Гарантійний інвестиційний договір - визначення GIC
Яка страхова компанія забезпечує гарантовану норму прибутку в обмін на збереження депозиту на певний період. GIC звертається до інвесторів як заміна на ощадний рахунок або казначейські цінні папери США. GIC також відомі як угоди про фінансування.
Гарантійний інвестиційний контракт (GIC), що продається в США і як структура облігацій, відрізняється від канадського гарантованого інвестиційного сертифікату, який має ту саму абревіатуру. Канадський сертифікат, який продають банки, кредитні спілки та трест, має різні ознаки. Американські випуски GIC сплачують більш високу процентну ставку, ніж більшість ощадних рахунків. Однак вони залишаються серед найнижчих доступних ставок. Менший відсоток пояснюється стабільністю інвестицій. Менший ризик прирівнюється до зниження прибутку від виплат відсотків.
Хто продає ГІК?
Страхові провайдери пропонують ГІК, які гарантують власнику виплату основної суми разом із фіксованою або плаваючою процентною ставкою за визначений період. Інвестиція консервативна, а періоди погашення найчастіше короткострокові. Інвестори, які купують ГІК, часто шукають стабільну та стабільну віддачу з низькою мінливістю.
Зазвичай страховик продає ВПК тим установам, які мають право на отримання сприятливих податкових статусів, таких як церкви та інші релігійні організації. Ці організації звільнені від сплати податку відповідно до розділу 501 (с) (3) Податкового кодексу через їх некомерційну та релігійну природу. Часто страховиком буде компанія, яка керує пенсійним або пенсійним планом і пропонує ці продукти як консервативний варіант інвестування.
Часто спонсори пенсійних планів продаватимуть гарантовані інвестиційні договори, оскільки пенсійні інвестиції зі строками погашення становлять від одного до цілих 20 років. Якщо GIC є частиною кваліфікованого плану, визначеного Податковим кодексом IRS, вони можуть протистояти вилученню або бути кваліфікованими розподілами, а не нараховувати податки чи штрафи. Кваліфіковані плани, які дозволяють роботодавцю брати податкові відрахування за внески, внесені ним до плану, включають плани відстрочки платежів, 401 (k) та деякі індивідуальні пенсійні рахунки (IRAs).
Компанія AIG використовувала частину екстреного фінансування, яке отримала від Федеральної резервної системи у 2008 році, щоб виплатити ГІЦ, які вона продала інвесторам, згідно з повідомленням New York Times.
Ризики володіння договорами гарантованого інвестування
Слово, яке гарантується в термінах гарантованих інвестиційних договорів - GIC, може вводити в оману. Як і у всіх інвестиціях, інвестори в GIC піддаються інвестиційному ризику. Інвестиційний ризик - це ймовірність того, що інвестиція може втратити цінність або навіть стати нікчемною.
Інвестори стикаються з тими ж ризиками, пов’язаними з будь-яким корпоративним зобов'язанням, як, наприклад, з депозитними сертифікатами (компакт-дисками) та корпоративними облігаціями. Ці ризики включають неплатоспроможність компанії та дефолт. Якщо страховик погано управляє активами або оголошує банкрутство, установа, що закуповує, може не отримати повернення основної суми чи виплати відсотків.
GIC може мати резерв активів з двох потенційних джерел. Страховик може використовувати загальні активи рахунку, або окремий рахунок, крім загальних коштів компанії. Окремий рахунок існує виключно для забезпечення фінансування ГІК. Незалежно від джерела, що забезпечує забезпечення активів, страхова компанія продовжує володіти вкладеними активами і несе остаточну відповідальність за підтримку інвестицій.
Інфляція та дефляція - це інші фактори, які можуть впливати на вартість гарантованого договору страхування. Оскільки ці інвестиції мають низький ризик і платять нижчі відсотки, інфляція легко перевершити їх результативність. Наприклад, якби GIC сплачував 2% відсотків протягом 10-річного терміну служби товару, але інфляція становила в середньому 4%, покупець втрачав би гроші.
Ключові вивезення
- Гарантійний інвестиційний договір (GIC) - це договір між інвестором та страховою компанією.
- Страховик гарантує інвестору норму прибутку в обмін на утримання депозиту на період.
- Інвестори, залучені до ГІК, часто шукають заміну ощадного рахунку або цінних паперів США.
- GIC - це консервативна та стабільна інвестиція, а строки погашення, як правило, короткострокові.
- На величини GIC можуть впливати інфляція та дефляція.
Приклад реального світу
Скажімо, біотехнологічна фірма URobot Inc. хоче інвестувати своїх працівників, які зараховані до пенсійного плану компанії, і вирішує, що хоче придбати гарантований інвестиційний договір (GIC) у новорічних страховиків. Новорічні страховики пропонують ГІК, які гарантують, що URobot отримує свої початкові інвестиції, а також виплачує фіксовану або змінну процентну ставку до кінця договору.
URobot може вибрати або мати окремий рахунок, на якому новорічні страховики самостійно керуватимуть своїми грошима, або мати загальний рахунок, на якому новорічні страховики будуть надходити кошти URobot за рахунок коштів інших клієнтів загального рахунку. URobot вибирає загальний рахунок. Припускаючи, що відсоткові ставки, ймовірно, залишаються низькими, URobot поки погоджується на фіксовану ставку відсотка до кінця договору. На жаль, протягом періоду утримання економіка набирає швидкість, змушуючи центральний банк підвищувати процентні ставки, щоб сприяти помірному темпу зростання. Оскільки URobot обрав фіксовану ставку відсотків, від підвищення процентних ставок це не виграє. Він все одно буде бачити рентабельність інвестицій, яку йому обіцяли за фіксованою процентною ставкою, але він втратить при більшій віддачі, яку він помітив, якби замість цього обрав змінну ставку відсотків.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.