Розрахунок вартості долара базових балів в Excel

На ринку фіксованого доходу найменший приріст руху кожного інструменту називається галочкою. Кожна зміна не може бути меншою, ніж галочка, і вона визначається відповідно до вартості торгуваного інструменту. Для ринкової ставки мінімальна одиниця є базовою точкою. Якщо ставка піде від 2 до 2, 1%, ставка буде збільшена на 10 базових пунктів. Базова точка відповідає соті 1%, або 0, 01%.

Цей термін часто використовується в секторі ставок грошово-кредитної політики, де йдеться не про відсоткові зміни, а про базові пункти. Таким чином, підвищення процентної ставки з 1, 3% до 1, 35% збільшується не на 3, 84%, а на п’ять базових пунктів. Загальнозвучні коментарі ЗМІ заявляють, що таке збільшення відповідає збільшенню на 0, 05%. Однак це не так; збільшення фактично становить п'ять базових пунктів до 3, 84%.

Базові бали та процентні ставки

Часто процентні ставки змінюються від 25 до 50 базових пунктів. Але навіть підвищення на кілька базових пунктів відсоткової ставки може призвести до загального підвищення всіх рівнів, як на кредитних ринках, так і на ринках нерухомості. Найбільші ринкові кроки, такі як від 100 до 200 пунктів, є рідкісними і часто є поштовхом до кардинальної зміни грошово-кредитної політики країни або виправлення погіршення економічного середовища. Наприклад, центральний банк, змінюючи свої ставки, може суттєво вплинути на економіку країни. Таким чином, підвищення процентних ставок може уповільнити зростання, а також інфляцію.

І навпаки, різке падіння процентних ставок призведе до буму в економіці, оскільки гроші дешевше отримати.

Базові бали, процентні ставки та запозичення

Ставки запозичення для фізичних осіб уважно слідують за ставками банківського кредитування, що, в свою чергу, відображає ставки, встановлені центральними банками. Ось як. Часто банки позичають один у одного гроші, які вони позичають клієнтам. Міжбанківська ставка - це процентна ставка, що стягується за короткостроковими позиками, наданими між установами.

Ці короткострокові позики становлять один тиждень або менше. Деякі з них, призначені для задоволення резервних вимог, припадають лише на один день - буквально за ніч - і ці позики надаються за ставкою, відомою як ставка овернайт або (у США) ставка федеральних фондів.

Ставка на накопичені кошти, як це розмовно відомо, є однією з найважливіших процентних ставок в економіці США. Кредитори отримують свою найвищу процентну ставку, ставку, яку вони стягують із своїх найбільш кредитоспроможних позичальників. Умови для інших споживчих позик чи інвестиційних інструментів, таких як компакт-диски, базуються на цій найвищій ставці. Ви, мабуть, бачили процентну ставку, рекламовану як "преміум плюс 3%!" або "на два пункти вище простого!" Так ставка на накопичені кошти в кінцевому підсумку впливає на короткострокові процентні ставки на все, починаючи від домашніх та автокредитів до кредитних карток до квітня. Довгострокові ставки це також відображають, хоча і опосередковано.

Розрахунок вартості долара базисної точки

Розрахунок вартості долара базових пунктів є простою процедурою в Excel.

Як приклад, скажімо, у нас є однорічна позика в розмірі 1 000 000 доларів. Обчислимо значення зміни 1, 5 базисної точки на річній, щоквартальній чи щомісячній основі. Ми просто проголосимо значення зміни бази на чотири, якщо за квартал, а на 12 - щомісяця.

Ми множимо значення інструменту, який ми бажаємо обчислити, на зміну базисних балів. Тут ми множимо C9 на C11 і ділимо на 10000. 10000 відповідає 0, 01 від 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. "VLOOKUP" піклується про пробування щокварталу або щомісяця.

Тут ми бачимо, що значення 1, 5 базисних пунктів на 1 000 000 доларів США, що сплачуються щомісяця, відповідає 12, 50 дол.