Розбіжність у торгівлі та розуміння моменту

Оскільки тенденції складаються з ряду цінових коливань, імпульс відіграє ключову роль в оцінці сили тенденції. Отже, важливо знати, коли тенденція сповільнюється. Менший імпульс не завжди призводить до зміни, але це сигналізує про те, що щось змінюється, і тенденція може консолідуватись або змінюватися.

Імпульс ціни відноситься до напрямку та величини ціни. Порівняння коливань цін допомагає трейдерам отримати уявлення про цінові імпульси. Тут ми розглянемо, як оцінити імпульс цін і покажемо, яке розбіжність у імпульсі може розповісти вам про напрямок тенденції.

Ключові вивезення

• Імпульс ціни вимірюється довжиною короткочасних цінових коливань - круті схили та довгий ціновий коливання представляють сильний імпульс, тоді як слабкий імпульс представлений неглибоким схилом та коротким ціновим коливанням.
• Показники імпульсу включають показник відносної міцності, стохастику та швидкість зміни.
• Розбіжність - розбіжність між показниками - може мати серйозні наслідки для управління торгівлею.

Визначення імпульсу ціни

Величина імпульсу ціни вимірюється довжиною короткочасних коливань цін. Початок і кінець кожної гойдалки встановлюються структурними цінами, які формують маятникові максимуми і мінімуми. Сильний імпульс проявляється крутим схилом і довгим ціновим коливанням. Слабкий імпульс спостерігається з неглибоким ухилом та коротким розмахом цін (мал. 1).

Малюнок 1: Момент

Наприклад, можна виміряти довжину підйомів у висхідній тенденції. Більш тривалі підйоми дозволяють стверджувати, що тенденція до зростання збільшується або посилюється. Більш короткі підйоми означають ослаблення імпульсу і силу тренду. Підйоми однакової довжини означають, що імпульс залишається колишнім.

Цінові перепади не завжди легко оцінити неозброєним оком, оскільки ціна може бути хиткою. Індикатори імпульсу зазвичай використовуються для згладжування цінових дій та надання чіткішої картини. Вони дозволяють торговцю порівнювати індикаторні коливання з ціновими коливаннями, а не порівнювати ціну з ціною.

Показники імпульсу

Загальні показники імпульсу для вимірювання руху цін включають індекс відносної міцності (RSI), стохастику та швидкість зміни (ROC). Фіг.2 - приклад того, як RSI використовується для вимірювання імпульсу. За замовчуванням для RSI встановлено 14. RSI має фіксовані межі зі значеннями від 0 до 100.

Імпульс можна обчислити, використовуючи формулу:

M = CP - CPx

Де CP - ціна закриття, а CPx - ціна закриття "x" кількість періодів тому.

Для кожного підйому в ціні існує подібний підйом в RSI. Коли ціна знижується, RSI також знижується.

Малюнок 2: Коливання показників, як правило, слідують напрямку коливань цін (A). Для порівняння імпульсу між ціною та показником можна змінити трендові лінії на маятникових максимумах (B) та мінімумах (C).

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

Вивчення імпульсу просто перевіряє, чи ціна та показник згодні чи не згодні.

Рисунок 3: Порівняйте ціну та показник для прийняття кращих торгових рішень.

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

Дивергенція імпульсу

Розбіжність між показником і ціною називається розбіжністю, і це може мати суттєвий вплив на управління торгівлею. Обсяг домовленості / незгоди відносний, тому у взаємозв'язку між ціною та показником може бути декілька різних моделей. У цій статті обговорення обмежується основними формами розбіжності.

Важливо зауважити, що для того, щоб зробити аналіз імпульсу достовірним, мають бути цінові коливання. Тому імпульс є корисним в активних тенденціях, але він не є корисним в умовах діапазону, коли коливання цін обмежені та мінливі, як показано на рисунку 4

Рисунок 4: В умовах діапазону показник не додає до того, що ми бачимо лише від ціни. Змінні максимуми півота та мінімуму показують діапазон.

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

Розбіжність у зростаючій тенденції виникає, коли ціна зростає вище, але показник цього не робить. У тренд спаду, розбіжність виникає тоді, коли ціна стає нижчою низькою, але показник цього не робить. Коли спостерігається розбіжність, більша ймовірність зниження ціни. Фіг.5 - приклад розбіжності та не зворотного, а зміни напрямку тренда на бік.

Малюнок 5: Дивергенція імпульсу та відступ. Більш високі максимуми стрижнів (маленькі помаранчеві стрілки) підтримують цінову підтримку.

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

Дивергенція допомагає торговцю розпізнати та відповідним чином реагувати на зміну цінової дії. Це говорить нам, що щось змінюється, і трейдер повинен прийняти рішення, наприклад, посилити стоп-лосс або отримати прибуток. Бачачи розбіжність, збільшує прибутковість, попереджаючи торговця про захист прибутку.

Технічні торговці зазвичай використовують розбіжність, коли ціна рухається у зворотному напрямку від технічного показника.

Візьміть до уваги запас з рисунка 5, Chesapeake Energy (CHK), в якому акції повернулися до підтримки. Діаграма на малюнку 6 (нижче) показує, що тенденції не змінюються швидко або навіть часто. Тому ми отримуємо найкращі прибутки, коли розуміємо імпульс тренду і використовуємо його для правильної стратегії в потрібний час.

Рисунок 6: Продовження тенденції. Угода між ціною та показником дають запис (маленькі зелені стрілки).

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

Чотири часто використовувані показники в трендовій торгівлі

Управління дивергенцією

Дивергенція важлива для управління торгівлею. На рисунку 5 отримання прибутку чи продаж опціону виклику були чудовими стратегіями. Розбіжність між ціною та показником призвела до відхилення, потім тенденція продовжилася. Якщо ви подивитеся на стрижневий, то ціна становить нижчу нижню лінію тренду, це часто називають ведмежим пасткою, де помилковий сигнал тягнеться в шортах, а ціна швидко змінюється. Сигнал для введення з’явився тоді, коли вища низька ціна погодилася з вищим мінімумом показника на рисунку 6 (маленькі зелені стрілки).

Дивергенція вказує на те, що щось змінюється, але це не означає, що тенденція буде зворотна. Це сигналізує, що трейдер повинен розглянути варіанти стратегії - проведення, продаж закритого дзвінка, посилення зупинки або частковий прибуток. Гламур бажання вибрати верхнє або нижнє - це скоріше про его, ніж про прибуток. Бути послідовно вигідним - це вибрати правильну стратегію того, що робить ціна, а не те, що, на нашу думку, зробить ціна.

Малюнок 7: Результати розбіжності в діапазоні.

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

На малюнку 7 показано розбіжність, що призводить до побічних цінових дій. Зверніть увагу на слабшаючий імпульс у ковзній середній дивергенції конвергенції (MACD), коли ціна переходить у діапазон. Це сигналізує, що трейдер повинен розглянути варіанти стратегії. Коли ціна та показник несуперечливі відносно один одного, у нас виникають розбіжності чи розбіжність. Ми не контролюємо, яка ціна буде робити. Натомість ми контролюємо лише власні дії.

Малюнок 8: Дивергенція, а потім повернення тенденції.

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

Іноді розбіжність призведе до зміни тенденції, як показано на малюнку 8. Сектор SPDR Select Select (XLU), показаний на рисунку 9, виплачує дивіденд і має варіанти. Розуміння тенденції імпульсу дає інвесторам перевагу прибутку, оскільки тут є три способи отримання прибутку: приріст капіталу, дивіденди та премія за викликом. Цей приклад показує продовження тенденції після бічного руху, що перетворюється на продовження прибутку.

Рисунок 9: Піти з тенденцією, коли ціна та показник узгоджуються.

Джерело: Бюро стратегій TDAmeritrade

Суть

Найбільш корисний спосіб використання індикатора імпульсу - це знати, яку стратегію використовувати. Ціна буде лідирувати, але імпульс може вказувати на час збереження прибутку. Майстерність професійного трейдера полягає в його здатності реалізувати правильну стратегію цінових дій.