Ціна на безкоштовний грошовий потік

Яка ціна вільного грошового потоку?

Ціна вільного грошового потоку - це показник оцінки власного капіталу, який використовується для порівняння ринкової ціни на акцію компанії з сумою вільного грошового потоку на одну акцію (FCF). Цей показник дуже схожий на метрику оцінки ціни до грошового потоку, але вважається більш точним заходом, завдяки тому, що він використовує вільний грошовий потік, який віднімає капітальні витрати (CAPEX) від загального операційного грошового потоку компанії, тим самим відображаючи. фактичний грошовий потік, доступний для фінансування зростання, пов'язаного з активами. Компанії використовують цей показник, коли їм потрібно розширити свою базу активів або для того, щоб розвивати свій бізнес, або просто підтримувати прийнятний рівень вільного грошового потоку.

Ключові вивезення

• Ціна до вільного грошового потоку - це показник оцінки власного капіталу, який вказує на здатність компанії отримувати додаткові доходи. Він розраховується діленням його ринкової капіталізації на значення вільних грошових потоків.
• Менше значення ціни до вільного грошового потоку вказує на те, що компанія недооцінена, а її акції відносно дешеві. Більш високе значення ціни до вільного грошового потоку вказує на завищену ціну компанії.

Розуміння ціни на вільний грошовий потік

Вільний грошовий потік компанії важливий, оскільки це основний показник його здатності отримувати додаткові доходи, що є вирішальним елементом у ціноутворенні акцій.

Показник ціни вільного грошового потоку обчислюється так:

Ціна до вільного грошового потоку = величина ринкової капіталізації / загальна сума вільного грошового потоку

Наприклад, компанія, яка має 100 мільйонів доларів США загального операційного грошового потоку та 50 мільйонів доларів капітальних витрат, має загальний вільний грошовий потік у розмірі 50 мільйонів доларів. Якщо вартість ринкової межі компанії становить 1 мільярд доларів, то акції компанії торгуються в 20 разів більше вільного грошового потоку - 1 мільярд доларів / 50 мільйонів доларів.

1:12

Розуміння вільного грошового потоку

Як інвестори використовують ціну, щоб звільнити показник грошових потоків

Оскільки ціна вільного грошового потоку є показником вартості, менші цифри, як правило, вказують на те, що компанія занижена, а її акції відносно дешеві по відношенню до її вільного грошового потоку. І навпаки, більш висока ціна на кількість вільних грошових потоків може свідчити про те, що акції компанії є відносно завищеними щодо її вільного грошового потоку. Таким чином, інвестори цінності віддають перевагу компаніям з низькою або зменшуваною ціною, ніж величини вільного грошового потоку, які вказують на високу або зростаючу загальну кількість вільних грошових потоків та відносно низькі ціни акцій. Вони, як правило, уникають компаній з високою ціною вільних значень грошових потоків, які вказують на ціну акцій компанії порівняно високу порівняно з її вільним грошовим потоком. Коротше кажучи, чим нижча ціна на вільний грошовий потік, тим більше акції компанії вважаються кращою вигідною ціною або ціною.

Як і будь-який показник оцінювання власного капіталу, найкорисніше порівняти співвідношення ціни компанії та вільних грошових коштів з ціною інших подібних компаній тієї ж галузі. Однак показник ціни на вільний грошовий потік також можна розглядати протягом тривалого періоду часу, щоб побачити, чи в цілому грошовий потік компанії для цін на акції покращується або погіршується.

На співвідношення ціни на вільний грошовий потік можуть впливати компанії, що маніпулюють звітом про свій вільний грошовий потік у фінансовій звітності, роблячи такі дії, як збереження грошових коштів, відкладення закупівель запасів до закінчення періоду, що охоплюється фінансовою звітністю.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як працює коефіцієнт ціни до грошових потоків Коефіцієнт співвідношення ціни до грошових коштів є показником оцінки запасів або кратним показником, який вимірює вартість ціни акції відносно операційного грошового потоку на одну акцію. більше Прибутковість вільного грошового потоку: що вам потрібно знати Вільний прибуток грошових потоків - це фінансовий коефіцієнт, який стандартизує вільний грошовий потік на акцію, який, як очікується, отримуватиме компанія порівняно з ринковою вартістю на акцію. більше Абсолютна вартість Абсолютна вартість - це метод оцінки бізнесу, який використовує аналіз дисконтованих грошових потоків для визначення фінансової вартості компанії. детальніше Оцінка активів Оцінка активів - це процес визначення справедливої ​​ринкової вартості активів. детальніше Індекс вартості S&P 500 / Citigroup Індекс вартості S&P 500 / Citigroup - це індекс, зважений ринковою обмеженням, що складається з акцій у складі індексу S&P 500, що демонструє сильні ціннісні характеристики. докладніше Модель відносної оцінки Відносна модель оцінки - це метод оцінки бізнесу, який порівнює вартість фірми зі вартістю її конкурентів для визначення фінансової вартості фірми. більше Посилання партнерів