Головна » брокери » Аналіз сценарію

Аналіз сценарію

брокери : Аналіз сценарію
Що таке аналіз сценарію?

Аналіз сценарію - це процес оцінки очікуваної вартості портфеля через певний проміжок часу, припускаючи, що відбудуться конкретні зміни у цінності цінних паперів портфеля або ключових факторів, наприклад, зміна процентної ставки. Аналіз сценарію зазвичай використовується для оцінки змін вартості портфеля у відповідь на несприятливу подію і може бути використаний для вивчення теоретичного найгіршого сценарію.

[Важливо: Аналіз сценарію є настільки ж хорошим, як входи та припущення, зроблені аналітиком.]

Як працює аналіз сценарію

Як методика, аналіз сценаріїв включає обчислення різних коефіцієнтів реінвестування для очікуваної віддачі, яка реінвестується в межах інвестиційного горизонту. На основі математичних та статистичних принципів аналіз сценаріїв забезпечує процес оцінки зрушень у вартості портфеля на основі виникнення різних ситуацій, іменованих як сценарії, дотримуючись принципів аналізу "що якщо".

Ці оцінки можуть бути використані для вивчення кількості ризику, який існує в межах певної інвестиції, пов'язаної з різноманітними потенційними подіями, від великої ймовірної до дуже малоймовірної. Залежно від результатів аналізу інвестор може визначити, чи є рівень наявного ризику в межах його зони комфорту.

Одним із типів аналізу сценаріїв, який спеціально розглядає найгірші сценарії, є стрес-тестування. Стресове тестування часто застосовується за допомогою комп’ютерного моделювання для перевірки стійкості установ та інвестиційних портфелів проти можливих майбутніх критичних ситуацій. Таке тестування зазвичай використовується фінансовою галуззю для оцінки інвестиційного ризику та достатності активів, а також для оцінки внутрішніх процесів та контролю. В останні роки регулятори також вимагають від фінансових установ провести стрес-тести, щоб забезпечити адекватність їхніх капітальних та інших активів.

Ключові вивезення

  • Аналіз сценарію - це процес оцінки очікуваної вартості портфеля після того, як відбудеться певна зміна значень ключових факторів.
  • Імовірні сценарії та малоймовірні події можуть бути перевірені таким чином, часто спираючись на комп'ютерне моделювання.
  • Аналіз сценарію може застосовуватися як до інвестиційної стратегії, так і до корпоративних фінансів.

Спеціальні міркування

Аналіз сценарію та інвестиційна стратегія

Існує багато різних способів підходу до аналізу сценарію. Поширеним методом є визначення стандартного відхилення щоденних або щомісячних повернень цінних паперів, а потім обчислення того, яке значення очікується для портфеля, якщо кожна ціна цінних паперів генерує прибутки, що є двома-трьома стандартними відхиленнями вище та нижче середнього показника. Таким чином, аналітик може мати достатньо впевненості щодо зміни вартості портфеля протягом певного періоду часу, імітуючи ці крайності.

Розглянуті сценарії можуть стосуватися однієї змінної, наприклад, відносного успіху чи невдачі запуску нового продукту, або поєднання факторів, таких як результати запуску продукту в поєднанні з можливими змінами в діяльності підприємств-конкурентів. Метою є аналіз результатів більш екстремальних результатів для визначення інвестиційної стратегії.

Аналіз сценаріїв персональних та корпоративних фінансів

Той самий процес, що використовується для вивчення потенційних інвестиційних сценаріїв, може бути застосований до різних інших фінансових ситуацій з метою вивчення змін вартості на основі теоретичних сценаріїв. Що стосується споживачів, людина може використовувати аналіз сценаріїв для вивчення різних фінансових результатів придбання предмета в кредит, на відміну від економії коштів на придбання готівкою. Крім того, людина може розглянути різні фінансові зміни, які можуть статися при вирішенні питання про прийняття нової пропозиції про роботу.

Підприємства можуть використовувати сценарій аналізу для аналізу потенційних фінансових результатів певних рішень, наприклад, вибору одного з двох об'єктів або вітрин, з яких бізнес міг би працювати. Це може включати такі міркування, як різниця в оренді, комунальні послуги та страхування, або будь-яка вигода, яка може існувати в одному місці, а не в іншому.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення Backtesting Backtesting - це спосіб оцінити ефективність торгової стратегії, застосувавши стратегію на основі історичних даних, щоб побачити, як би вона пройшла. докладніше, як інвестори можуть здійснювати належну перевірку щодо належної ретельності компанії, стосується досліджень, проведених до укладення угоди або фінансової операції з іншою стороною. детальніше Тест на стрес Стрес-тестування - це метод комп'ютерного моделювання для оцінки банків та портфелів активів щодо того, як вони можуть реагувати в різних ситуаціях. більше Визначення аналізу чутливості Аналіз чутливості визначає, як різні значення незалежної змінної впливають на конкретну залежну змінну за заданим набором припущень. докладніше Як працює аналіз ризику Аналіз ризику - це процес оцінки ймовірності виникнення несприятливих подій у корпоративному, державному чи екологічному секторах. детальніше Моделювання Монте-Карло Моделювання Монте-Карло використовуються для моделювання ймовірності різних результатів у процесі, який неможливо передбачити через втручання випадкових величин. більше Партнерські посилання
Рекомендуємо
Залиште Свій Коментар