Яка різниця між коротким стисканням і коротким покриттям?

"Коротке покриття" та "коротке стискання" - це різні терміни для опису ситуації, що стосується коротких позицій. Короткий витиск - це ситуація, коли ціна цінних паперів значно зростає, внаслідок чого короткі продавці закривають свої короткі позиції. І навпаки, коротке покриття передбачає викуп цінних паперів, щоб закрити відкриту коротку позицію.

Короткий витиск передбачає приплив купівельної діяльності серед коротких продавців через підвищення ціни цінного папера. Підвищення ціни на безпеку змушує коротких продавців купувати її назад, щоб закрити свої короткі позиції та забронювати збитки. Така ринкова діяльність спричиняє подальше підвищення ціни цінних паперів, що змушує більше коротких продавців покривати свої короткі позиції. Як правило, цінні папери з високим коротким відсотком зазнають короткого стискання.

Наприклад, короткий відсоток до компанії GHI становить 50%. Припустимо, багатьом торговцям та інвесторам не вистачає 50 доларів через поганий заробіток, а зараз акції торгуються на рівні 35 доларів. Однак протягом наступного кварталу компанія повідомляє про зоряний прибуток і вдвічі збільшується до 70 доларів. Оскільки у багатьох торговців не вистачає, їм потрібно буде покрити свої короткі позиції, щоб обмежити свої втрати; це створює тиск на покупку акцій і призводить до зростання ціни до 80 доларів.

На відміну від короткого стискання, коротке покриття передбачає придбання цінного папера для відкриття короткої позиції. Щоб закрити коротку позицію, торговці та інвестори купують однакову кількість акцій, які вони продали. Наприклад, торговець продає короткі 500 акцій ABC по 30 доларів за акцію, а потім ціна ABC знижується до 10 доларів за акцію. Торговець покриває свою коротку позицію, купуючи назад 500 акцій ABC за 10 доларів. Торговець отримує прибуток 10 000 доларів ((30 - 10 доларів) * 500).