Чи виплачують дивіденди або відсотки пайові взаємні фонди?

Залежно від типу інвестицій, що входять до портфеля, пайові фонди можуть виплачувати дивіденди, відсотки або обидва.

Види взаємних фондів

Існує чотири основні категорії пайових фондів, і кожна категорія відповідає різним цілям інвестування. Фондові фонди включають лише інвестиції на фондовому ринку. Якщо будь-який із цих акцій виплачує дивіденди, тоді і ПІФ виплачує дивіденди.

Так само до облігаційних фондів включаються лише інвестиції в корпоративні та державні облігації. Більшість облігацій щороку сплачують гарантовані суми відсотків, які називаються купонними платежами. Оскільки облігації сплачують відсотки, так само роблять і облігаційні фонди.

Збалансовані кошти інвестують в акції та облігації. Тому збалансовані кошти майже гарантовано сплачують відсотки, і вони також можуть виплачувати дивіденди залежно від конкретних акцій, що входять у портфель.

Фонди грошового ринку вважаються найбільш стабільним типом взаємного фонду і включають лише інвестиції в дуже короткострокові боргові інструменти, такі як муніципальні облігації. Фонди грошового ринку також сплачують відсотки, хоча норма прибутку, як правило, нижча, ніж інші типи фондів.

Чому взаємні фонди сплачують дивіденди та відсотки?

Щоб уникнути сплати податків на інвестиційний дохід, взаємні фонди зобов’язані розподілити майже всю виручку акціонерам. Це означає, що коли акція або облігація в портфелі фонду виплачує дивіденди або відсотки, то гроші повинні бути розподілені акціонерам фонду, тому фонд не зобов'язаний включати їх як дохід. Потім окремі акціонери повідомляють, що інвестиційний дохід за податками за рік. Те ж саме, якщо фонд отримує прибуток від продажу активу, який називається приростом капіталу.

Час розподілу взаємних фондів, включаючи виплату дивідендів та відсотків, визначається на розсуд кожного окремого фонду та може сильно відрізнятися. Як правило, кошти, які генерують дивіденди або відсотки, повинні здійснювати розподіл акціонерам не рідше одного разу на рік.

Радник Insight

Ден Стюарт, CFA®
Revere Asset Management, Даллас, Техас

Розподіл взаємних фондів класифікується залежно від типу та характеру розподілу. Таким чином, пайові фонди можуть сплачувати відсотки, дивіденди та / або приріст капіталу за допомогою розподілу, що визначатиме суму податку, який ви повинні сплатити.

Наприклад, облігаційний фонд, як правило, сплачуватиме відсотки, але також приріст капіталу при продажу облігацій. Збалансований фонд має як акції, так і облігації, і тому ви можете мати усі три типи розподілу.

Причина цього полягає в тому, що пайовий фонд просто проходить через розподіли, які він отримує від цінних паперів, щоб не зазнавати подвійного оподаткування (на рівні фонду, а потім до акціонера). Якщо ваші інвестиції зберігаються в IRA або іншому пенсійному рахунку, податкові наслідки не мають значення, оскільки вони відкладаються податком.