Головна » алгоритмічна торгівля » Які найефективніші стратегії хеджування для зменшення ринкового ризику?

Які найефективніші стратегії хеджування для зменшення ринкового ризику?

алгоритмічна торгівля : Які найефективніші стратегії хеджування для зменшення ринкового ризику?

Існує ряд ефективних стратегій хеджування для зменшення ринкового ризику, залежно від активу або портфеля активів, що підлягають хеджуванню. Три популярні - побудова портфеля, параметри та показники мінливості.

Сучасна теорія портфоліо

Одним з основних інструментів є сучасна теорія портфеля (MPT), яка використовує диверсифікацію для створення груп активів, що знижують волатильність. MPT використовує статистичні заходи для визначення ефективної межі для очікуваної суми прибутку для визначеної суми ризику. Теорія вивчає співвідношення між різними активами, а також мінливість активів для створення оптимального портфеля. Багато фінансових установ використовували MPT у практиці управління ризиками. Ефективний кордон - це вигнута лінійна залежність між ризиком та віддачею. Інвестори матимуть різні допуски до ризику, і MPT може допомогти у виборі портфеля саме для цього інвестора.

Параметри

Параметри - ще один потужний інструмент. Інвестори, які прагнуть хеджувати окремі акції з розумною ліквідністю, часто можуть купувати опціони "пут" для захисту від ризику переходу вниз. Зростає значення, коли ціна базового цінного папера знижується. Основним недоліком такого підходу є сума премії за придбання опціонів пут. Куплені варіанти залежать від часу та втрачають цінність у міру їх просування. Вертикальні спреди можуть зменшити витрачені преміальні суми, але вони обмежують захист. Ця стратегія захищає лише окремі акції, а інвестори з диверсифікованими пакетами не можуть дозволити собі хеджувати кожну окрему позицію.

Інвестори, які хочуть хеджувати більший, диверсифікований портфель акцій, можуть використовувати опції індексу. Варіанти індексу відстежують більші індекси фондового ринку, такі як S&P 500 та Nasdaq. Ці широкомасштабні індекси охоплюють багато секторів і є хорошими показниками загальної економіки. Запаси мають тенденцію до співвідношення; вони, як правило, рухаються в тому ж напрямку, особливо в часи підвищеної мінливості. Інвестори можуть хеджувати розміщення опціонів на індексах, щоб мінімізувати свій ризик. Спред ведмедики - це можлива стратегія мінімізації ризику. Незважаючи на те, що цей захист все ще коштує грошей інвесторів, опціони з опціоном забезпечують захист більшої кількості секторів та компаній.

Індикатор індексу волатильності

Інвестори можуть також хеджувати, використовуючи показник індексу волатильності (VIX). VIX вимірює загальну мінливість при грошових дзвінках і встановлює індекс S&P 500. Його часто називають калібром страху, оскільки VIX піднімається в періоди підвищеної мінливості. Як правило, рівень нижче 20 вказує на низьку мінливість, тоді як рівень 30 дуже мінливий. Існують фондові торги (ETF), які відстежують VIX. Інвестори можуть використовувати акції ETF або опціони, щоб довго виходити на VIX як хеджування, що залежить від волатильності.

Звичайно, хоча ці засоби, безумовно, потужні, вони не можуть знизити всі ризики.

1:11

Хеджування

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.
Рекомендуємо
Залиште Свій Коментар