Звіт про купівлю-продаж (P&S)
Звіт про купівлю-продаж (P&S) детально описує продаж та компенсацію ф'ючерсної позиції або позиції опціону. Торговець ф'ючерсної комісії (FCM) надсилає заяву замовнику після зміщення позиції (закритої). Він включає кількість куплених або проданих договорів та ціни, які були отримані, валовий прибуток або збиток, комісійні збори та чистий прибуток або збиток від операції. Заява про підтвердження може також супроводжувати його.
Ключові вивезення
- У виписці P&S детально описані ціни та наслідки транзакцій на ф'ючерсному рахунку.
- У ньому перераховано кількість контрактів ф'ючерсів або опціонів на закритих торгах, а також зміни залишків.
- Ця заява на відміну від підтвердження твердження, що детально відкриває позиції.
Розуміння звіту про купівлю-продаж (P&S)
Заява P&S слугує підсумком останньої операції, що компенсує транзакції, яка закриває будь-які відкриті позиції. Він забезпечує детальну інформацію про транзакцію та будь-які зміни в маржі. Це аналогічно квитанції на ф'ючерсні операції. Він також повідомляє про новий баланс рахунку, чи то через прибутки чи збитки на позиції, а також коли клієнт додає або знімає кошти.
На противагу цьому, підтвердження, яке також надсилає торговець ф'ючерсної комісії (FCM), детально розкриває питання про відкриття або ініціювання ф'ючерсної позиції або позиції опціонів. У цій заяві детально описується кількість куплених або проданих договорів, а також ціни, за якими договори купляються чи продаються.
Торговці ф'ючерсних комісій також надсилають виписки з ПДК після інших подій, які змінюють баланс рахунку. Сюди входять депозити клієнтів, зняття маржі та коли FCM сам ставить надлишкову маржу в інструмент, що несе відсотки, щоб досягти максимальної віддачі клієнта.
Торговець ф'ючерсної комісії відіграє важливу роль у наданні клієнтам можливості брати участь у ф'ючерсних ринках. FCM - це фізична особа або організація, зареєстрована в Національній асоціації ф'ючерсів (NFA), яка бере участь у проханні або прийнятті замовлень на купівлю або продаж ф'ючерсних або опціонів на ф'ючерсні контракти в обмін на виплату грошей (комісійних) або інших активів від клієнтів. FCM також несе відповідальність за збір маржі від клієнтів.
Зсув позицій
Хоча це не єдина його функція, звіт про купівлю та продаж дає змогу клієнту знати, коли існуюча позиція - довга чи коротка - закрита, називається компенсацією позиції. Зокрема, компенсація угоди - це діяльність, яка точно скасовує ризики та переваги іншого інструменту в портфелі. Торговець використовує його, коли неможливо закрити або закінчити оригінальну транзакцію за бажанням. Неможливо закрити позицію часто трапляється з опціонами та іншими складнішими інструментами фінансової торгівлі.
Наприклад, якщо замовник придбав один ф'ючерсний контракт, подальший продаж цього контракту детально описаний в P&S. Однак, якщо замовник обіймав коротку позицію, купівля еквівалентного ф'ючерсного контракту компенсувала б це коротке, фактично усуваючи вплив клієнта на цей ринок.
Часткові продажі та компенсації також відображаються в заявах про P&S.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.