Головна » брокери » Фонд ультракоротких облігацій

Фонд ультракоротких облігацій

брокери : Фонд ультракоротких облігацій
Що таке фонд ультракоротких облігацій?

Фонд ультракоротких облігацій - це облігаційний фонд, який інвестує лише у інструменти з фіксованим доходом з дуже короткостроковими строками погашення. Фонд ультракоротких облігацій в ідеалі інвестуватиме в інструменти зі строком погашення близько одного року. Ця стратегія інвестування, як правило, пропонує більш високу дохідність, ніж інструменти грошового ринку, із меншими коливаннями цін, ніж типовий короткостроковий фонд.

Переваги ультракоротких облігаційних фондів

Ультракороткі облігаційні фонди дають інвесторам більш значний захист від процентного ризику, ніж довгострокові інвестиції в облігації. Оскільки ці кошти мають дуже низьку тривалість, збільшення процентної ставки вплине на їх вартість менше, ніж фонд середньо- чи довгострокових облігацій.

Хоча ця стратегія забезпечує більший захист від підвищення процентних ставок, вони зазвичай несуть більший ризик, ніж більшість інструментів грошового ринку. Крім того, депозитні сертифікати (компакт-диски) відповідають регульованим вказівкам щодо інвестицій, але ультракороткий облігаційний фонд не має більшого регулювання, ніж стандартний фонд з фіксованим доходом.

Ключові вивезення

  • Ультракороткі фонди мають більше свободи і, як правило, домагаються більш високих прибутків, інвестуючи в більш ризикові цінні папери.
  • Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) не покриває і не гарантує надкороткі облігаційні фонди.
  • У середовищах з високою відсотковою ставкою ультракороткі облігаційні фонди певних типів можуть бути надзвичайно сприйнятливими до втрат.

Ультракороткі облігаційні фонди та інші інвестиції з низьким рівнем ризику

Основні відмінності між ультракороткими облігаційними фондами та іншими інвестиціями з відносно низькими ризиками - такими як фонди грошового ринку та депозитні сертифікати - широко не вивчені.

Наприклад, фонди грошового ринку можуть інвестувати лише у якісні, короткострокові інвестиції, видані урядом США, корпораціями США та державними та місцевими органами влади. І навпаки, ультракороткі фонди мають більше свободи і, як правило, домагаються більш високих доходів, інвестуючи в більш ризикові цінні папери. Також значення чистих активів (NAV) ультракоротких облігаційних фондів коливаються. Навпаки, фонди грошового ринку намагаються утримувати стабільність НАВ на рівні 1, 00 долара за акцію. Фонди грошового ринку також підлягають жорсткій нормі диверсифікації та зрілості. Однак ці норми не поширюються на ультракороткі облігаційні фонди.

Крім того, Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC) не покриває і не гарантує надкороткі облігаційні фонди. Депозит сертифіката, з іншого боку, страхується до 250 000 доларів. FDIC охоплює компакт-диски, що обіцяє повернення основної суми та визначеної процентної ставки, оскільки депозит зберігає банк або ощадна установа. Крім того, компакт-диски зазвичай пропонують кращу процентну ставку на депозитні кошти, ніж звичайні ощадні рахунки.

Ультракороткі облігаційні фонди, у яких зберігаються цінні папери із більш тривалими строками погашення, також є більш ризиковими, ніж фонд із меншими строками погашення, усі інші фактори рівні.

Кредитна якість ультракоротких облігаційних фондів

Інвесторам важливо дослідити типи цінних паперів, в які вкладається ультракороткий фонд, тому що може статися зниження кредиту або дефолт портфельних цінних паперів. Кредитний ризик є меншим фактором для ультракоротких фондів облігацій. Знижений ризик пояснюється тим, що вони в основному інвестують у державні цінні папери. Однак інвесторам слід знати про ультракороткі облігаційні фонди, які інвестують у облігації компаній із нижчими кредитними рейтингами, похідні цінні папери або іпотечні цінні папери приватного типу. Ці типи фондів, як правило, схильні до більш високого рівня інвестиційного ризику.

Ультракороткі облігаційні фонди та високі процентні ставки

У середовищах з високою відсотковою ставкою ультракороткі облігаційні фонди певних типів можуть бути надзвичайно сприйнятливими до втрат. Потенційним інвесторам важливо дослідити «тривалість» фонду, яка визначає, наскільки чутливим може бути портфель фонду до коливань процентних ставок.

Будь-яка інвестиція, яка обіцяє більш значний потенціал повернення без додаткового ризику, повинна викликати скептицизм. Інвестори можуть дізнатися більше про ультракороткий облігаційний фонд, прочитавши всю доступну інформацію фонду, включаючи його повний проспект.

Приклад реального світу

Ось короткий список деяких найефективніших ультракоротких фондів облігацій:

  • SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
  • iShares облігація з плаваючою ставкою ETF (FLOT)
  • VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
  • iShares Коротка казначейська облігація ETF (SHV)
  • SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення фонду доходів Фонди доходу переслідують поточний дохід над збільшенням капіталу, інвестуючи в акції, які виплачують дивіденди, облігації та інші цінні папери, що приносять прибуток. детальніше Як фонди з плаваючою ставкою можуть пропонувати прибутки на ринку зростаючих ставок Фонд з плаваючою ставкою - це фонд, який інвестує у фінансові інструменти, виплачуючи змінну або плаваючу процентну ставку. Фонд з плаваючою ставкою інвестує в облігації та боргові інструменти, відсоткові платежі коливаються з базовим рівнем процентних ставок. докладніше Навіщо розміщувати готівку у фонді грошового ринку Фонд грошового ринку - це тип взаємного фонду, який інвестує у якісні, короткострокові боргові інструменти та їх еквіваленти. Він вважається близьким до безризикового. Також називають взаємними фондами грошового ринку, фонди грошового ринку працюють як і будь-який взаємний фонд. детальніше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного механізму, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. більше Механізм фінансування інвесторів на грошовому ринку (MMIFF) Фонд фінансування інвесторів на грошовому ринку був організацією, створеною Федеральним резервом для підвищення ліквідності на грошових ринках після кризи 2008 року. більше Переваги та ризики продуктів з фіксованим доходом Фіксований дохід - це вид цінних паперів, який сплачує інвесторам фіксовані виплати відсотків до дати погашення. Після погашення інвесторам повертається основна сума, яку вони вклали. більше Посилання партнерів
Рекомендуємо
Залиште Свій Коментар