5 найкращих фондів облігацій з високим рівнем доходу на 2019 рік

Інвестори все частіше цікавляться високодохідними облігаціями, намагаючись знайти кращі показники, ніж ті, які можуть запропонувати державні облігації. Після фінансової кризи 2008 року Федеральна резервна система знизила дохідність більш консервативних державних цінних паперів з фіксованим доходом, завдяки чому багато інвесторів шукають прибутку в іншому місці. Високодохідні облігації несуть більший ризик, ніж казначейські облігації, але інвестори змушені розглянути можливість взяти на себе цей ризик, ніж мати справу з мінливістю ринку акцій.

Ключові вивезення

• Високодохідні облігаційні фонди інвестують у "непотрібні" облігації - нижчі кредитні корпоративні облігації, які мають більшу, ніж ринкову, дохідність.
• Інвестори сподіваються на високодохідні облігації, щоб отримати кращий прибуток, ніж низькодоходні, але безпечніші, державні та високооцінені корпорації.
• Володіння високодохідними облігаціями пов'язане з особливими ризиками, характерними лише для цієї частини ринку фіксованого доходу. Будьте впевнені, що ви розумієте продукт чи фонд, перш ніж інвестувати.

Фонд вірного капіталу та доходу (FAGIX)

Створений у 1977 р. Фонд Fidelity Capital & Income інвестує як в акціонерні, так і в боргові цінні папери, з акцентом на боргові цінні папери нижчої якості. Фонд також фокусується на компаніях, які стикаються з фінансовими труднощами. Станом на жовтень 2018 року він має активи під управлінням (АУМ) у розмірі 12, 36 мільярдів доларів.

Він дає дохід 4, 01%. Боргові цінні папери в портфелі фонду мають середньозважений термін погашення 11, 4 року з тривалістю 3, 75 років. Це нижча тривалість, що свідчить про те, що облігації мають менший рівень ризику від підвищення процентних ставок. Фонд має розумний коефіцієнт витрат 0, 67% і має середню десятирічну віддачу 9, 96%.

У топ-10 акцій Фонду Fidelity Capital & Income Fund входять інструменти з фіксованим доходом від енергетичних компаній, фінансових компаній та фондів у технологічному секторі. Ці три сектори складають 36, 57% їхніх поточних фондів. Для цього потрібні початкові мінімальні інвестиції в розмірі 2500 доларів.

Акції інвестора з високим доходом Vanguard (VWEHX)

Корпоративний фонд Vanguard High Reibration фокусується на корпоративному боргу з нижчими кредитними рейтингами. Менеджер фонду шукає вищі якості за якісні облігації. Авангард заявляє, що цей підхід призначений для повернення послідовного доходу при мінімізації за замовчуванням та основними збитками. Фонд має більш високу мінливість, ближчу до фондової.

Коефіцієнт витрат фонду складає 0, 23%, що на 77% нижче, ніж середній коефіцієнт витрат подібних фондів. Фонд має чисті активи в розмірі 23, 8 мільярда доларів з дохідністю 5, 74% станом на жовтень 2018 року. У портфелі є 484 облігації із середнім терміном погашення 5, 4 року та середньою тривалістю 4, 2 року.

Корпоративний фонд Vanguard High Doeds утримує 20, 1% своїх активів у секторі зв’язку, далі 12, 5% в енергетиці та 12, 3% у нециклічному споживанні. Облігації з рейтингом Ba2 займають найбільшу частину портфеля - 17, 2%, далі - облігації B1 - 16, 1%. Для цього потрібні мінімальні інвестиції в 3000 доларів.

Фонд високодоходних облігацій BlackRock (BHYIX)

Фонд BlackRock High Donding Bond, який почав торгувати в 1988 році, інвестує в облігації неінвестиційного класу зі строком погашення 10 років або менше. Щонайменше 80% активів вкладається у високодохідні облігації, до яких належать конвертовані та забезпечені цінні папери. Фонд має 15, 12 млрд. Доларів в АУМ з дохідністю 5, 6% станом на жовтень 2018 року. Облігації фонду складають 77, 5%, вкладені в корпоративні облігації.

Близько 42% акцій облігацій фонду BlackRock з високим доходом мають рейтинги B, а ще 18, 6% акцій мають рейтинги BB. Фонд має понад 1500 акцій у своєму портфелі зі співвідношенням витрат 0, 62%. Фонд щомісяця розподіляє свої доходи.

SPDR Barclays Capital ETF (JNK)

ETF, які інвестують у високодохідні облігації, можуть бути підходящими для інвесторів, які хочуть уникнути дорогих навантажень продажу та мінімальних сум інвестицій, які, як правило, пов'язані з інвестуванням у взаємні фонди. Фонд відстежує ефективність дуже рідкого індексу Barclays High Yield. Фонд має чисті активи в розмірі 9, 62 мільярда доларів і виплачує дивідендну прибутковість 5, 56% станом на жовтень 2018 року.

Найбільший сектор, виділений для фонду, - це енергетичний сектор, вага якого становить близько 69%. Коефіцієнт витрат фонду складає 0, 4% і приносить дохід 5, 44%. Що стосується якості акцій, то близько 40% акцій оцінюються BB з 45% з рейтингом B. Близько 35% облігацій мають строки погашення від п'яти до семи років, приблизно 30% облігацій мають терміни погашення від семи до 10 років.

iShares iBoxx $ ETF з високою прибутковістю для корпоративних облігацій (HYG)

IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF - це ще один високодохідний облігаційний ETF, що забезпечує широку експозицію до високодохідних корпоративних облігацій США. У нього чисті активи перевищують 14, 9 мільярдів доларів і приносять прибуток близько 5, 93% станом на жовтень 2018 року. Фонд має 1025 акцій та коефіцієнт витрат 0, 49%.

Цей фонд має відносно високий коефіцієнт бета-версії, що свідчить про те, що він має більшу мінливість, ніж деякі більш консервативні облігаційні фонди. Фонд почав торгувати в 2007 році.