Кредитний ризик

Що таке кредитний ризик?

Кредитний ризик - це можливість збитків, спричинених непогашенням позичальником кредиту або виконанням договірних зобов'язань. Традиційно йдеться про ризик того, що позикодавець не може отримати заборгованість щодо основного капіталу та відсотків, що призводить до переривання грошових потоків та збільшення витрат на стягнення. Хоча неможливо точно визначити, хто буде виконувати зобов'язання за зобов'язаннями, правильна оцінка та управління кредитним ризиком може зменшити серйозність збитків. Виплати відсотків від позичальника або емітента боргового зобов'язання є винагородою кредитора або інвестора за прийняття кредитного ризику.

1:25

Кредитний ризик

Розуміння кредитного ризику

Коли кредитори пропонують іпотеку, кредитні картки чи інші види позик, існує ризик, що позичальник може не повернути позику. Аналогічно, якщо компанія пропонує клієнту кредит, існує ризик, що замовник може не заплатити свої рахунки. Кредитний ризик також описує ризик того, що емітент облігацій може не здійснити платіж на вимогу або страхова компанія не зможе сплатити вимогу.

Кредитні ризики розраховуються виходячи із загальної здатності позичальника повертати кредит відповідно до його початкових умов. Для оцінки кредитного ризику за споживчим кредитом позикодавці розглядають п’ять Ц: кредитна історія, здатність до повернення, капітал, умови позики та пов'язане забезпечення.

Деякі компанії мають створені відділи, що відповідають за оцінку кредитних ризиків своїх поточних та потенційних клієнтів. Технологія надала бізнесу можливість швидко аналізувати дані, що використовуються для оцінки профілю ризику клієнта.

Якщо інвестор розглядає можливість придбання облігації, вони часто переглядають кредитний рейтинг облігації. Якщо він має низький рейтинг (B або C), емітент має високий ризик дефолту. І навпаки, якщо він має високий рейтинг (AAA, AA або A), це вважається надійною інвестицією.

Агентства кредитного рейтингу облігацій, такі як Moody's Investors Services та Fitch Ratings, постійно оцінюють кредитні ризики тисяч емітентів корпоративних облігацій та муніципалітетів. Наприклад, інвестор, що не сприймає ризик, може обрати покупку муніципальної облігації, що має рейтинг ААА. Навпаки, інвестор, що шукає ризик, може придбати облігацію з нижчим рейтингом в обмін на потенційно більшу віддачу.

Кредитний ризик проти процентних ставок

Якщо існує більш високий рівень сприйнятого кредитного ризику, інвестори та кредитори, як правило, вимагають більш високої ставки відсотка для свого капіталу.

Кредитори також можуть відмовитися від інвестицій або позики.

Наприклад, оскільки заявник іпотечного кредиту з вищим кредитним рейтингом та стабільним доходом, швидше за все, сприйматиметься як низький кредитний ризик, вона отримає низьку процентну ставку по своїй іпотеці. На противагу цьому, якщо заявник має погану кредитну історію, йому, можливо, доведеться попрацювати з позикодавцем - іпотечним кредитором, який пропонує позичальникам з високим ризиком позики з відносно високими процентними ставками - для отримання фінансування.

Аналогічно, емітенти облігацій із рейтингами, що не досконалі, пропонують більш високі відсоткові ставки, ніж емітенти облігацій із ідеальними кредитними рейтингами. Емітенти з нижчими кредитними рейтингами використовують високу віддачу, щоб заманювати інвесторів взяти на себе ризик, пов'язаний з їх пропозиціями.

Ключові вивезення

• Кредитний ризик - це можливість втрати позикодавця через можливість позичальника не повернути позику.
• Кредитний споживчий ризик може бути виміряний п'ятьма КС: кредитна історія, здатність до погашення, капітал, умови позики та пов'язане забезпечення.
• Споживачі, що створюють більш високі кредитні ризики, зазвичай виплачують більш високі процентні ставки за кредитами.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

П'ять кредитних кредитів П'ять кредитних кредитів (характер, потужність, капітал, застава та умови) - це система, яка використовується кредиторами для оцінки кредитоспроможності позичальників. докладніше Що ви повинні знати про кредитні рейтинги Кредитний рейтинг - це оцінка кредитоспроможності позичальника в загальних рисах або стосовно певного боргу чи фінансового зобов'язання. докладніше Що ви повинні знати про підвищення рівня кредитування Посилення кредиту - це стратегія, що використовується для поліпшення профілю кредитного ризику бізнесу, як правило, для отримання кращих умов для погашення боргу. більше Кредитна експозиція Кредитна експозиція стосується загальної суми кредиту, якою позичальник користується позичальником. Величина кредитного впливу вказує на ступінь, до якого кредитор піддається ризику збитків, у разі якщо позичальник за замовчуванням позичає. Більше закритий відступ Облік закритого типу - це термін у договорі облігацій, який гарантує, що застава, яка використовується для забезпечення облігації, не підтримує іншу облігацію. детальніше Класифікована позика - Визначення Кредитний кредит - це будь-який банківський кредит, який загрожує невиконанням коштів. більше Посилання партнерів