Цінові іпотечні ціни на основі ризику
Ціноутворення на основі ризику - це практика, в якій кредитори представляють умови кредитування окремим заявникам на основі оцінки позикодавцем рівня їхнього ризику при наданні кредиту саме цьому позичальнику.
Іпотечні кредитори пропонують різні процентні ставки та умови позики для різних позичальників на основі оцінки кредитоспроможності кожного позичальника. Кредитори оцінюють позичальників і пропонують позичальникам різні ставки та умови, виходячи з декількох критеріїв, включаючи кредитну оцінку позичальника, історію платежів та співвідношення позики та вартості іпотеки. Ціноутворення на основі ризику зазвичай використовується кредиторами Alt-A та субпредметами.
НАРУШЕННЯ ВНИЗУЧЕННЯ Іпотечне ціноутворення на основі ризику
Цінові іпотечні ціни на основі ризику схожі на практику, яку застосовують кредитори інших типів, такі як компанії, що займаються кредитними картками та кредитори для фінансування автокредитування. Ці кредитори, як правило, пропонують вигідніші пропозиції та умови для заявників із кращими фінансовими обставинами та кредитною історією. Приймаючи рішення, пов’язані із затвердженням позики чи кредитних запитів, ці позикодавці оцінюють ризик того, що позичальник, ймовірно, не виконає дефолт або стане делінквентним щодо кредиту, а потім упакує свої пропозиції відповідно.
Позичальникам, які мали банкрутство або звернення стягнення на борт, які нещодавно були безробітними або у яких були нещодавні несвоєчасні виплати чи інші кредитні проблеми, ймовірно, буде запропоновано менш привабливу процентну ставку, ніж інші позичальники з більш позитивним кредитом. Це стандартна практика, є повністю законною і є поширеною у фінансовій галузі. Однак кредитори не можуть використовувати законодавчо заборонені фактори при визначенні термінів або прийнятті рішень про затвердження іпотечних або кредитних заявок. До таких заборонених факторів належать стать, сімейний стан, раса чи релігія.
Якщо позичальнику пропонуються менш привабливі умови або ставки, що базуються навіть частково на чомусь, що міститься у їхньому кредитному звіті, вони зазвичай отримують повідомлення про їх конкретні фактори із свого кредитного звіту, який зіграв певну роль у цьому рішенні.
Цінові іпотечні ціни на основі ризику розширюють варіанти кредитування
Цінові іпотечні ціни на основі ризику розширили типи пропозицій іпотечних кредиторів та збільшили кількість позичальників, які, як правило, можуть претендувати на іпотеку. Заставні іпотечні кредити Alt-A та типи іпотечних кредитів, як правило, підлягають оцінці на основі ризику, ініціатором іпотеки часто продаються на вторинний іпотечний ринок, де вони, як правило, стають частиною заставлених іпотечних зобов'язань, цінних паперів, забезпечених активами, та боргових зобов'язань, забезпечених заставою. Ціноутворення на основі ризиків відіграє велику роль у структурі CMO, ABS та CDO, підвищуючи їх загальний кредитний рейтинг і роблячи їх привабливими для широкого кола інвесторів.