S&P 500 Index - індекс Standard & Poor's 500

Що таке індекс S&P 500?

Індекс S&P 500 або Standard & Poor's 500 - це індекс, зважений ринковою капіталізацією 500 найбільших компаній, що публічно торгуються в США. Індекс вважається найкращим показником акцій США з великим капіталом. Інші поширені орієнтири на фондовому ринку США включають Dow Jones Industrial Average або Dow 30 та індекс Russell 2000, який представляє індекс з невеликим обмеженням.

1:22

Індекс Standard and Poor's 500

Формула зважування та розрахунок для S&P 500

S&P 500 використовує метод зважування ринкової капіталізації, надаючи вищий відсотковий розподіл компаніям з найбільшою ринковою капіталізацією.

Вага компанії в S&P = Обмеження на ринку компанії Сумарний обсяг усіх ринкових обмежень \ text {Ваговий показник компанії в S \ & P} = \ frac {\ text {Ринковий обсяг компанії}} {{текст {Всього всіх обмежень на ринку}} Компанія Вага в S & P = Загальна сума всіх обмежень на ринкуКримпанське обмеження компанії

Визначення зважування кожного компонента S&P 500 починається з підсумовування загальної ринкової межі для індексу.

1. Обчисліть загальну ринкову межу для індексу, додавши всі ринкові обмеження окремих компаній.
2. Зважування кожної компанії в індексі обчислюється, беручи ринкову капіталізацію компанії та діливши її на загальну ринкову межу індексу.
3. Для огляду ринкова капіталізація компанії обчислюється шляхом взяття поточної ціни акцій та множення її на непогашені акції компанії.
4. На щастя, загальна ринкова обмеження для науково-дослідної роботи, а також ринкові обмеження окремих компаній часто публікуються на фінансових веб-сайтах, що дозволяє інвесторам розраховувати їх необхідність.

Ключові вивезення

• Індекс S&P 500 або індекс Standard & Poor's 500 - це індекс, зважений ринковою капіталізацією 500 найбільших компаній, що публічно торгуються в США.
• S&P - це плаваючий індекс, тобто ринкова капіталізація компанії регулюється кількістю акцій, доступних для публічної торгівлі.
• Індекс вважається найкращим показником акцій США з великим капіталом. Як результат, існує багато коштів, призначених для відстеження результатів роботи наукових досліджень.

Побудова індексу S&P 500

Ринкова капіталізація компанії розраховується, беручи поточну ціну акцій та множуючи її на непогашені акції. S&P використовує лише акції, що постійно плавають, тобто акції, якими може торгувати громадськість. S&P коригує ринкову межу кожної компанії для компенсації нових випусків акцій або злиття компаній. Значення індексу обчислюється шляхом підсумовування скоригованих ринкових обмежень кожної компанії та ділення результату на дільник. На жаль, дільник є власною інформацією S&P і не оприлюднюється до відома.

Однак ми можемо розрахувати вагомість компанії в індексі, яка може надати інвесторам цінну інформацію. Якщо акція зростає або падає, ми можемо зрозуміти, чи може це вплинути на загальний індекс. Наприклад, компанія, що має 10% вагомості, матиме більший вплив на значення індексу, ніж компанія, що має 2% вагомості.

Широко котируваний S&P 500

S&P 500 - це один з найпопулярніших американських індексів, оскільки він представляє найбільші корпорації в США, що торгуються публічно. S&P 500 зосереджується на секторі великих капіталів на американському ринку, а також є індексом з плавним зваженням, тобто ринкова капіталізація компанії коригується за кількістю акцій, доступних для публічної торгівлі.

S&P 500 проти DJIA

S&P 500 часто є переважним індексом інституційного інвестора, враховуючи його глибину та широту, тоді як Dow Jones Industrial Average історично асоціювався з оцінкою роздрібних інвесторів на фондовому ринку США. Інституційні інвестори сприймають S&P 500 як більш репрезентативний ринок акцій США, оскільки він містить більше акцій у всіх секторах (500 проти Dow's 30 Industrials).

Крім того, S&P 500 використовує метод зважування ринкової капіталізації, даючи більш високий відсотковий розподіл компаніям з найбільшою ринковою капіталізацією, в той час як DJIA - це цінований індекс, який дає компаніям з більш високими цінами акцій більш високу індексацію. Структурна вагова ринкова капіталізація зустрічається частіше, ніж метод, зважений у цінах, через американські індекси.

S&P проти індексів Рассела

S&P 500 є членом набору індексів, створених компанією Standard & Poor's. Набір індексів Standard & Poor's подібний до сімейства індексів Рассела тим, що обидва є інвестиційними, з ринковою капіталізацією (якщо не зазначено інше, як рівноважені).

Однак існують дві великі відмінності між побудовою сімейства індексів S&P та Russel. По-перше, Standard & Poor's обирає компанії, що входять до складу комітету, в той час як індекси Рассела використовують формулу для вибору акцій для включення. По-друге, в індексах стилю S&P (зростання по відношенню до значення) відсутнє перекриття імен, в той час як індекси Рассела включатимуть ту саму компанію і в індекси стилю "значення" та "зростання".

Інші індекси S&P

S&P 500 є членом сімейства індексів S&P Global 1200. Інші популярні індекси включають S&P MidCap 400, який представляє середній діапазон компаній, і S&P SmallCap 600, який представляє компанії з невеликим капіталом. S&P 500, S&P MidCap 400 і S&P SmallCap 600 об'єднують для створення американського індексу загальної капіталізації, відомого як S&P Composite 1500.

Фонд S&P 500 проти Vanguard 500

Фонд індексу Vanguard 500 прагне відслідковувати показники ціни та прибутковості індексу S&P 500, інвестуючи його сукупні чисті активи в акції, що містять індекс, і тримає кожен компонент приблизно з такою ж вагою, як індекс S&P. Таким чином, фонд ледь не відхиляється від науково-дослідної роботи, яку він покликаний імітувати.

S&P 500 - це індекс, але для тих, хто хоче інвестувати в компанії, що входять до складу S&P, вони повинні інвестувати у фонд, який відстежує індекс, такий як фонд Vanguard 500.

Обмеження індексу S&P 500

Одне з обмежень на S&P та інші індекси, які мають ринкову вагу, виникає, коли акції в індексі стають завищеними, тобто вони збільшуються вище, ніж вимагають їх основні основи. Якщо акція має велику вагу в індексі, переоцінюючи її, акція зазвичай завищує загальну вартість або ціну індексу.

Зростаюча ринкова шапка компанії не обов'язково вказує на основи компанії, але, скоріше, вона відображає збільшення вартості акцій щодо випущених акцій. Як результат, індекси з рівною вагою стають все більш популярними, завдяки чому рух цін на акції кожної компанії має однаковий вплив на індекс.

Приклад S&P 500 Market Cap

Для того, щоб зрозуміти, як базові акції впливають на індекс S&P, слід обчислити ваги окремих ринків, що робиться діленням ринкової капіталізації кожної компанії на загальну ринкову капіталізацію індексу. Нижче наводиться приклад зважування Apple в індексі:

• Apple Inc. (AAPL) повідомила про 4 801 569 000 базових простих акцій у своєму звіті про прибутки за четвертий квартал 2018 року, і на той час ціна акцій склала 148, 26 доларів.
• Ринкова капіталізація Apple склала 711, 9 мільярдів доларів (або 4 801 569 000 * 148, 26 доларів). $ 711, 9 млрд. Використовується як чисельник при обчисленні індексу.
• Загальна ринкова обмеження S&P 500 становила приблизно 23 трлн. Дол. США, що є сумою ринкової капіталізації всіх запасів індексу.
• Вагомість Apple в індексі склала 3% і розраховується так: 711, 9 млрд дол. / 23 трлн.

В цілому, чим більша вага ринку компанії, тим більший вплив кожна зміна ціни на акції на 1% матиме на індекс.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення індексу S&P MidCap 400 S&P MidCap 400 є підмножиною S&P 500 і служить барометром для американського сектору акцій середньої капіталізації. більше Найпопулярніші американські композитні індекси - оновитель. Складений індекс - це група акцій або інших цінних паперів, яка дає статистичний показник відносної продуктивності ринку або сектора за часом. докладніше, як впливає на нього індекс, зважений на капіталізацію та запаси. Індекс, зважений капіталізацією, - це тип ринкового індексу з окремими компонентами, які зважуються відповідно до їх загальної ринкової капіталізації. детальніше Індекс вартості S&P 500 / Citigroup Індекс вартості S&P 500 / Citigroup - це індекс, зважений ринковою обмеженням, що складається з акцій у складі індексу S&P 500, що демонструє сильні ціннісні характеристики. докладніше Що таке середньозважена ринкова капіталізація? Середньозважена ринкова капіталізація відноситься до типу побудови індексу фондового ринку, заснованого на ринковій капіталізації кожного котирується акції. більше Рівна вага Рівна вага - це класифікація, що забезпечує однакову вагу або важливість для кожної акції у портфельному або індексному фондах, незалежно від розміру компанії. більше Посилання партнерів