Права накопичення (ROA)
Права накопичення (ROA) - це права, які дозволяють акціонеру пайового фонду отримувати зменшені комісійні збори, коли сума придбаних пайових фондів плюс сума, що вже утримується, дорівнює межі права нагромадження (ROA).
Ключові вивезення
- Право накопичувачів (ROA), що надають грантоотримувачі взаємних фондів, поділяють потенціал на зменшення навантажень (комісій) при купівлі більшої кількості акцій фонду.
- Точки перерви для завантаження взаємних фондів - це суми в доларах на придбання акцій фонду, які кваліфікують інвестора за зниженою платою за продаж.
- Незважаючи на те, що не всі фонди пропонують рентабельність інвестицій, тому перед покупкою перевірте, чи плануєте ви накопичити значну позицію.
Розуміння прав нагромадження
Права накопичувальних точок накопичення структуруються компаніями, що надають взаємні фонди, щоб надавати комісійні знижки для інвесторів. Компанії, що працюють із взаємними фондами, визначають структури комісійних комісій з продажу інвестиційних фондів. Інвестор несе витрати на продаж, купуючи акції пайового фонду з посередником, щодо якого застосовуються збори з продажу. Компанії, що працюють із взаємними фондами, можуть пропонувати точки пропуску ROA за допомогою своїх графіків комісій з продажу.
Як правило, не існує обмеження в часі того, як довго потрібно мати пайовий фонд, щоб мати право на накопичення прав. Не всі взаємні фонди пропонують точки пропуску ROA, тому інвестори повинні бути обов'язково визначені для взаємного фонду, якщо вони існують. Точки проходу ROA, як правило, відносяться до плати за продажі на передньому ринку і тому встановлюються переважно на класах акцій фонду з платою за продаж.
Права накопичувальних проривів
Точки прориву встановлюються на різних рівнях, щоб запропонувати інвесторам знижку від витрат на продаж, коли вони роблять більші інвестиції. Точки перерв визначаються взаємним фондом та інтегруються в процес розподілу фондів. Зазвичай вони пропонуються за кошти із платою за продажі, але можуть бути доступні і для інших видів зборів з продажу.
Взаємні фонди зобов’язані дати характеристику точок переходу та вимог щодо прийнятності в проспекті фонду. Досягнувши або перевищивши точку перерви, інвестор зіткнеться з нижчим рівнем продажу та заощадить гроші.
Регулюючий орган фінансової промисловості (FINRA) надає наступні посібники щодо проміжних показників взаємодоозброєності фонду. Точки проходу ROA можуть набути чинності, коли інвестиції інвестора досягнуть 25 000 доларів.
Плата за інвестиції та продаж:
- Менше ніж 25 000 доларів 5, 00%
- Щонайменше $ 25 000, але менше 50 000 $ 4, 25%
- Щонайменше $ 50 000, але менше 100 000 $ 3, 75%
- Принаймні 100 000 доларів, але менше 250 000 3, 25%
- Щонайменше $ 250 000, але менше 500 000 $ 2, 75%
- Щонайменше 500 000 доларів, але менше 1 мільйона доларів 2, 00%
- 1 мільйон доларів або більше Без плати за продаж
Права накопичувальних точок накопичення можуть бути важливими для інвесторів з високою чистою вартістю, які купують акції через фінансового посередника, який стягує плату за продажі фонду. Точки проходу ROA можуть вплинути на довгострокові інвестиційні плани інвестора. У цьому прикладі інвестору потрібно буде інвестувати ще $ 20 000, щоб досягти наступної точки перерви у продажу на рівні 3, 75%. Якщо інвестор має інвестиції в розмірі 1 мільйона доларів США або досягає межі доходу ROA в розмірі 1 мільйона доларів, вони, як правило, не повинні платити плату за продаж на передньому ринку.
Приклад рентабельності інвестицій
Наприклад: Припустимо, інвестор хотів би придбати 5 000 доларів акцій фонду ABC класу A із платою за продажі в розмірі 5, 00%, що стягується посередником. Вкладення у розмірі 5000 доларів США додає вже існуючі інвестиції в розмірі 25 000 доларів США в акції класу А класу. Фонд ABC дотримується того ж розкладу точки ROA, визначеного FINRA.
З новою інвестицією в 5000 доларів зараз інвестор має накопичення в розмірі 30 000 доларів. Таким чином, їхня додаткова покупка у розмірі 5000 доларів США може стягуватись із зниженою платою за продаж на передньому ринку в розмірі 4, 25% проти стандартних 5, 00%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.