Індекс S&P MidCap 400
S&P MidCap 400 - це індекс, опублікований Standard & Poor's. Індекс включає 400 компаній, вибраних як широкий представник компаній із середньоранньою ринковою капіталізацією (ринкова оцінка від 200 до 5 мільярдів). S&P MidCap 400 - один з декількох провідних індексів Standard & Poor's, які інвестори використовують як показник ефективності ринку та тенденцій спрямованості американських акцій.
Ключові вивезення
- Цей індекс - індекс, зважений на ринкову капіталізацію, з 400 публічно торгуваних компаній у США із середньоранговою капіталізацією.
- Це помірний зважений індекс, тобто ринкова капіталізація компанії коригується кількістю акцій, доступних для публічної торгівлі.
- Індекс - це найпоширеніший індекс середнього розміру, тому існує кілька фондів, призначених для відстеження ефективності цього індексу.
- Індекс проміжного шару відображає ті ж галузеві групування, що й індекс S&P 500.
Розуміння індексу S&P MidCap 400
Індекс S&P MidCap 400 відстежує ефективність компаній, які вважаються середнім діапазоном ринкової капіталізації, на відміну від інших компаній, які вважаються "великою кришкою" (понад 5 мільярдів у ринковій оцінці) або "малою" (нижче 200 мільйонів) в ринковій оцінці).
Індекс - це індекс, зважений на ринковому обмеженні, що означає, що чим більша ринкова оцінка, тим більший вплив, який мають окремі акції на індекс. Формула зважування кожної компанії в індексі обчислюється шляхом взяття ринкової обмеження для окремої компанії та ділення на загальну суму всіх 400 обмежень ринку в індексі. Це призводить до того, що більші капіталізовані компанії мають більший вплив на рух індексу.
Загальне сподівання інвесторів полягає в тому, що ці компанії повинні мати більше можливостей для зростання розмірів та оцінки, тим самим представляючи більшу потенційну винагороду для інвесторів, ніж компанії з великим капіталом. Це очікування не завжди виправдовується.
Наприклад, з 2008 по 2018 рік середній показник S&P 400 перевищив індекс S&P 500, а також провів більшу частину цього десятиліття з кращими відносними показниками року в рік. Однак попередні 10 років до цього, з 1998 по 2008 рік, показали, що S&P 500 мав кращі відносні показники, ніж індекс S&P midcap 400. Цікавим є той факт, що хоча S&P впав приблизно на 53% від його відкритого до найнижчого пункту, індекс середньої шапки впав аналогічно, але на 52% падіння порівняно з великим індексом обмеження.
S&P 400 Склад
Оскільки американські індекси S&P розроблені для вимірювання ефективності американських акцій у різних секторах та діапазонах, індекс середнього розміру складається із запасів, що представляють основні сектори. Standard and Poor's описує методологію відбору просто як на розсуд відбіркової комісії із спробою представити основні галузеві класифікації GICS.
Як і багато інших індексів фондового ринку, S&P 400 MidCap Index є індексом зваженої капіталізацією, тобто акції з найбільшою ринковою капіталізацією мають найбільший вплив на рух Індексу. Так само менші рухи в найменших компаніях Індексу практично не впливають на загальний рух Індексу. Це важливий факт, який слід пам’ятати інвесторам, які прагнуть до диверсифікації, оскільки індексні фонди, зважені на ринкові обмеження, насамперед піддають інвестора руху невеликої групи акцій, незважаючи на широку назву самого індексу.
S&P 400 (як і в інших індексах Standard і Poor's) використовує лише акції, що постійно плавають, тобто акції, якими може торгувати громадськість. S&P коригує ринкову межу кожної компанії для компенсації нових випусків акцій або злиття компаній. Значення індексу обчислюється шляхом підсумовування скоригованих ринкових обмежень кожної компанії та ділення результату на дільник. На жаль, дільник є власною інформацією S&P і не оприлюднюється до відома.
Однак ми можемо розрахувати вагомість компанії в індексі, яка може надати інвесторам цінну інформацію. Якщо акція зростає або падає, ми можемо зрозуміти, чи може це вплинути на загальний індекс. Наприклад, компанія, що має 10% вагомості, матиме більший вплив на значення індексу, ніж компанія, що має 2% вагомості.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.