Посібник для початківців дорогоцінних металів

Золото та срібло були визнані цінними металами і їх довго бажали. Навіть сьогодні дорогоцінні метали займають своє місце в портфоліо кмітливих інвесторів. Але який коштовний метал найкращий для інвестиційних цілей? І чому вони такі мінливі?

Існує багато способів придбати дорогоцінні метали, такі як золото, срібло та платину, і є безліч вагомих причин, чому ви повинні поступатися пошукам скарбів. Тож якщо ви тільки починаєте займатися дорогоцінними металами, читайте далі, щоб дізнатися більше про те, як вони працюють і як ви можете інвестувати в них.

Все, що блищить, - це золото

Ми почнемо з бабуся всіх: золото. Золото унікальне своєю міцністю (не ржавіє і не кородує), пластичністю та здатністю проводити як тепло, так і електрику. Він має деякі промислові застосування в стоматології та електроніці, але ми знаємо це, головним чином, як основу для ювелірних виробів і як форму валюти.

Цінність золота визначається ринком 24 години на день, сім днів на тиждень. Торги з золотом переважно функціонують від настроїв - на його ціну менше впливають закони попиту та пропозиції. Це пояснюється тим, що постачання нових шахт значно переважає суцільний розмір надземного, захованого золота. Простіше кажучи, коли скарбники відчувають, що продають, ціна падає. Коли вони хочуть купити, нові поставки швидко поглинаються, а ціни на золото підвищуються.

Кілька факторів пояснюють посилене бажання накопичити блискучий жовтий метал:

1. Системні фінансові проблеми: Коли банки та гроші сприймаються як нестабільна та / або політична стабільність є сумнівною, золото часто шукають як безпечний склад цінності.
2. Інфляція: Коли реальні норми прибутковості на ринках акцій, облігацій чи нерухомості є негативними, люди регулярно перебираються на золото як на актив, який підтримуватиме свою вартість.
3. Війна чи політичні кризи: Війна та політичні потрясіння завжди приводили людей у ​​режим заховання золота. Заощадження протягом цілого життя можна зробити переносним і зберігати, поки його не потрібно торгувати харчовими продуктами, притулком або безпечним проїздом до менш небезпечного місця призначення.

Що таке товар?

Срібна куля

На відміну від золота, ціна срібла коливається між його сприйнятою роллю як цінності і роллю промислового металу. З цієї причини коливання цін на ринку срібла є більш мінливими, ніж золото.

Таким чином, хоча срібло буде торгуватися приблизно відповідно до золота як предмета, що підлягає запасі (інвестиційний попит), промислове рівняння попиту / попиту на метал має однаково сильний вплив на його ціну. Це рівняння завжди коливалося новими нововведеннями, включаючи:

1. Колись Срібль переважав у фотографічній індустрії - на фото сріблі на основі срібла - який був затемнений появою цифрової камери.
2. Підвищення величезного середнього класу в умовах ринкової економіки, що розвивається на Сході, що створило вибуховий попит на електроприлади, медичні вироби та інші промислові товари, які потребують внесення срібла. Від підшипників до електричних з'єднань властивості срібла зробили його бажаним товаром.
3. Використання Silver в батареях, надпровідниках та на мікросхемах.

Незрозуміло, чи вплине ці зміни на загальний неінвестиційний попит на срібло. Залишається один факт: ціна на срібло впливає на його застосування і використовується не просто в моді або як цінність.

Платинова бомба

Як золото та срібло, платина цілодобово торгується на світових товарних ринках. Це, як правило, досягає вищої ціни, ніж золото під час рутинних періодів ринку та політичної стабільності, просто тому, що це набагато рідше. Набагато менше металу насправді витягується із землі щорічно.

Існують також інші фактори, які визначають ціну платини:

1. Як і срібло, платина вважається промисловим металом. Найбільший попит на платину припадає на автомобільні каталізатори, які використовуються для зменшення шкідливості викидів. Після цього ювелірні вироби становлять більшість попиту. Каталізатори нафтової та хімічної переробки та комп'ютерна промисловість використовують решту.
2. Через велику залежність автомобільної промисловості від металу ціни на платину визначаються значною мірою за рахунок продажів автомобілів та виробництва. Законодавство про "чисте повітря" може зажадати автовиробників встановлювати більше каталітичних перетворювачів, підвищуючи попит. Але в 2009 році американські та японські виробники автомобілів почали звертатися до перероблених авто каталізаторів або використовували більше надійного (і зазвичай менш дорогого) платини - паладію з платини.
3. Шахти з платиною сильно зосереджені лише у двох країнах - Південній Африці та Росії. Це створює більший потенціал для картельних дій, які б підтримували або навіть штучно підвищували ціни на платину.

Інвестори повинні врахувати, що всі ці фактори служать для того, щоб зробити платину найбільш летючою з дорогоцінних металів.

Заповнення скрині зі скарбами

Давайте розглянемо варіанти, доступні для тих, хто хоче інвестувати в дорогоцінні метали.

1. Товарні ETF : Фонди, що торгуються біржею, існують для всіх трьох дорогоцінних металів. ETF - це зручний та рідкий засіб придбання та продажу золота, срібла чи платини. Інвестування в ETF, однак, не дає вам доступу до фізичного товару, тому у вас немає претензії на метал у фонді. Ви не отримаєте фактичну доставку золота або срібної монети.
2. Загальні акції та пайові фонди : Акції шахтарів із дорогоцінних металів використовуються для зміни цін на дорогоцінні метали. Якщо ви не знаєте, як оцінюються запаси видобутку, можливо, розумніше буде дотримуватися фондів з менеджерами, які мають надійні результати роботи.
3. Ф'ючерси та варіанти : Ринки ф'ючерсних та опціонних пропозицій пропонують ліквідність та важелі для інвесторів, які хочуть робити великі ставки на метали. Найбільші потенційні прибутки та збитки можуть мати похідні продукти.
4. Злиток : монети та бари призначені виключно для тих, хто має місце їх розмістити, як сейф чи сейф. Безумовно, для тих, хто очікує найгіршого, злиття - єдиний варіант, але для інвесторів, які мають часовий горизонт, злитки є неліквідними і прямо заважають.
5. Сертифікати : Сертифікати пропонують інвесторам усі переваги фізичного володіння золотом без клопоту з транспортуванням та зберіганням. Однак, якщо ви шукаєте страхування в умовах справжньої катастрофи, сертифікати - це лише папір. Не чекайте, що хтось візьме їх в обмін на щось цінне.

Чи засяять вам дорогоцінні метали?

Дорогоцінні метали пропонують унікальний інфляційний захист - вони мають внутрішню цінність, вони не несуть кредитного ризику і не можуть бути надуті. Це означає, що ви більше не можете надрукувати їх. Вони також пропонують справжню "страховку від катастроф" від фінансових чи політичних / військових потрясінь.

З точки зору теорії інвестицій, дорогоцінні метали також забезпечують низьку або негативну кореляцію з іншими класами активів, такими як акції та облігації. Це означає, що навіть невеликий відсоток дорогоцінних металів у портфелі зменшить як мінливість, так і ризик.

Ризики дорогоцінних металів

Кожна інвестиція має свій власний набір ризиків. Хоча вони можуть надходити з певним ступенем безпеки, завжди є певний ризик, який пов'язаний з інвестуванням в дорогоцінні метали. Ціни на метали можуть знизитися під час економічної впевненості, поставивши демпфер для людей, які люблять інвестувати значні кошти на ринку дорогоцінних металів. Продаж може бути проблемою під час економічної нестабільності, оскільки ціни мають тенденцію до зростання. Знайти покупця фізичних металів може бути складно.

Інший ризик цін на дорогоцінні метали включає питання постачання. Коли попит зростає, наявна пропозиція може почати виснажуватися. А це означає, що виробникам доведеться виводити більше кожного металу на ринок. Якщо буде недостатньо поставок корисних металів, це може тиснути на ціни.

Суть

Дорогоцінні метали - корисний та ефективний засіб диверсифікації портфоліо. Підступ до досягнення успіху з ними полягає в тому, щоб знати свої цілі та профіль ризику перед тим, як стрибнути. Нестабільність дорогоцінних металів може бути використана для накопичення багатства. Залишившись без нагляду, це також може призвести до загибелі.