SLV: iShares Silver Trust ETF

IShares Silver Trust (SLV) є фондовим фондом, який торгується біржею (ETF), який відстежує цінові показники базових акцій Лондонської фіксованої ціни Silver. SLV має загальні активи в розмірі 5 мільярдів доларів під управлінням і створив середньорічну віддачу на 2, 29% з моменту створення фонду у 2006 році. Акції фонду являють собою срібло, а фонд створений для капіталізації за рахунок підвищення ціни із срібла.

Товарні ETF, такі як SLV, можуть бути особливо ризикованими, оскільки на ціну дорогоцінних металів можуть впливати зміни в загальних ринкових рухах, основна нестабільність індексу, зміна процентних ставок або фактори, що впливають на певну галузь чи товар.

Активи iShares Silver Trust складаються, головним чином, із срібла, що зберігається від імені фонду JPMorgan Chase Bank (JPM), організацією-зберігачем. Фонд може зберігати дуже обмежену кількість грошових коштів в особливих ситуаціях. IShares Silver Trust управляється пасивно, оскільки він не купує та не продає срібло, щоб скористатися перепадами ринкових цін. Однак SLV час від часу продає срібло, щоб покрити свої операційні витрати.

Купівля акцій SLV забезпечує простий, але економічно вигідний спосіб інвестувати в срібло. Хоча акції тресту не є прямою заміною фактичного срібла, вони все ще дають альтернативу участі в товарному ринку. Фонд пропонує зручний спосіб отримати срібло без необхідності інвестора фактично зберігати срібло, оскільки його придбання та зберігання може бути дуже дорогим і складним.

Характеристика

IShares Silver Trust - один із 310 ETF, якими керують консультанти фонду BlackRock. Кожна акція фонду представляє частковий нерозподілений вигідний інтерес до чистих активів iShares Silver Trust. SLV має відносно низький коефіцієнт щорічних витрат 0, 5% у порівнянні зі своїми колегами ETF у секторі дорогоцінних металів. Витрати на посередництво для купівлі та продажу акцій фонду не є частиною витрат. Оскільки SLV - це ETF, він не має переднього або заднього торцевого навантаження. Акції SLV торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі, і інвестори можуть придбати їх, як і будь-які інші акції.

Придатність та рекомендації

Вкладення коштів у срібні ETF піддаються значним ризикам. Станом на 2015 рік, протягом останніх п'яти років постачання срібла, як правило, перевищувало його попит, внаслідок чого тиск на срібло в усьому світі знижувався. Попит на срібло в основному надходить на карбування монет та ювелірну промисловість, а також промисловий сектор, який використовує срібло для виготовлення дзеркал фотографії та матеріалів електропровідності.

Побічні зміни в економічному середовищі можуть негативно вплинути на ціну срібла, оскільки воно використовується у багатьох промислових сферах. Також, оскільки дискреційні споживчі витрати в усьому світі падають внаслідок зміни переваг або зниження доходу, витрати на ювелірні вироби можуть зменшуватися.

Через зниження очікувань інфляції у всьому світі ціна срібла вдарила, негативно вплинувши на вартість акцій iShares Silver Trust. Ставлення спекулянтів та інвесторів має велике значення для ціни на срібло, особливо в короткострокових горизонтах. Інвестори повинні бути особливо обережними та усвідомлюючи унікальні ризики, притаманні інвестиціям у срібло.

Виходячи з вищезазначених характеристик фонду, інвестування в SLV є найбільш підходящим для інвесторів, які шукають спекулятивну торгівлю. Через постійне падіння цін на срібло протягом останнього десятиліття через перевиробництво, дефляційний тиск та фінансову кризу 2009 року фонд постійно отримував негативні прибутки. Його п'ятирічна середньорічна дохідність у розмірі -3, 61% та п'ятирічне стандартне відхилення в 38% роблять інвестиції у фонд дуже ризикованими з негативною віддачею.

IShares Silver Trust найбільш підходить для інвесторів, які прагнуть отримати срібло або займатися спекулятивною торгівлею сріблом, не купуючи срібло власне. Також фонд є корисним інструментом для інвесторів, які хочуть урізноманітнити свої портфелі та допомогти захистити від інфляції.