Фонд Vanguard Total Index Index Fund проти Vanguard 500 Index Index Fund

Двома найпопулярнішими продуктами інвестиційної компанії Vanguard є фонд загального індексу фондового ринку Vanguard та індексний фонд Vanguard 500. Хоча обидва можуть функціонувати як відповідні основні фонди в портфелі акцій, подібні за розмірами взаємні фонди дотримуються різних інвестиційних стратегій. Як випливає з назви, Фонд загального індексу фондового ринку забезпечує вплив на весь ринок акцій США, представлений Центром досліджень цін цінних паперів (CRSP) Загальний індекс ринку США понад 3, 550 акцій, тоді як Фонд індексів 500 забезпечує лише експозицію до 500 найбільших американських компаній, подібно до індексу S&P 500.

Фонд Vanguard Total Index Index

Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard (VTSAX) забезпечує різноманітну експозицію до малого, середнього та великого розміру акцій зростання та вартості акцій, що торгуються на фондовій біржі Насдак та Нью-Йорк (NYSE).

Створений 26 квітня 1992 року пайовий фонд досяг середньорічної дохідності 9, 74% з моменту створення (станом на 30 квітня 2019 року). Амміралові акції фонду - єдині, які доступні зараз для нових інвесторів - повертають 6, 87% щорічно з моменту створення 13 листопада 2000 року. Ця віддача майже однакова порівнянні з базовим показником фонду, загальним індексом загального ринку США CRSP. Фонд використовує репрезентативний підбір вибірки для апроксимації всього індексу та його ключових характеристик.

Станом на 30 квітня 2019 року фонд мав 3 607 акцій та контролював чисті активи в розмірі 804, 6 мільярда доларів. Компанії з технологічних, фінансових, промислових, медичних та побутових послуг складають свої найбільші акції. VTSAX стягує надзвичайно низький коефіцієнт витрат у 0, 04% та вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 3000 доларів.

І загальний індекс фондового ринку Vanguard, і взаємні фонди індексу Vanguard 500 також доступні у вигляді фондових біржових фондів (ETF).

Фонд індексу Vanguard 500

Перший індексний фонд для індивідуальних інвесторів, за даними компанії, Фонд індексів Vanguard 500 (VFIAX) надає експозицію до підмножини всього ринку акцій США - зокрема, індексу Standard & Poor's 500, на складові компанії якого припадає близько трьох - четвертих вартості фондового ринку США. Фонд індексу Vanguard 500 прагне повторити свій базовий індекс, інвестуючи свої загальні чисті активи в акції, що містять індекс, і тримає кожен компонент приблизно з такою ж вагою, як індекс. Таким чином, фонд ледь не відхиляється від науково-дослідної роботи, яку він покликаний імітувати.

Фонд був виданий 31 серпня 1976 року; станом на 30 квітня 2019 року він створив середньорічну віддачу в розмірі 11, 07%. Акції адмірала фонду - єдині, які зараз доступні для нових інвесторів - повертають 6, 37% щорічно з моменту створення 13 листопада 2000 року, лише трохи менше, ніж S&P 500.

Фонд індексу Vanguard 500 має 479, 7 мільярдів доларів загальних чистих активів і, незважаючи на свою назву, має 508 акцій. Як і його побратимський фонд, VFIAX стягує коефіцієнт витрат у розмірі 0, 04% і вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 3000 доларів.

Ключові вивезення

• Незважаючи на те, що обидва є спільними фондами власного капіталу, Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard та Індексний фонд Vanguard 500 мають різні інвестиційні цілі.
• Фонд Vanguard Total Index Index інвестує на весь ринок акцій США.
• Фонд індексу Vanguard 500 інвестує виключно у 500 найбільших американських компаній.
• Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard міг би представляти всі пакети акцій портфеля, тоді як Фонд індексів Vanguard 500 в ідеалі повинен врівноважуватися агресивними акціями зростання.

Ключові відмінності

Порівняно із фондом Vanguard Total Index Index (Admiral Shares), Фонд індексів Vanguard 500 (Admiral Shares) історично зазнав дещо меншої мінливості та віддачі. Однак коефіцієнти Шарпа (найбільш широко використовуваний метод обчислення коригування ризику) майже однакові, що вказує на те, що інвестори обох фондів мали однакову віддачу на основі коригування ризику.

Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard найкраще підходить для інвесторів із помірною та високою стійкістю до ризику, які шукають низької вартості на фондовому ринку США. Крім того, він може функціонувати як єдиний внутрішній фонд акцій у портфелі.

Тим часом Фонд індексу Vanguard 500 підходить як основний холдинговий пакет акцій для інвесторів з довгостроковим інвестиційним горизонтом та перевагою щодо нижчого ризику ринку акцій з великим капіталом. Оскільки він зосереджується на більш консервативних акціях з великим капіталом, фонд може найкраще працювати в диверсифікованому портфелі, який містить експозицію до інших видів акцій для зростання.