Що таке панічний продаж і як з цього отримати прибуток

Панічний продаж виникає, коли ціна акцій швидко знижується при великому обсязі. Це часто трапляється, коли деякі події змушують інвесторів переоцінювати внутрішню цінність акцій або коли короткострокові торговці здатні примусити ціну акцій знизитися досить далеко, щоб викликати довгострокові зупинки збитків.

Весь процес створює неабияку можливість для риболовців, що займаються знизу, ініціювати довгі позиції, особливо якщо подія, яка стоїть за панічним продажем, мала нематеріальний або спекулятивний характер (наприклад, розслідування SEC або думка аналітика). Тут ми проливаємо світло на процес продажу паніки та впроваджуємо модель, яка допоможе вам передбачити правильний час зайняти довгу позицію після того, як відбудеться продаж паніки.

Як виникає панічний продаж?

Продаж паніки відбувається в кілька етапів. Фіг.1 ілюструє типовий сценарій продажу паніки, який стався в результаті розслідування SEC. Компанія у цьому прикладі - Doral Financial, корпорація, основною діяльністю якої був іпотечний банківський бізнес до виходу з ладу у 2015 році. Цей графік можна прочитати як загальну ілюстрацію того, що відбувається в умовах панічного продажу.

Фігура 1

Джерело: Tradecision

Давайте розбимо, що відбувається на кожному нумерованому кроці діаграми:

Крок 1 - Щось відбувається, через що ціна акцій швидко знижується на великому обсязі.

Крок 2 - Врешті-решт, день з великими обсягами настає, коли покупці та продавці борються за контроль тенденції. Потім переможець приймає тенденцію щодо низького рівня спостереження.

Крок 3 - Якщо в точці 2 (тобто продовження) не спостерігається суттєвої зміни тенденції, зазвичай існує ще одна точка великого обсягу, в якій може відбутися суттєвий перелом (тривалий або короткий термін).

Крок 4 - Цей процес триває до тих пір, поки довгострокова тенденція не буде встановлена ​​та підтверджена технічними чи фундаментальними чинниками.

Тепер ми розглянемо, як ми можемо передбачити, коли відбудеться зміна тенденції.

Модель вичерпаної продажу

Вичерпана модель продажу (ESM) була розроблена, щоб визначити, коли буде досягнута ціна. Це робиться за допомогою комбінації наступних тенденцій, обсягу та поворотних показників:

• Лінії тренду
• Обсяг
• Ковзні середні показники
• Шаблони діаграм

На малюнку 2 показано, як працює ця модель.

Малюнок 2: Вичерпана модель продажу

Джерело: ChartSetups.com

Зауважте, що для підтвердження зміни тенденції використовуються різноманітні показники. Як торговець, ви можете вибрати, скільки індикаторів підтвердження ви хочете використовувати. Чим менше використаних показників підтвердження, тим вищий ризик і вища винагорода (тобто чим довше ви будете чекати підтвердження, тим менше потенційного виграшу буде для вас, щоб захопити), і навпаки.

Правила використання ESM:

• Ціна акцій спочатку повинна швидко знижуватися при великому обсязі.
• Збудеться сплеск гучності, що створить новий низький рівень, і, здається, поверне тенденцію. Шукайте тут свічки, що показують боротьбу між покупцями та продавцями (тобто, схрещені візерунки чи поглинання).
• Повинна відбуватися вища низька хвиля.
• Має відбутися розрив переважаючої низхідної лінії тренда.
• Ковзні середні 40 та / або 50 днів повинні бути порушені.
• 40- та / або 50-денний середній показник повинен бути повторно перевірений та утриманий.

Зауважте, що ви можете використовувати інші ковзаючі середні - в ідеалі - ті, що з'єднують максимуми або мінімуми. Як правило, перерва більшої ковзної середньої величини більше вказує на перерву тренда, ніж менші ковзні середні.

Як бачимо, ESM поєднує декілька методів, щоб забезпечити зміну тенденції на довгострокову перспективу.

Тепер давайте розглянемо малюнок 3, який покаже ESM на практиці.

Chicago Bridge & Iron (CBI) оголосили, що прибуток буде відкладений, що призвело до зниження запасів на 16 відсотків за лічені години. По-перше, ми бачимо, що низький рівень був зроблений на великому обсязі трохи раніше 11:26. Далі ціна трохи піднімається вгору, але з часом утворюється низхідний трикутник, з якого ми провели лінію тренду (вказану тут червоною лінією). Далі ціна пробивається через лінію тренда та ковзні середні значення (позначені зеленою крапкою зліва). Потім він відновлюється до ковзних середніх знаків (показаних зеленою крапкою праворуч), перш ніж рухатися вгору.

Малюнок 3

Джерело: ChartSetups.com

Нарешті, ми можемо побачити, що CBI обертається і повертається на свої попередні рівні після наявності всіх підтверджень. Зауважте, що якби ви ввели лише один-два показники, ви отримали б більше прибутку, але збільшили б ризик торгівлі.

Суть

Панічний продаж, природно, створює чудові можливості для покупців для обізнаних трейдерів та інвесторів. Ті, хто знає, коли продаж закінчиться, можуть отримати вигоду з повторних змін / поворотів, які часто трапляються після цього. Роз'яснення тут ESM забезпечує безпечний та ефективний метод визначення місця, де найкраща точка входу, а використання декількох індикаторів ESM може допомогти вам уникнути дорогих помилок.

(Докладніше читайте, як сила мас рухає ринок.)