської заборгованості являє собою нараховані, але не оплачені витрати, що призводять до додаткового чистого доходу.

Ключові вивезення

• Операційний грошовий потік вимірює, скільки грошей отримує компанія.
• OCF - це грошова частина чистого доходу компанії.
• Чистий дохід включає безготівкові статті.

Операційні грошові потоки зосереджуються на надходженнях та відтоках грошових коштів, пов’язаних з основною діяльністю компанії, такі як продаж та закупівля товарно-матеріальних цінностей, надання послуг та виплата зарплати. Будь-які операції з інвестування та фінансування виключаються з операційних грошових потоків і відображаються окремо, наприклад, позики, придбання капітального обладнання та здійснення дивідендних виплат. Операційний грошовий потік можна знайти на звіті про грошові потоки компанії, який розбивається на грошові потоки від операцій, інвестування та фінансування.

Як розрахувати операційний грошовий потік

Розглянемо виробничу компанію, яка повідомляє про чистий дохід у 100 мільйонів доларів, тоді як її операційний грошовий потік становить 150 мільйонів доларів. Різниця обумовлена ​​додаванням до чистого доходу витрат на амортизацію у розмірі 150 мільйонів доларів США, зменшення збільшення дебіторської заборгованості на 50 мільйонів доларів, додавання зменшення запасів на 50 мільйонів доларів та зменшення зменшення кредиторської заборгованості на 100 мільйонів доларів.

Важливість операційного грошового потоку

Фінансові аналітики іноді вважають за краще переглядати показники грошових потоків, оскільки вони позбавляють певних ефектів бухгалтерського обліку і, як вважають, дають чіткішу картину поточної реальності бізнес-операцій. Наприклад, бронювання великого розпродажу забезпечує великий приріст доходу, але якщо у компанії важко збирати готівку, то це не є справжньою економічною вигодою для компанії. З іншого боку, компанія, можливо, генерує високий операційний грошовий потік, але повідомляє про дуже низький чистий дохід, якщо має багато основних фондів і використовує прискорені розрахунки амортизації.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Звіт про рух грошових коштів Звіт про рух грошових коштів - це фінансова звітність, яка надає сукупні дані щодо всіх надходжень та відтоків грошових коштів, які отримує компанія. більше грошовий потік від операційної діяльності (CFO) Грошовий потік від операційної діяльності (CFO) вказує на суму грошових коштів, яку компанія отримує за рахунок своєї поточної, регулярної ділової діяльності. детальніше Аналіз фінансової звітності Аналіз фінансової звітності - це процес аналізу фінансової звітності компанії з метою прийняття рішень. докладніше Якість прибутку Визначення Якість заробітку компанії виявляється шляхом відхилення аномалій, бухгалтерських хитрощів або одноразових подій, які можуть перекрутити цифри на реальну ефективність. більше прибутку до відсотків, податків, амортизації та амортизації - Визначення EBITDA EBITDA, або прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації, є показником загальних фінансових показників компанії та використовується в якості альтернативи простому заробітку або чистому доходу за деяких обставин . докладніше Визначення списання Списання - це зменшення балансової вартості активу, коли його справедлива ринкова вартість впала нижче балансової вартості і, таким чином, стає знеціненим активом. більше Посилання партнерів