Заднє завантаження
Резервне навантаження - це плата (плата за продаж або навантаження), яку інвестори сплачують при продажу акцій взаємного фонду, а комісія становить відсоток від вартості проданої акції. Резервне навантаження може становити плату або може поступово зменшуватися з часом, як правило, протягом п’яти-10 років. В останньому випадку відсоток комісійних платежів є найвищим за перший рік і щорічно зменшується до закінчення зазначеного періоду утримування, і тоді він опускається до нуля.
НАРУШЕННЯ Вниз
Резервне навантаження також може бути відоме як відстрочена плата за продаж за умови, що відкладається.
Резервні навантаження зазвичай з'являються, коли фонд пропонує різні класи акцій. Акції класу A зазвичай стягують фронтальне навантаження, тоді як акції класу B і класу C зазвичай несуть зворотне навантаження. По суті, фонди з класами акцій несуть плату за продаж (на відміну від фондів без навантаження). Обраний клас визначає структуру плати, яку сплачує інвестор.
Плата за збут або навантаження зазвичай використовується пайовими фондами і є способом отримання фінансовими консультантами комісії за продаж акцій фонду інвесторам. Ці взаємні фонди пропонують різні акційні класи з різною структурою комісій, які інвестори можуть обрати. Резервне навантаження не слід плутати з викупною платою, яку деякі взаємні фонди вимагають відмовити від частої торгівлі, яка іноді може заважати інвестиційній меті фонду.
Структура плати в різних класах частки
Акції класу A зазвичай стягують навантаження на передній план, який береться за початкові інвестиції інвестора. Акції класу B, як правило, не мають переднього навантаження, але натомість можуть нести зворотне навантаження, що стягується, коли інвестор викуповує свої паї взаємного фонду. Частини класу С вважаються типом фондового навантаження, який зазвичай не стягує фронтальних, але стягує низькі зворотні навантаження. Однак акції класу С, як правило, мають більші операційні витрати. У всіх випадках навантаження виплачується фінансовому посереднику і не включається до складу операційних витрат фонду.
Приклад фондів із зворотними навантаженнями
Фонд доходів від власного капіталу Putnam класу B - один із прикладів фонду із зворотним навантаженням. Цей клас акцій фонду в розмірі 12 мільярдів доларів несе максимальну відстрочену плату за продаж на рівні 5% і поступово зменшується, поки зовсім не зникне в сьомому році. Фонд також має коефіцієнт витрат 1, 66% станом на 30 березня 2018 року.
Як працюють бек-енд-вантажі
Розглянемо інвестиції в розмірі 5000 доларів США у фонд із 5% зворотним навантаженням, яке зменшується на 1% щороку, поки не закінчиться в шостому році. Якщо інвестиція збільшилася до 5500 доларів США до другого року, інвестор заборгував 200 доларів або 4% від 5000 доларів США, як плата за зворотне завантаження. Зрештою, інвестор збирає 5300 доларів. Таким чином, пайові фонди відштовхують інвесторів від виведення грошей у короткий термін.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.