Банк своп
Банк своп - це установа, яка виступає брокером між двома контрагентами, які бажають укласти угоду про процентну ставку або валютний своп і, можливо, залишаються анонімними. Банк своп об'єднує обидві сторони угоди і, як правило, заробляє невелику премію від обох контрагентів за полегшення свопу.
Ключові вивезення
- Банк своп - це установа, яка здійснює посередництво операцій своп між двома компаніями.
- Оскільки свопи - це складні транзакції, це зменшує ризик для контрагентів угоди використовувати посередника.
- Банки, які працюють в свопі, беруть плату за участь
Як працює банк Swap
Своп - це похідний контракт, за допомогою якого дві сторони обмінюються фінансовими інструментами. Ці інструменти можуть бути майже будь-якими, але більшість свопів передбачають грошові потоки на основі умовної основної суми, на яку погоджуються обидві сторони. Зазвичай, принципал не змінює руки. Кожен грошовий потік складається з однієї ноги свопу. Один грошовий потік, як правило, фіксований, а інший є змінним, тобто на основі базової процентної ставки, плаваючого курсу валюти або ціни індексу.
Свопи не торгують на біржах, а роздрібні інвестори, як правило, не здійснюють свопи. Швидше за все, це свопи - це безрецептні контракти між бізнесом або фінансовими установами. Однак менші установи все ще можуть отримати доступ до цього ринку через банк своп.
Взагалі, компанії не звертаються безпосередньо до інших компаній у спробі створення угод про своп. Натомість, банки-члени своп погоджують угоди про своп для компаній. У більшості випадків посвідчення контрагентів невідомі один одному, а часто і банку своп.
Переваги банку Swap
Існує три основні переваги використання банку своп при укладанні угоди про своп. Вони - це анонімність, знижений ризик та більший досвід.
Багато компаній бажають залишатись анонімними, щоб не віддавати конкурентну перевагу. Іншими словами, вони можуть не хотіти, щоб інші знали, що вони роблять з точки зору фінансування, контролю за ризиками та, можливо, де вони направляють свій капітал. Використовуючи своп-брокер, вони можуть зберігати свою особу прихованою за малу премію.
Один з найбільших ризиків угоди про своп - це ризик контрагента або ризик, що інша сторона не виконає своїх зобов'язань, включаючи невиконання зобов'язань. Усі грошові потоки свопу часто протікають через банк свопів, який збирає та передає періодичні платежі. Це часто включає кредитні послуги від оцінки кредитоспроможності контрагента до гарантії своєчасної оплати грошових потоків.
Оскільки свопи можуть бути складними, компанії, які не володіють належними ресурсами, ні в досвіді, ні в досвіді, користуються спеціалізованими знаннями банку. Це дозволяє кращі умови для малого або недосвідченого контрагента. І це надає їм доступ до великої всесвіту потенційних контрагентів, що особливо корисно для нечастого або першого клієнта, який займається свопом.
Банк своп передає ці вигоди контрагентам по свопі, але сам бере на себе ризик за свої збори. Сюди входить ризик процентної ставки. Якщо ставки змінюватимуться протягом часу, коли вона завершила лише отримання або сплату частини свопу, банк ризикував би протягом останньої тривалості. Кредитний ризик є найбільшою загрозою для банку, який займається свопом, залишаючи його на гачку, якщо одна зі сторін не виконала дефолт. І нарешті, може бути важко знайти контрагента за будь-яким свопом. Це називається ризиком невідповідності.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.