Змінна процентна ставка
Змінна процентна ставка (іноді її називають "регульованою" або "плаваючою" ставкою) - це процентна ставка за кредитом або цінним паперам, яка з часом коливається, оскільки вона заснована на базовій базовій процентній ставці або індексі, що періодично змінюється.
Очевидною перевагою змінної процентної ставки є те, що якщо нижча процентна ставка або індекс знижується, відсоткові платежі позичальника також знижуються. І навпаки, якщо базовий індекс зростає, виплати відсотків збільшуються. На відміну від змінних процентних ставок, фіксовані процентні ставки не коливаються протягом її терміну.
Кредитні картки зі змінною процентною ставкою можуть змінювати ставки, не повідомляючи їх клієнтам.
Як працюють змінні процентні ставки
Змінна процентна ставка - це процентна ставка, яка рухається вгору і вниз з рештою ринку або разом з індексом. Базова базова процентна ставка або індекс для змінної процентної ставки залежить від типу позики або цінного папера, але часто асоціюється з лондонською міжбанківською пропонованою ставкою (LIBOR) або федеральною ставкою коштів.
Змінні процентні ставки за іпотечними кредитами, автомобілями та кредитними картками можуть базуватися на базовій ставці, такій як найвища ставка в країні. Банки та фінансові установи стягують із споживачів розкид за цією базовою ставкою, залежно від низки факторів, таких як тип активу та кредитний рейтинг споживача. Таким чином, змінна ставка може нараховувати себе як LIBOR плюс 200 базових пунктів (плюс 2%).
Наприклад, житлові іпотечні кредити можна отримати з фіксованими процентними ставками, які є статичними і не можуть змінюватися протягом тривалості іпотечного договору, або з плаваючою або регульованою процентною ставкою, яка змінюється і періодично змінюється з ринком. Змінні процентні ставки можна також знайти у кредитних картках, випусках корпоративних облігацій, своп-контрактах та інших цінних паперах.
Ключові вивезення
- Змінна процентна ставка коливається з часом, оскільки вона базується на базовій базовій процентній ставці або індексі, що періодично змінюється з ринком.
- Базова базова процентна ставка або індекс для змінної процентної ставки залежить від типу позики або цінного паперу, але часто пов'язана з LIBOR або ставкою федеральних фондів.
- Змінні процентні ставки можна знайти в іпотечних кредитах, кредитних картках, корпоративних облігаціях, деривативах та інших цінних паперах або позиках.
Кредитні картки зі змінною процентною ставкою
Кредитні картки зі змінною процентною ставкою мають річну процентну ставку (APR), прив’язану до певного індексу, наприклад, основного курсу. Основна ставка найчастіше змінюється, коли Федеральний резерв коригує ставку федеральних коштів, в результаті чого змінюється швидкість пов'язаної кредитної картки. Ставки на кредитні картки зі змінною процентною ставкою можуть змінюватися без попереднього повідомлення власника картки.
У документі «умови і умови», пов’язаному з кредитною карткою, процентна ставка найчастіше виражається як основний курс плюс певний відсоток, при цьому зазначений відсоток прив’язується до кредитоспроможності власника кредитної картки. Прикладом формату є основний курс плюс 11, 9%.
Кредити та іпотека зі змінною процентною ставкою
Кредити зі змінною процентною ставкою функціонують аналогічно кредитним карткам, за винятком графіку платежів. Хоча кредитна картка вважається відновлюваною кредитною лінією, більшість позик є позичковими кредитами, при цьому певна кількість платежів призводить до погашення позики до конкретної дати. Оскільки відсоткові ставки змінюються, необхідний платіж буде збільшуватися чи зменшуватися відповідно до зміни ставки та кількості платежів, що залишилися до завершення.
Якщо іпотека має змінну процентну ставку, її частіше називають іпотекою з регульованою ставкою (ARM). Багато ARM починають з низької фіксованої процентної ставки протягом перших кількох років позики, лише коригуючи після закінчення цього періоду часу. Спільні періоди з фіксованою процентною ставкою для ARM складають три або п'ять років, виражені відповідно 3/1 або 5/1 ARM. Ви можете використовувати онлайн-калькулятор, щоб отримати оцінку поточних процентних ставок за іпотекою з регульованою ставкою.
У більшості випадків АРМ мають ставки, які коригуються на основі встановленої маржі та основного індексу іпотечного кредитування, таких як LIBOR, індекс вартості коштів 11-го округу (COFI) або середньомісячний індекс середньої каси (MTA Index). Наприклад, якщо хтось виймає АРМ із 2% маржею на основі LIBOR, а LIBOR становить 3%, коли ставка іпотечного кредиту регулюється, ставка скидається на рівні 5% (маржа плюс індекс).
Облігації та цінні папери з змінною процентною ставкою
Для облігацій зі змінною процентною ставкою базовою ставкою може бути ЛІБОР. Деякі облігації зі змінною ставкою також використовують п'ятирічну, 10-річну або 30-річну прибутковість облігацій США як основну процентну ставку, пропонуючи купонну ставку, встановлену в певному спред перед дохідністю в казначействах США.
Похідні з фіксованим доходом також можуть нести змінну ставку. Наприклад, своп процентної ставки - це форвардний контракт, в якому один потік майбутніх виплат відсотків обмінюється на інший на основі визначеної суми основної суми.
Процентні свопи зазвичай передбачають обмін фіксованої процентної ставки за плаваючою ставкою або навпаки, щоб зменшити або збільшити вплив коливань процентних ставок - або отримати гранично нижчу процентну ставку, ніж це було б можливо без свопу. Своп може також включати обмін одного типу плаваючої ставки на інший, що називається базовим свопом.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.